6.11.Warszawa (PAP) - Analitycy DM PKO BP w raporcie z 30 października podwyższyli rekomendację dla Grajewa do "akumuluj" z "neutralnie", obniżając cenę docelową akcji spółki do 8,2 zł z 14,3 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 7,31 zł, a w czwartek na zamknięciu kosztowały one 7 zł.
"Uważamy, że wyniki grupy Grajewo za III kw. będą słabe, a tym samym utrzyma się negatywna tendencja zaprezentowana przez spółkę w pierwszym półroczu. Prognozujemy, że grupa za trzeci kwartał 2008 uzyska przychody ze sprzedaży na poziomie 369,7 mln zł (wzrost o 2,3 proc. r/r), 22,9 mln zł zysku operacyjnego (spadek o 51,1 proc. r/r) oraz 5,9 mln zł zysku netto (spadek o 73,5 proc. r/r)" - napisano w raporcie.
Analitycy spodziewają się dobrych wyników Grajewa w ostatnim kw. roku. Zwracają uwagę na zadłużenie spółki.
"Czwarty kwartał roku dla Grajewa był zawsze korzystny. Można się więc spodziewać, że wynik na poziomie netto w końcówce roku będzie istotnie lepszy niż poszczególne wyniki uzyskane w pierwszych trzech kwartałach. Sytuację wspierać powinien także kurs EUR/PLN, którego ewentualny spadek po uspokojeniu się sytuacji na rynkach wschodzących będzie zapewne o wiele wolniejszy niż pierwotne wzrosty" - napisano w raporcie.
"Należy zauważyć, że istotnym ryzykiem dla grupy pozostaje wysokie zadłużenie, które w naszej ocenie na koniec roku może osiągnąć poziom 1 mld zł" - dodano.(PAP)
gsu/ ana/
