PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ -

Raport roczny FIZ-R-E

2014

01.04.2015 16:56


WYBRANE DANE FINANSOWE	31.12.2014	poz. I-IX. w tys. EUR, poz.XI-XII. w EUR

Przychody z lokat	31 486	7 516
Koszty funduszu netto	30 811	7 355
Przychody z lokat netto	675	161
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	30 209	7 211
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-8 266	-1 973
Wynik z operacji	22 618	5 399
Zobowiązania	14 730	3 540
Aktywa	874 717	210 223
Aktywa netto	859 987	206 683
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	8 398 163
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	102,40	24,61
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	2,69	0,64

Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone
są według średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2014 r.

Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczane są
wg. sredniej arytmetycznej średnich kursów NBP na
koniec miesięcy od stycznia do grudnia 2014 roku.

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny FIZ-R-E

za rok obrotowy	2014	obejmujący okres od	2014-01-01	do	2014-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2013	obejmujący okres od	2013-07-29	do	2013-12-31

Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

	Data przekazania:	2015-04-01


	PKO GLOBALNEJ STRATEGII FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ		PKO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	02-515		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	PUŁAWSKA		15
	(ulica)		( numer)
	(22) 358-56-00		(22) 358-56-01		poczta@pkotfi.pl
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	1080015581		146799458		www.pkotfi.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)


PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.		2015-03-26
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe

		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe

TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu

	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE

						Waluta sprawozdania finansowego:	zł



	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:

		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

		(nazwa funduszu)

Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w pełnych tysiącach złotych poza pozycjami X, XI, XII z WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH oraz opisanymi przypadkami, w których dane zostały wyrażone w złotych.

















Plik	Opis


	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Treść w załączniku


























	Plik	Opis
	PKOGlobalnejStrategiiFIZ2014.pdf	Sprawozdanie finansowe PKO Globalnej Strategii FIZ


	KOREKTA SPRAWOZDANIA



	Plik	Opis


	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Treść w załączniku wprowadzenia do sprawozdania.


























	Plik	Opis


	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Treść w załączniku wprowadzenia do sprawozdania.


























	Plik	Opis


SKŁADNIKI LOKAT	2014 rok	2013 rok
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje				4 025	4 017	0,40
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe	58 308	58 338	6,67
Instrumenty pochodne		-9 902	-1,12		87	0,01
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą				9 827	9 937	0,99
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne


AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WARRANTY SUBSKRYPCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA DO AKCJI	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA POBORU	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


KWITY DEPOZYTOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


LISTY ZASTAWNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Rodzaj listu	Podstawa emisji	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:								60 000	58 308	58 338	6,67
Obligacje								60 000	58 308	58 338	6,67
OK0716 (PL0000107926)	Inny aktywny rynek	TBS Poland	Skarb Państwa	POLSKA	2016-07-25	zerokuponowe	1 000,00	60 000	58 308	58 338	6,67
Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne


INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:								0	0,00
EURODOLLAR FUTURE 14/09/15 (EDU5)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Chicago Mercantile Exchange	Chicago Mercantile Exchange (CME)	STANY ZJEDNOCZONE	Waluta euro			0	0,00
S&P EMINI FUTURES 20/03/15 (ESH5)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Chicago Mercantile Exchange	Chicago Mercantile Exchange (CME)	STANY ZJEDNOCZONE	Index S&P 500			0	0,00
Niewystandaryzowane instrumenty pochodne						13		-9 902	-1,12
IRS HUF 01/08/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	JP Morgan Securities plc	WIELKA BRYTANIA	stopa procentowa BUBOR6M (3.600.000.000,00	1		-343	-0,04
IRS HUF 01/09/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	JP Morgan Securities plc	WIELKA BRYTANIA	stopa procentowa BUBOR6M (2.250.000.000,00)	1		-167	-0,02
IRS HUF 08/09/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	Merrill Lynch International/LO	WIELKA BRYTANIA	stopa procentowa BUBOR6M (3.000.000.000,00)	1		-176	-0,02
IRS HUF 09/05/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	JP Morgan Securities plc	WIELKA BRYTANIA	stopa procentowa BUBOR6M (4.200.000.000,00)	1		-1 647	-0,19
IRS HUF 17/05/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	JP Morgan Securities plc	WIELKA BRYTANIA	stopa procentowa BUBOR6M (4.200.000.000,00)	1		-1 469	-0,17
IRS HUF 25/08/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	Merrill Lynch International/LO	WIELKA BRYTANIA	stopa procentowa BUBOR6M (3.000.000.000,00)	1		-214	-0,02
IRS PLN 01/09/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	PKO BP SA	POLSKA	stopa procentowa WIBOR6M (15.000.000,00)	1		-84	-0,01
IRS PLN 05/09/2019	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	PKO BP SA	POLSKA	stopa procentowa WIBOR6M (30.000.000,00)	1		-639	-0,07
IRS PLN 06/06/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	PKO BP SA	POLSKA	stopa procentowa WIBOR6M (75.000.000,00)	1		-2 119	-0,24
IRS PLN 08/09/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	JP Morgan Securities plc	WIELKA BRYTANIA	stopa procentowa WIBOR6M (55.000.000,00)	1		-174	-0,02
IRS PLN 09/06/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	PKO BP SA	POLSKA	stopa procentowa WIBOR6M (75.000.000,00)	1		-1 926	-0,22
IRS PLN 18/08/2016	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	PKO BP SA	POLSKA	stopa procentowa WIBOR6M (40.000.000,00)	1		-291	-0,03
IRS PLN 29/08/2019	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	JP Morgan Securities plc	WIELKA BRYTANIA	stopa procentowa WIBOR6M (30.000.000,00)	1		-653	-0,07

