27.06. Warszawa (PAP) - Rovese szacuje, że zysk operacyjny firm ceramicznych, które spółka zamierza kupić za pieniądze pozyskane z emisji akcji, wyniesie w 2013 roku w sumie 83 mln zł - podał Rovese w komunikacie.
Wynik operacyjny spółki w Syzraniu ma w przyszłym roku, według szacunków Rovese, wynieść 38,2 mln zł, w Kuczino 23,5 mln zł, w Meissen 11,3 mln zł, a w Pilkington's 10 mln zł. W 2014 roku ma to być, odpowiednio, 51,8 mln zł, 34,8 mln zł, 19,4 mln zł i 15,8 mln zł. Z kolei w 2015 roku zaplanowany EBIT firm to: 58,3 mln zł, 35,9 mln zł, 26,5 mln zł i 20,9 mln zł.
W komunikacie poinformowano, że wycena projektów (EV) to 834,6 mln zł, przy czym poza zobowiązaniem do zapłaty ceny za udziały, po przejęciu tych firm bilans Rovese zostanie obciążony m.in. zadłużeniem przejmowanych podmiotów.
"Ponadto w ramach transakcji należy uwzględnić nakłady inwestycyjne związane z dokończeniem inwestycji rozwojowych w Rosji oraz wartość kapitału pracującego, związanego bezpośrednio z funkcjonowaniem nabywanych przedsiębiorstw" - podano w raporcie.
Spółka wskazała, że dług netto podmiotów na koniec maja wynosił 187,3 mln zł, a CAPEX do poniesienia po 31 maja oszacowano na 70,2 mln zł.
Ostatecznie wartość transakcji ustalono na 524 mln zł.
Rovese podpisała niedawno przedwstępne umowy zakupu spółek ceramicznych kontrolowanych przez swojego głównego akcjonariusza Michała Sołowowa. Rovese chce kupić Pilkington's Manufacturing Limited za 6 mln zł, Meissen Keramik GmbH za 87 mln zł, ZAO Syzranska Keramika i OOO Pilkington's East za 284 mln zł oraz OOO OPOCZNO RUS za 147 mln zł. Rovese zakup spółek uzależnia od pozyskania środków na sfinansowanie transakcji w drodze publicznej emisji akcji. Walne Rovese 20 lipca rozpatrzy projekt uchwały dotyczącej podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji nie mniej niż 405.720.079 i nie więcej niż 811.440.159 akcji serii I. Będzie ona miała charakter publiczny, z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy.
Główny akcjonariusz firmy, Michał Sołowow, zamierza wziąć udział w emisji.
"Zintegrowanie nabywanych podmiotów przez Rovese pozwoli na efektywniejszą i sprawniejszą współpracę, pełne wykorzystanie potencjału nabywanych podmiotów m.in. poprzez wykorzystanie know-how posiadanego przez Rovese i w konsekwencji maksymalizację marży uzyskiwanej przez Rovese" - napisano w komunikacie.
Sołowow informował wcześniej, że spółka szczególnie dużo zyska na kupnie aktywów rosyjskich, ponieważ tamtejszy rynek jest bardzo perspektywiczny i charakteryzuje się dużymi barierami wejścia.
Zarząd Rovese spodziewa się, że udział biznesu rosyjskiego w całości przychodów Rovese będzie przez kolejne lata dalej rósł.
"Imponująca szybkość rozwoju Rovese w Rosji była w przeszłości ograniczona mocami produkcyjnymi posiadanymi w Rosji. Nie sposób jest bowiem skutecznie na dłuższą metę konkurować w Rosji, zasilając rynek produkcją z krajów ościennych. Bariery tworzą zarówno wysokie cła, jak i istotne koszty transportu oraz różnice w kosztach wytworzenia korzystne dla produkcji miejscowej. Posiadanie własnej bazy produkcyjnej zlokalizowanej w Rosji jest niezbędne dla trwałego zdobycia istotnego udziału w rynku" - poinformowała firma w komunikacie. (PAP)
morb/ ana/
