Open Finance i Quercus idą na GPW

Nawet 200 mln euro, czyli około 800 mln zł, może być warta oferta publiczna akcji Open Finance – wskazuje agencja DowJones Newswires.

Podczas IPO lidera polskiego rynku pośrednictwa finansowego ma dojść do emisji nowych akcji i sprzedaży części papierów posiadanych przez Getin Noble Bank (ma 100 proc.).

Według źródeł DowJones Newswires nowi akcjonariusze będą mieć blisko 50 proc. kapitału po IPO. To oznacza, że spółka została wyceniona na około 1,6 mld zł. – Biorąc pod uwagę to, że w 2010 r. firma miała 72 mln zł zysku, jest to wycena poniżej obecnej wyceny Getin Holding, właściciela Getin Noble Bank – zwraca uwagę Maciej Barański, analityk Domu Maklerskiego BZ WBK.

Barański podkreśla, że perspektywy dla tego biznesu są dobre. – W ciągu siedmiu lat Open Finance zdominował swoją niszę rynkową i ma szansę dalej szybko się rozwijać, m.in. dzięki uzupełnieniu oferty o własne produkty finansowe – mówi Barański. Wskazuje, że temu ma służyć przejęcie Link4Life od Link4 TU.

Open Finance pod koniec 2010 r. miał 53 oddziały stacjonarne i 46 mobilnych. W ofercie ma kredyty 24 banków, ubezpieczenia siedmiu towarzystw oraz fundusze i produkty inwestycyjne 20 firm. W ub.r. cały zarobek z 2009 r. (55 mln zł) wypłacił akcjonariuszom.

Według informatora DowJones Newswires seria spotkań, podczas których inwestorom będzie prezentowana oferta Open Finance, ma się rozpocząć w ciągu najbliższego miesiąca. Getin Holding nie chciał komentować informacji agencji.

*Quercus przeskakuje na GPW *

W ciągu kilku tygodni na rynku głównym pojawią się też akcje Quercus TFI. Wczoraj KNF zatwierdziła prospekt spółki.

Emisji nowych papierów nie będzie. Do obrotu trafią akcje teraz notowane na NewConnect (stanowią 23 proc. kapitału) oraz dodatkowe walory, które są w posiadaniu głównie członków zarządu. – W sumie w obrocie będzie 57 proc. kapitału, z czego znacząca część jest wciąż objęta zakazem sprzedaży – mówi prezes Sebastian Buczek. Blokada na sprzedaż papierów obejmuje okres nawet kilku lat.

Notowania akcji Quercusa na rynku głównym wystartują z ceną, jaką papiery osiągną na zamknięciu ostatniej sesji na NewConnect. Wczoraj na koniec dnia inwestorzy za akcję płacili 3,4 zł, co daje wycenę spółki na poziomie 240 mln zł. To 13 proc. aktywów znajdujących się w funduszach TFI, relatywnie dużo na tle wskaźników, które obowiązywały przy przejęciach w branży oraz odnoszących się do debiutującego wkrótce na GPW Idea TFI (wycena w IPO stanowi około 5 proc. wartości majątku funduszy).

Wskaźnik cena do zysku dla Quercusa wynosi około 70.

Natalia Chudzyńska-Stępień , Piotr Rosik
PARKIET