Aktywa funduszy emerytalnych - czerwiec 2013

Po trzech miesiącach wzrostu, w czerwcu aktywa funduszy emerytalnych straciły na wartości. Środki zgromadzone w II filarze zmalały o ponad -8,4 mld zł, a łączna wartość aktywów spadła do poziomu 272,1 mld zł. W ubiegłym miesiącu dynamika zmian wyniosła -3%.

Źródło zdjęć: © Jupiterimages

9 lipca 2013, 11:30

Decydujący wpływ na spadek wartości aktywów miał wynik zarządzania, który wyniósł blisko -9,2 mld zł. Średni wynik OFE wyniósł w czerwcu -3,3%. Ujemne stopy zwrotu wynikały ze słabej koniunktury zarówno na rynku akcji jak i długu. Najgorzej wyglądała sytuacja w segmencie 20 największych spółek na GPW – WIG20 stracił -9,7%. Indeks szerokiego rynku WIG również zanotował duży spadek (-6,4%), a mWIG40 odzwierciedlający koniunkturę średnich przedsiębiorstw zakończył miesiąc na -1,3% minusie. Najlepiej zachowywały się małe spółki. Indeks sWIG80 odzwierciedlający koniunkturę w ich sektorze zyskał +1,7%. Wynikom nie pomogła również sytuacja na rynku obligacji. W czerwcu byliśmy świadkami gwałtownych spadków cen polskich obligacji Skarbu Państwa. Indeks papierów skarbowych IROS stracił -2,2%. Największy spadek zanotowano na dziesięcioletnich papierach – IROS-10 spadł o -5,3%.

Wartość wpłat z ZUS nie wystarczyła do zneutralizowania negatywnego wpływu wyniku zarządzania. W czerwcu ZUS przelał ponad +0,5 mld zł nowych środków.

Wszystkie fundusze zakończyły miesiąc z ujemną stopą zwrotu. Najmniejsze starty wypracowały: OFE Pocztylion (-3,0%), Generali OFE (-3,1%) i AXA OFE (-3,1%). Wymienione fundusze zanotowały również najmniejszy procentowo spadek aktywów. Największy spadek aktywów dotyczył OFE Warta i OFE Polsat (po -3,1%) oraz Aviva OFE i PKO BP Bankowy OFE (-3,2%).

W sumie od początku roku aktywa OFE zyskały na wartości +2,6 mld zł.

Zespół Analiz Online

[ Zobacz pełną analizę