Rekomendacja została wydana przy kursie Amiki na poziomie 31,56 zł.

"Jedną akcję Amica Wronki wyceniamy na 41,36 zł. W związku z tym, że wycena jest o 31 proc. wyższa od aktualnego kursu giełdowego, wydajemy dla spółki rekomendację +kupuj+" - poinformowano w raporcie.

Analitycy AmerBrokers napisali, że w swoich założeniach na lata następne przyjęli bardzo zachowawczy wariant rozwoju grupy.

"Uważamy, że długoterminowy cel jaki stawia sobie zarząd spółki - osiągnięcie rentowności EBIT na poziomie 5 proc. - jest jak najbardziej realny w sprzyjającym otoczeniu rynkowym. Jednakże na chwilę obecną wolimy być ostrożni w szacowaniu możliwości szybkiej poprawy marż w kryzysie i tempa rozwoju rynku AGD począwszy od 2013 roku. Dlatego nasze założenia dotyczące marży EBIT kształtują się na poziomie 3,5 proc." - podali.

"Warto jednak podkreślić, że praca jaką wykonała spółka podczas procesu restrukturyzacji oraz rozwój nowych produktów, będzie przynosić efekty w kolejnych latach. Spółka w obecnym kształcie jest przygotowana na kolejną falę kryzysu. Akurat kryzys na rynkach zagranicznych może mieć pozytywny wpływ na wyniki spółki. Konsumenci mogą wybierać ofertę tańszą i bardziej otworzyć się na mniej znane marki" - dodali. (PAP)

jow/ jtt/