DM BZ WBK obniżył rekomendację dla Synthosa do "trzymaj", cena docelowa 5,85 zł

20.02. Warszawa (PAP) - Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 17 lutego, obniżyli rekomendację dla spółki Synthos do "trzymaj" z "kupuj", podnosząc jednocześnie cenę docelową do 5,85 zł z 5,70 zł.

Raport wydano przy kursie 5,20 zł, a w poniedziałek na zamknięciu sesji za jedną akcję spółki płacono 5,14 zł.

"Synthos ponownie był jedną z najjaśniejszych gwiazd GPW w 2011 r. Rynek z uporem spodziewał się spadku marż, tymczasem faktyczny zysk netto Synthosa okazał się o 501 mln zł wyższy od pierwotnych szacunków analityków (o 338 mln zł w 2010 r.). Patrząc na rok 2012, skala ewentualnego pozytywnego zaskoczenia nie będzie raczej tak duża, jednak szybszy wzrost sprzedaży kauczuków nitrylowych (PBR) w połączeniu z przeprowadzoną niedawno optymalizacją podatkową i znacznie słabszym złotym rdr może zapewnić spółce jeszcze lepsze wyniki" - poinformowano w raporcie.

Dodano, że wycena Synthosa w oparciu o wskaźniki innych przedsiębiorstw z sektora wynosi 6,86 zł, a sama spółka nie musi zmagać się z wysokimi cenami gazu, które są problemem dla innych lokalnych przedstawicieli branży chemicznej.

"Dlatego uważamy, że Synthos ma jeszcze potencjał wzrostu podnosząc 12-miesięczną cenę docelową wyznaczoną w oparciu o model DCF tylko do 5,85 zł" - podali analitycy BZ WBK. (PAP)

jow/ asa/