Wartość według ceny nabycia w tys. nie dotyczy.
Rzeczywista liczba dla:
poz.I -546
I.1 -438
I.2 -108


UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ	Nazwa spółki	Siedziba spółki	Kraj siedziby spółki	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne


TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WIERZYTELNOŚCI	Nazwa i rodzaj podmiotu	Kraj siedziby podmiotu	Termin wymagalności	Rodzaj świadczenia	Wartość świadczenia w tys.	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WEKSLE	Wystawca	Data płatności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Prawa własności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne


STATKI MORSKIE	Kraj rejestracji statku	Klasa statku	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.


INNE	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Istotne parametry	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD


INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO	Emitent	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
IRS PLN 01/09/2016
IRS PLN 05/09/2019
IRS PLN 06/06/2016
IRS PLN 09/06/2016
IRS PLN 18/08/2016
OK0716 (PL0000107926)	58 338	6,67

Rzeczywiste wartości:
IRS PLN 01/09/2016	-84	-0,01
IRS PLN 05/09/2019	-639	-0,07
IRS PLN 06/06/2016	-2 119	-0,24
IRS PLN 09/06/2016	-1 926	-0,22
IRS PLN 18/08/2016	-291	-0,03


PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


BILANS	2014 rok	2013 rok
Aktywa	874 717	1 000 873
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	115 549	91 490
Należności	28	7
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	700 802	895 333
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	58 338	13 954
dłużne papiery wartościowe	58 338	0
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	0	89
dłużne papiery wartościowe	0	0
Nieruchomości	0	0
Pozostałe aktywa	0	0

Zobowiązania	14 730	2 784
Aktywa netto (I-II)	859 987	998 089
Kapitał funduszu	848 325	1 009 045
Kapitał wpłacony	1 010 192	1 010 192
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-161 867	-1 147
Dochody zatrzymane	21 469	-9 415
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-2 542	-3 217
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	24 011	-6 198
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-9 807	-1 541
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	859 987	998 089

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	8 398 163	10 018 676
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	102,40	99,62

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	7 728 576
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	102,40

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Fundusz wyemitował certyfikaty serii A i B. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wyrażona w złotych.





Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Fundusz wyemitował certyfikaty serii A i B.


RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2014-01-01	od 2013-07-29
do 2014-12-31	do 2013-12-31
Przychody z lokat	31 486	6 508
Dywidendy i inne udziały w zyskach	243	225
Przychody odsetkowe	18 716	6 259
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	12 231	0
Pozostałe	296	24

Koszty funduszu	30 811	9 725
Wynagrodzenie dla towarzystwa	30 225	8 252
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0
Opłaty dla depozytariusza	150	47
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	47	9
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	51	282
Usługi w zakresie rachunkowości	0	0
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0
Usługi prawne	0	0
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	0	0
Koszty odsetkowe	29	0
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0	0
Ujemne saldo różnic kursowych	0	1 008
Pozostałe	309	127
Koszty sponsora i animatora emisji
Koszty pokrywane przez towarzystwo	0	0
Koszty funduszu netto (II-III)	30 811	9 725
Przychody z lokat netto (I-IV)	675	-3 217
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	21 943	-7 739
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	30 209	-6 198
z tytułu różnic kursowych	-241	-4 983
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-8 266	-1 541
z tytułu różnic kursowych	-15 859	892
Wynik z operacji	22 618	-10 956

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	2,69	-1,09
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	2,69	-1,09

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny wyrażony w złotych.


ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2014-01-01	od 2013-07-29
do 2014-12-31	do 2013-12-31
Zmiana wartości aktywów netto	-138 102	998 089
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	998 089
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	22 618	-10 956
przychody z lokat netto	675	-3 217
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	30 209	-6 198
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-8 266	-1 541
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	22 618	-10 956
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)	0	0
z przychodów z lokat netto	0	0
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat	0	0
z przychodów ze zbycia lokat	0	0
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-160 720	1 009 045
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	0	1 010 192
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	-160 720	-1 147
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-138 102	998 089
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	859 987	998 089
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	959 588	245 947
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych	1 620 513,00	10 018 676,00
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	1 620 513,00	10 018 676,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0,00	10 030 036,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	1 620 513,00	11 360,00
saldo zmian	-1 620 513,00	10 018 676,00
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	8 398 163,00	10 018 676,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	10 030 036,00	10 030 036,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	1 631 873,00	11 360,00
saldo zmian	8 398 163,00	10 018 676,00
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	7 728 576,00	9 924 853,00
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2,78	-0,38
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	99,62
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	102,40	99,62
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	2,79	-0,89
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	97,58	99,65
data wyceny	2014-06-30	2013-12-30
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	102,39	101,12
data wyceny	2014-12-30	2013-10-07
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	102,39	99,65
data wyceny	2014-12-30	2013-12-30
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	102,40	99,62
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	3,21	9,53
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	3,15	7,90
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,00	0,00
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00

* III. 1. Za wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego przyjęto wartość emisyjną certyfikatu. Poz II. i II.1 przedstawiają wartości ujemne.


RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2014-01-01	od 2013-07-29
do 2014-12-31	do 2013-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	171 818	-917 763
Wpływy	36 076 542	11 109 191
Z tytułu posiadanych lokat	336 299	39 123
Z tytułu zbycia składników lokat	35 740 233	11 070 068
Pozostałe	10	0

Wydatki	35 904 724	12 026 954
Z tytułu posiadanych lokat	301 711	47 548
Z tytułu nabycia składników lokat	35 574 283	11 973 450
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	28 003	5 693
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	189	33
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	48	6
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	58	167
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	0	0
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0
Z tytułu usług prawnych	0	0
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0
Pozostałe	432	57

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-159 365	1 010 437
Wpływy	1 356	1 016 479
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	0	1 015 088
Z tytułu zaciągniętych kredytów	0	0
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0
Odsetki	1 356	1 391
Pozostałe	0	0

Wydatki	160 721	6 042
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	160 721	1 147
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0
Odsetki	0	0
Pozostałe	0	4 895
Z tytułu opłat manipulacyjnych	0	4 895
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	11 606	-1 184
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	12 453	92 674
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	91 490	0
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	115 549	91 490

w tysiącach złotych


	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Treść noty w załączniku. Załącznik zawiera wszystkie noty objaśniające (wartości pieniężne wyrażone są w pełnych tysiącach złotych)


























	Plik	Opis
	PKOGlobalnejStrategiiFIZ2014.pdf	Sprawozdanie finansowe PKO Globalnej Strategii FIZ


	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2014 rok
	Z tytułu zbytych lokat	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu dywidendy	14
	Z tytułu odsetek	0
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów	0
	Z tytułu udzielonych pożyczek	0
	Pozostałe	14
	Należności od TFI	14

	w tys. złotych


	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2014 rok
	Z tytułu nabytych aktywów	0
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	9 901
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne	0
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu	0
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu	0
	Z tytułu wyemitowanych obligacji	0
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń	0
	Z tytułu rezerw	29
	Pozostałe zobowiązania	4 800
	Wobec TFI	4 781

	w tys. złotych


NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			115 549
Bank Handlowy S.A. w Warszawie	zł	77 270	77 270
Bank Handlowy S.A. w Warszawie	CZK	174	27
Bank Handlowy S.A. w Warszawie	EUR	3 619	15 426
Bank Handlowy S.A. w Warszawie	GBP	3	18
Bank Handlowy S.A. w Warszawie	HUF	11	0
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	JPY	4	0
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	TRY	29	44
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	USD	3 499	12 271
Dom Maklerski PKO BP S.A.	zł	1 592	1 592
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL	EUR	7	28
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL	USD	1 366	4 791
JP MORGAN SECURITIES PLC	USD	1 164	4 082

II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			152 413


III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:	0


	NOTA-5 RYZYKA

	Treść noty w załączniku.


























