DM BOŚ rekomenduje "trzymaj" akcje PEP, cena docelowa 32,95 zł

17.09. Warszawa (PAP) - Analitycy DM BOŚ w raporcie z 10 września wydali rekomendację "trzymaj" dla akcji PEP, wyznaczając cenę docelową dla akcji spółki na poziomie 32,95 zł.

Rekomendacja została wydana przy cenie 31,33 zł, a na zamknięciu piątkowej sesji za jedną akcję spółki płacono 31,50 zł.

Polenergia, spółka należąca do Kulczyk Investments, w sierpniu ogłosiła wezwanie na 100 proc. akcji PEP, oferując 31,5 zł za akcję.

"Oferta Polenergii na poziomie 31,5 PLN/akcja, tj. 11,6x prognozowana EBITDA2012 z działalności kontynuowanej może wydawać się atrakcyjna, jednak naszym zdaniem nie oddaje potencjału Spółki, która w ciągu najbliższych 3 lat powinna znacznie zwiększyć swoje wyniki m.in. dzięki środkom ze sprzedaży projektu Saturn" - napisano w rekomendacji.

"Według naszych kalkulacji metodą sum of the parts, biorąc pod uwagę jedynie działające już jednostki, wartość PEP szacujemy na 675,2 mln PLN, co daje 31,68 PLN/akcja, czyli cenę bardzo bliską do oferowanej. Niemniej jednak, jeśli uwzględnimy nowe inwestycje (106 MW farm wiatrowych oraz elektrownie biomasową 31,5 MW), wartość PEP wzrasta do 786,9 mln PLN, tj. 36,92 PLN/akcja" - dodano.

Zdaniem analityków DM BOŚ realny jest scenariusz powodzenia wezwania po podniesieniu ceny przez Polenergię. (PAP)

seb/ osz/