Możliwa poprawa nastrojów
Pod koniec ubiegłego tygodnia krótkoterminowy trend spadkowy na S&P500 zatrzymał się w pobliżu kluczowego wsparcia wynikającego ze zniesienia 61,8% fibo ostatniej fali wzrostowej. Poprawa nastrojów na rynku wynika z ostatecznie bardziej łagodnego kształtu reformy amerykańskiego systemu finansowego.
Widać to po notowaniach czołowych spółek finansowych, które rosły w piątek na dużych obrotach. Może to być początek trwalszej poprawy nastrojów na giełdach. Jeśli połączymy to z obroną kluczowych wsparć na S&P500 i zbliżającą się końcówką kwartału, to część graczy może dojść do wniosku, że warto zaryzykować kupno na tych poziomach. W tym kontekście zastanawiające jest ciągle bardzo dobre zachowanie obligacji amerykańskich oraz siła japońskiego jena. Możliwe, że działa tu inercja wynikająca z generalnie utrzymującej się wysokiej awersji do ryzyka. Warto podkreślić, że rynki te zachowują w ostatnich tygodniach bardzo silną korelację z S&P500. Współczynnik korelacji między S&P500 a obligacjami dziesięcioletnimi wynosi ponad 0,8 w ostatnich dwóch miesiącach. Silna korelacja zauważalna jest też na innych rynkach.
W dniu dzisiejszym publkikowane będą dane o wydatkach i dochodach Amerykanów. Jutro w centrum uwagi będą dane o zaufaniu konsumentów Conference Board, a pod koniec tygodnia inwestorzy zapoznają się z miesięcznym raportem z amerykańskiego rynku pracy.
EURPLN
Złoty od rana pozostaje stabilny, co wynika z niewielkich ruchów na rynkach globalnych. Poziom 4,13 nadal działa jako opór techniczny i wygląda na to, że dzisiaj nie będzie zagrożony. Prawdopodobna kontynuacja osłabienia dolara na rynkach będzie ograniczać presję na osłabienie złotego w najbliższych dniach. Na USDPLN widzimy możliwość ponownego zejścia w kierunku 3,28. Czynnikiem ryzyka jest nadchodząca druga tura wyborów prezydenckich.
EURUSD
W ubiegłym tygodniu EURUSD przetestował kilkakrotnie wsparcie wynikające ze zniesienia 38,2% fibo ostatniego impulsu wzrostowego. Utrzymanie tego poziomu jest sygnałem słabości dolara. W tym tygodniu dolar może ponownie znaleźć się pod presją i w rezultacie na EURUSD prawdopodobne jest przebicie ostatniego szczytu i ruch w kierunku 1,26. Pierwsze istotne dane pojawią się we wtorek - będzie to indeks zaufania konsumentów Conference Board. W centrum uwagi będą dane miesięczne dane z amerykańskiego rynku pracy publikowane w piątek.
GBPUSD
Funt zachowywał się bardzo mocno w ubiegłym tygodniu. W piątek notowania GBPUSD przebiły poziom 1,50 i przetestowały opór wynikający ze zniesienia 61,8% fibo ostatniej fali spadkowej. Kontynuacja osłabienia dolara w relacji do euro będzie sprzyjać dalszej zwyżce notowań funta w relacji do dolara. Najbliższym wsparciem będzie minimum z piątku przy 1,4855 oraz poziom 1,4793, gdzie znajduje się 38,2% zniesienie fibo ostatniego impulsu wzrostowego.
USDJPY
Po okresie silnych spadków na dolarjenie dzisiaj obserwujemy wąski zakres wahań w pobliżu ostatnich minimów. Strefa 88-89 jest dolnym przedziałem notowań od początku roku, więc możliwe jest wyhamowanie krótkoterminowego trendu spadkowego i kilkudniowa konsolidacja przed piątkowym raportem z amerykańskiego rynku pracy. W przypadku odbicia najbliższym oporem będzie 90,30 gdzie znajduje się 38,2% zniesienie fibo ostatniej fali spadkowej (licząc od 14 czerwca).
Wojciech Smoleński