29.03. Warszawa (PAP) - Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 26 marca, obniżyli cenę docelową dla Sadovaya Group do 10,9 zł z 16,9 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "kupuj".
"Biorąc pod uwagę liczne opóźnienia w działaniach Grupy Sadovaya, obniżamy nasze prognozy wolumenów do poziomów niższych niż sugerowane przez spółkę. Zarówno wycena oparta na modelu DCF, jak i wycena porównawcza sugerują wartość 3,5 USD (10,9 PLN) za akcję. Jeżeli zakłady przetwarzania odpadów zostaną uruchomione w terminie, lub kopalnie osiągną wyniki zgodne z oficjalnymi prognozami, to wycena ta może każdorazowo wzrosnąć o kilkanaście procent - każdy wynik osiągnięty na poziomie określonym w oficjalnej prognozie będzie stanowił przyczynek do podwyższenia wyceny. Uważamy, że różnica pomiędzy naszą wyceną i ceną giełdową zmniejszy się od lipca/sierpnia 2012 r. (uruchomienie odzysku węgla z hałd), a 63 proc. różnicy pomiędzy wspomnianymi cenami skłania nas do przywrócenia rekomendacji +kupuj+ dla grupy Sadovaya" - napisano w raporcie.
Rekomendacja została przygotowana przy kursie 6,33 zł, a w środę na zamknięciu za akcje spółki płacono 6,58 zł.(PAP)
pel/ asa/
