Dźwignia, spread, swapy – co trzeba wiedzieć o FOREX?

Takie przekonanie u osób szukających sposobów na pomnażanie swoich oszczędności skutkuje zniechęceniem do inwestowania na rynku Forex i porzuceniem swoich planów. Tymczasem w myśl starego ludowego przysłowia „nie taki diabeł straszny...” warto nieco głębiej „wgryźć się” w ten temat, bowiem inwestycje na rynku walutowym są bardzo dochodowe i pomagają sukcesywnie powiększać swój kapitał.

Rynek Forex jest wyjątkowo płynny, dzięki czemu w każdym momencie można kupić na nim dowolną ilość każdego rodzaju waluty. Pozwala to na szybkie dokonywanie operacji, zgodnych z rynkowymi tendencjami, i przynosi znaczące zyski. Faktem jest, że początki bywają trudne, ale ta zasada akurat dotyczy każdego rodzaju działalności. Wraz z upływem czasu i poszerzaniem własnego doświadczenia, dokonywanie każdej kolejnej inwestycji na rynku walutowym staje się łatwiejsze i wiąże się z mniejszym ryzykiem. Oczywiście pierwsze kroki na rynku Forex powinno poprzedzać odpowiednie przygotowanie. Pomoże ono zrozumieć jego funkcjonowanie i zapoznać się z podstawowymi pojęciami umożliwiającymi przeprowadzenie transakcji. Oto najważniejsze kwestie.

Forex dla początkujących

Z rynkiem Forex wiąże się wiele charakterystycznych dla niego pojęć, których znaczenie koniecznie trzeba poznać przed przystąpieniem do inwestycji. Ich ilość sprawia, że początkujący inwestor, który utworzy własne konto inwestycyjne, a tym samym otrzyma dostęp do rynku walutowego, niejednokrotnie czuje się mocno zagubiony w nowej rzeczywistości w której dominują dźwignie, kontrakty, lot, spread i wiele innych pojęć. Dlatego najlepiej zacząć od podstaw, których znajomość potrzebna będzie do dokonywania większości operacji. Tym bardziej, że obecnie rynek Forex dostępny jest nie tylko dla dużych firm inwestycyjnych, ale także dla inwestorów indywidulanych, którzy nie mają dużego doświadczenia w tym zakresie.

Klient indywidulany uzyskuje dostęp do rynku Forex za pomocą specjalnych platform inwestycyjnych oferowanych przez brokerów, *które pośredniczą w każdej podejmowanej operacji.* Wybór odpowiedniego brokera nie należy do najłatwiejszych. Pod uwagę trzeba wziąć przede wszystkim poziom doświadczenia, którym odznacza się dana firma. Duży zasób doświadczenia inwestycyjnego, połączony z równie dużą ilością zadowolonych ze współpracy klientów, powinien być dla początkującego inwestora głównym wskaźnikiem informującym o tym, że wybraną platformę inwestycyjną można obdarzyć zaufaniem. Warto pamiętać o tym, że wybrany broker będzie w pewien sposób odpowiedzialny za nasz inwestycyjny sukces. Dlatego też należy stawiać przede wszystkim na znane i dobre firmy, które działają na rynku od wielu lat. Jako przykład można tu wymienić choćby https://www.xtb.com/pl, z którą pierwsze kroki na rynku Forex na pewno będą dużo łatwiejsze.

Handel w praktyce – para walutowa, kurs, spread, swapy

Na rynku Forex handel odbywa się przede wszystkim z użyciem walut, a dokładniej par walutowych. Każdą z nich, zgodnie z nazwą, tworzą dwie waluty mogące występować w różnych kombinacjach. Ich kurs, czyli cena, jest wzajemnym stosunkiem ich wartości. Każda para walutowa składa się z walut określanych jako waluta bazowa i kwotowana. Posługując się przykładem dla pary walutowej USD/PLN, walutą bazową będzie USD, a kwotowaną PLN. Zasadniczo wszystkie pary walutowe dzielą się na: główne, drugorzędne i egzotyczne. Główne pary walutowe są najbardziej rozpowszechnione na świecie i handel nimi jest najbardziej popularny. Należą do nich między innymi EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY. Charakteryzuje je przede wszystkim duża płynność finansowa.

W przypadku par walutowych drugorzędnych, charakteryzująca je płynność finansowa jest już niższa, a związane z nią wahania kursów dużo większe. Natomiast egzotyczne pary walutowe wiążą się z jeszcze mniejszym obrotem. Należą do nich między innymi pary walutowe z udziałem złotego.

Pozostając w temacie walut, warto wyjaśnić czym jest ich kurs. Otóż kurs walut to tak naprawdę ich cena, uzależniona od podaży i popytu. Za cenę rynkową przyjmuje się punkt ich równowagi. Zmiany cen rynkowych wiążą się z zachwianiem owej równowagi, które jest wynikiem każdego nowego zlecenia pojawiającego się na rynku walutowym. Na kwotowanie każdej z par walutowych wpływa cena zakupu, określana jako ask, oraz cena sprzedaży – bid, przy czym ask jest zawsze większa od bid, a różnica występująca pomiędzy nimi to spread. Na jego wysokość wpływa płynność finansowa instrumentu transakcji (większa płynność = węższy spread), jak również model rynkowy właściwy dla danego brokera. Może być zmienny lub stały, narzucony odgórnie przez brokera lub przez rynek uwzględniający płynność charakterystyczną dla danej platformy inwestycyjnej.

Pojęciem *swapy *określa się natomiast punkty związane z utrzymaniem pozycji inwestycji na kolejny dzień. Dotyczą one inwestycji średnio i długoterminowych, a ich naliczanie wiąże się z różnicami stóp oprocentowania par walutowych.

Lot - praktyczna strona inwestycji

Aby przystąpić do inwestycji, najpierw trzeba określić jej zakres, który w języku rynku walutowego określany jest jako wolumen inwestycji i oznacza ilość inwestowanych środków pieniężnych, akcji lub innych jednostek. Ów wolumen inwestycji wyrażany jest w specjalnych jednostkach, tzw. lotach. Jeden lot jest równoważny 100 000 jednostek pierwszej (bazowej) waluty z pary walutowej. Ze względu na dużą wartość lotów, niektóre platformy inwestycyjne z myślą o początkujących inwestorach proponują operacje w oparciu o mniejsze jednostki na przykład mikro loty, będące odpowiednikami 0,01 wielkości standardowego lota. To rozwiązanie jest bardzo korzystne w przypadku pierwszych kroków na rynku Forex, ponieważ pomaga znacznie obniżyć nakład środków finansowych potrzebnych do udziału w inwestycji.

*Wielkość inwestycji, czyli dźwignia finansowa *

Kolejnym z ważnych pojęć jest dźwignia finansowa, zwana inaczej lewarem, będąca mechanizmem udostępnianym przez brokerów. Jej podstawowym zadaniem jest umożliwienie dokonywania inwestycji na rynku Forex inwestorom, w tym również inwestorom indywidulanym. Z jej pomocą możliwe jest otwarcie operacji o dużej wartości, przy dysponowaniu niewielkim kapitałem. Dźwignia finansowa pozwala na dokonywanie bardzo opłacalnych inwestycji, ale niestety wiąże się także z ponoszeniem znacznych strat finansowych. Wielkość dźwigni właściwa jest dla całego rachunku, choć mogą ją także ograniczać różne czynniki.

Jedną z najpopularniejszych jest wielkość dźwigni 1:100, co w praktyce oznacza, że możliwe jest otwarcie inwestycji ze stukrotnie mniejszym depozytem zabezpieczającym, niż wartość całej transakcji wynoszącej 1%. Przykładowo, dla inwestycji EUR/USD o wartości 100 000 EUR potrzeba zaledwie 100 EUR kapitału. W sytuacji zmiany wartości kursu waluty o 1% następuje 100-krotna zmiana (zysk lub strata) depozytu zabezpieczającego. Obecność dźwigni finansowej na rynku Forex pozwala na osiąganie dużych zysków (i strat!) nawet przy bardzo niewielkich wahaniach kursów poszczególnych par walutowych.

Przytoczone pojęcia to zaledwie niewielka część z wszystkich obowiązujących na rynku Forex. Aby bezpiecznie rozpocząć swoją przygodę z rynkiem walutowym, koniecznie trzeba poznać i zrozumieć znaczenie tych najważniejszych związanych z transakcjami. Swoją wiedzę w tym zakresie można uzupełnić, korzystając z różnego typu źródeł. Wiele ważnych informacji znajduje się na przykład na http://trading-academy.pl/. Dobre przygotowanie do rozpoczęcia inwestycji powinno być absolutną podstawą działań podejmowanych na rynku Forex.