	Plik	Opis
	PKOGlobalnejStrategiiFIZ2014.pdf	Sprawozdanie finansowe PKO Globalnej Strategii FIZ


NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Wartość przyszłych strumieni pieniężnych	Terminy przyszłych strumieni pieniężnych	Kwota będąca podstawą przyszłych płatności	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego	Termin wykonania instrumentu pochodnego
S&P EMINI FUTURES 20/03/15	Pozycja krótka	KONTRAKT FUTURES	Sprawne zarządzanie portfelem	38 870				2015-03-20
EURODOLLAR FUTURE 14/09/15	Pozycja krótka	KONTRAKT FUTURES	Sprawne zarządzanie portfelem	381 543				2015-09-14
IRS HUF 01/08/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-343			3 600 000,00	2016-08-01
IRS HUF 01/09/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-167			2 250 000,00	2016-09-01
IRS HUF 08/09/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-176			3 000 000,00	2016-09-08
IRS HUF 09/05/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-1 647			4 200 000,00	2016-05-09
IRS HUF 17/05/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-1 469			4 200 000,00	2016-05-17
IRS HUF 25/08/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-214			3 000 000,00	2016-08-25
IRS PLN 01/09/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-84			15 000,00	2016-09-01
IRS PLN 05/09/2019	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-639			30 000,00	2019-09-05
IRS PLN 06/06/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-2 119			75 000,00	2016-06-06
IRS PLN 08/09/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-174			55 000,00	2016-09-08
IRS PLN 09/06/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-1 926			75 000,00	2016-06-09
IRS PLN 18/08/2016	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-291			40 000,00	2016-08-18
IRS PLN 29/08/2019	Pozycja długa	IRS	Sprawne zarządzanie portfelem	-653			30 000,00	2016-08-29


	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:	700 802
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk	700 802
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych


NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta


Nie występowały.





UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach


Nie występowały.


NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE

I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	2014 rok
	w tys.
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.
w walucie obcej
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	130 307
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CZK	w tys.	zł	27
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR	w tys.	zł	15 454
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP	w tys.	zł	18
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty TRY	w tys.	zł	44
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD	w tys.	zł	21 144
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN	w tys.	zł	78 862
Należności EUR	w tys.	zł	14
Należności PLN	w tys.	zł	14
Zobowiązania HUF	w tys.	zł	4 016
Zobowiązania PLN	w tys.	zł	10 714

Razem	w tys.

Treść noty 9 zawarta w treści załącznika we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego.





II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje	186	0	-291
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe			-64	0
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne	4 524		-4 433	-1
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą	604	0	-767
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

Dodatnie niezrealizowane różnice kursowe dla instrumentów pochodnych wynoszą -1 016 Ujemne niezrealizowane różnice kursowe dla akcji wynoszą 28 Ujemne niezrealizowane różnice kursowe dla tytułów uczestnictwa wynoszą 95





III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
(nazwa)


NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA

ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	30 142	1 723
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	67	-9 989
Nieruchomości
Pozostałe

WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:


Fundusz nie wypłacał dywidend ani zysków kapitałowych.


	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU

	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
	Opłaty dla depozytariusza
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
	Usługi w zakresie rachunkowości
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy
	Usługi prawne
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
	Pozostałe:


	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	30 225
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu	2 638

	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	(zbyty składnik lokat)
	(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

	Fundusz nie prowadzi ewidencji kosztów przekraczających wynagrodzenie TFI za zarządzanie, pokrywanych przez TFI z tego wynagrodzenia.


	INFORMACJA DODATKOWA

	Treść w załączniku.

	Plik	Opis
	FGS.pdf	Informacja dodatkowa


	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Treść w załączniku wprowadzenia do sprawozdania.

	Plik	Opis


	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Treść w załączniku wprowadzenia do sprawozdania.


























	Plik	Opis


	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Treść w załączniku wprowadzenia do sprawozdania.


























	Plik	Opis


	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Treść w załączniku,


























	Plik	Opis
	FGS.pdf	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań


PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2015-03-26	Piotr Żochowski	Prezes Zarządu
2015-03-26	Remigiusz Nawrat	Wiceprezes Zarządu
2015-03-26	Radosław Kiełbasiński	Wiceprezes Zarządu


PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2015-03-26	Małgorzata Serafin	Główny Księgowy Funduszy

PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ - < ...