6.11.Warszawa (PAP) - Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 30 października, podnieśli rekomendację dla Projprzemu do "kupuj" z "akumuluj", obniżając cenę docelową dla akcji tej spółki do 20 zł z 22,2 zł.
W dniu wydania raportu kurs akcji Projprzemu wyniósł 15,98 zł, a w czwartek na zamknięciu za jedną akcję spółki płacono 16,8 zł.
"Nasza wycena oparta na modelu DCF nie zmieniła się istotnie od momentu wydania raportu w sierpniu br. Co prawda prognozy są niższe, jednak z uwagi na ograniczenie działalności deweloperskiej zmniejszyło się zapotrzebowanie na kapitał obrotowy. Niższe prognozowane zyski obniżyły wycenę wskaźnikową. A ponieważ większą wagę przywiązujemy teraz do wycen wynikających z analizy porównawczej, dlatego zdecydowaliśmy się nieznacznie obniżyć cenę docelową do 20 zł. Oczekując w horyzoncie krótkoterminowym dobrych informacji ze spółki podwyższamy naszą rekomendację do +kupuj+" - podali analitycy DM PKO BP w raporcie.
Analitycy spodziewają się bardzo dobrych wyników za III kwartał.
"Na poziomie sprzedaży spodziewamy się utrzymania dynamiki z II kwartału, co daje ok. 65 mln zł przychodów (+80 proc.). Pomimo niekorzystnych tendencji walutowych spółce udało się podnieść marże do poziomów obserwowanych w poprzednich latach (marża brutto na sprzedaży) lub nawet wyższych (marża EBIT). Tak dobry wynik to przede wszystkim efekt wzrostu rentowności w biznesie budowlanym i korzystnych relacji kosztowych w biznesie produkcyjnym (spadek cen stali)" - napisali analitycy w raporcie.(PAP)
pel/ ana/
