Nastroje podtrzymane
Ostatnie dwa tygodnie przyniosły dość spektakularne wzrosty na giełdach. S&P500 wzrósł o ponad 11% praktycznie bez korekty. Nadchodzący tydzień powinien przynieść przynajmniej wyhamowanie trendu.
Długa seria wzrostowych sesji oraz spory zakres wzrostów może w pewnym momencie sprowokować gwałtowną korektę spadkową. Zazwyczaj w takich sytuacjach korekty są silne i trwają 1-2 dni. W przypadku wystąpienia takiej nagłej wyprzedaży, wsparciem będzie poziom 941 na S&P500 wynikający ze zniesienia 38,2% fibo. Rynek w ostatnim czasie skupiał się głównie na pozytywnych informacjach, ignorując te słabsze. Sygnałem do większej korekty będzie zmiana nastawienia i zignorowanie lepszych danych bądź wyników. Dzisiaj publikowane będą dane o dynamice sprzedaży nowych domów, ale nie powinny one mieć istotnego wpływu na notowania. Pierwsze istotne dane w tym tygodniu publikowane będą jutro. Będzie to indeks zaufania konsumentów Conference Board. Indeks ten w niedawnej przeszłości wywoływał silniejsze reakcje na giełdach. Z ważniejszych spółek, dzisiaj przed sesją wyniki poda Honeywell i Verizon.
Na walutach coraz bardziej widoczna jest presja na osłabienie dolara i jena. Główne pary jenowe powoli wspinają się na coraz wyższe poziomy, potwierdzając wcześniejsze przebicie oporów technicznych. Indeks dolara ponownie zniżkuje, a główne surowce zyskują. Eurodolara zbliża się kolejny raz do strefy opory przy 1,43. Średnioterminowa sytuacja techniczna pozostaje nieroztrzygnięta. W piątek publikowane będą dane o dynamice PKB w USA za 2 kwartał. Pod te dane rynek może zacząć większy ruch już w środę bądź w czwartek.
EURPLN
Dobry sentyment na rynkach sprzyja dalszej aprecjacji złotego. Wsparcie techniczne w strefie 4,20-4,22 zostało przebite w ubiegłym tygodniu praktycznie bez większej korekty. Wykupienie rynków akcji oraz zrealizowanie pierwszego celu spadków na EURPLN (4,15-4,16), wynikającego z 61,8% rozszerzenia fibo powinno sprzyjać odbiciu na eurozłotym w kierunku 4,20-4,22. W środę RPP ogłosi decyzję w sprawie stóp procentowych. Rynek spodziewa się utrzymania obecnego poziomu stóp procentowych. Złoty będzie w dalszym ciągu uzależniony od sentymentu do walut rynków wschodzących i od ogólnego poziomu apetytu na ryzyko.
EURUSD
Dolar jest nieco słabszy z rana w relacji do euro, ale skala ruchów na rynku jest niewielka. Kilkudniowa konsolidacja w przedziale 1,4120-1,4290 na EURUSD utrzymuje się. Sentyment teoretycznie sprzyja dalszemu osłabieniu dolara, ale brak wybicia górą w ubiegłym, bardzo dobrym dla giełd, tygodniu świadczy o sporej ostrożności rynku. Niska aktywność handlu oraz spadająca zmienność implikowana opcji walutowych są charakterystyczne dla rynku w trendzie bocznym. W takiej sytuacji możliwe w krótkim terminie wybicie górą (powyżej 1,43) prawdopodobnie okaże się fałszywe. Dzisiaj w centrum uwagi będą dane o dynamice sprzedaży nowych domów.
GBPUSD
Odbicie wzrostowe na funtdolarze wyraźnie wyhamowało poniżej oporu w postaci zniesienia 76,4% poprzedniej fali spadkowej (z pierwszych dni lipca). Silnieszy impuls prawdopodobnie pojawi się, gdy nastąpi roztrzygające wybicie na eurodolarze. Najbliższy. oporem będzie maksimum z piątku przy 1,6540 oraz maksimum z czwartku przy 1,6583. Krótkoterminowym wsparciem pozostaje 1,6389, a kolejnym wsparciem będzie minimum z środy przy 1,6310. Jutro rano publikowany będzie raport CBI o poziomie zrealizowanej sprzedaży przez brytyjskie sklepy detaliczne i hurtowników.
USDJPY
Kolejna dobra sesja na japońskiej giełdzie podtrzymuje pozytywny ton na giełdach europejskich na początku tygodnia. Jen pozostaje więc pod lekką presją sprzedających. USDJPY próbuje przebić się przez strefę oporu wynikającą ze zniesienia fibo 61,8% oraz ze średniej 200 dniowej przy 65,08. EURJPY testuje maksimum z czwartku, potwierdzając wcześniejsze przebicie linii po szczytach z czerwca i początku lipca. Rozwój sytuacji na parach jenowych będzie uzależniony od sentymentu na rynkach. Jutro publikowane będą dane o sprzedaży detalicznej z Japonii.
Wojciech Smoleński