Analiza futures na WIG20 - przed otwarciem
Poranna faza wczorajszej sesji upłynęła pod znakiem sporych wahań cenowych i pewnych problemów związanych z ustaleniem kierunku podążania kontraktów. Ostatecznie bykom udało się przejąć inicjatywę na parkiecie, co zaowocowało silnym ruchem cenowym. W konsekwencji notowania kontraktów zaczęły przebiegać ponad ważnym zakresem cenowym Fibonacciego: 1696-1702 pkt.
Na przeszkodzie stanęła jednak bykom intradayowa zapora podażowa: 1718 – 1723 pkt., w której zgrupowały się projekcje krótkoterminowej formacji XABCD. Wydaje się, że obecność silnego wsparcia i stosunkowo istotnego oporu wpłynęły na charakter kolejnych faz czwartkowej sesji. Rynek ugrzązł bowiem w niezwykle wąskim zakresie cenowym, i tak naprawdę trudno napisać coś interesującego o tym fragmencie notowań.
Ostatnia godzina handlu ponownie przebiegła pod znakiem niezwykle silnych wahań cenowych. Bykom udało się bowiem naruszyć wymienioną już strefę oporu: 1718 – 1723 pkt. (maksimum wypadło na poziomie: 1728 pkt.) po czym do akcji wkroczyli sprzedający, inicjując silny ruch spadkowy.
Wykres indeksu WIG 20 (fot. DM BZ WBK) Ostatecznie zamknięcie kontraktów wypadło na poziomie: 1705 pkt., co stanowiło wzrost ich wartości o 1.37% w stosunku do środowej ceny odniesienia.
Ocena układu technicznego i strategia gry
Jak wynika z przedstawionego wykresu, kupującym udało się w zasadzie przetestować wczoraj ważną strefę oporu Fibonacciego: 1734 -1741 pkt. W swoim komentarzu porannym zasugerowałem, że abstrahując od jakichkolwiek strategii intradayowych, sygnałem kupna będzie dopiero zanegowanie tej właśnie przeszkody cenowej. Z ciekawą sytuacją mieliśmy także do czynienia na wykresie 30-minutowym kontraktów (takim horyzontem czasowym posługuję się obecnie w swoich komentarzach online). W strefie: 1718 -1723 pkt. zgrupowały się bowiem projekcje cenowe wiarygodnej formacji XABCD, spełniającej zależność: AB = CD. Oczywiście z idealną sytuacją mielibyśmy do czynienia wówczas, gdyby wspomniane projekcje wypadły dokładnie w strefie dziennej: 1734 -1741 pkt. W takiej sytuacji uzyskalibyśmy tzw. wielowymiarowe potwierdzenie ważności analizowanego oporu. Niemniej w swoich wczorajszych opracowaniach zasugerowałem, że przełamanie strefy: 1718 -1723 pkt. może stanowić zapowiedź kontynuacji ruchu wzrostowego. Jak wiadomo doszło do
niewielkiego naruszenia tego obszaru cenowego, po czym inicjatywę przejęli bardzo szybko sprzedający.
Nadal zatem swoją uwagę koncentrowałbym na intradyaowym zakresie oporu: 1718 -1723 pkt. i kluczowej strefie wsparcia: 1635-1639 pkt. W przypadku zanegowania tego pierwszego obszaru cenowego spodziewam się kontynuacji ruchu wzrostowego. Można zatem stwierdzić, że anulowanie spadkowej, krótkoterminowej formacji XABCD na wykresie 30-minutowym uprawdopodobni wariant związany z przełamaniem strefy dziennej: 1734 -1741 pkt.
Gdy opracowuję niniejszą analizę, dość silnie zniżkują rynki azjatyckie wraz z kontraktami na amerykańskie indeksy. Ta okoliczność sprawi zapewne, że otwarcie kontraktów wypadnie w rejonie wczorajszego zamknięcia, bądź kilka punktów poniżej tego poziomu. Osobiście nie podejmowałbym na początku sesji żadnych decyzji inwestycyjnych, koncentrując się jedynie na obserwacji rynku. Niemniej, jeśli w trakcie kolejnych faz sesji bykom uda się przedostać ponad zakres: 1718-1723 pkt. i stabilnie nad nim utrzymywać, to tak jak już podkreślałem wcześniej, nie wykluczam wówczas skutecznego ataku na strefę: 1734-1741 pkt. Powyższe zakresy starałbym się zatem wykorzystać w swoich działaniach transakcyjnych, choć kluczową rolę powinien według mnie odegrać tutaj przedział: 1734-1741 pkt. Nie ukrywam jednak, że trochę zaczynam wątpić w siłę naszego rynku, dlatego cały czas uwzględniam również wariant związany z możliwością uformowania się na wykresie kontraktów nieco bardziej skomplikowanej struktury korekcyjnej. Są to jednak
na razie tylko ogólne antycypacje, które nabiorą większego znaczenia, gdy przełamaniu ulegnie znany nam już zakres wsparcia: 1635-1639 pkt.
Paweł Danielewicz
DM BZ WBK
| Dane prezentowane w niniejszym raporcie zostały uzyskane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez DM BZ WBK S.A. za wiarygodne, jednakże DM BZ WBK S.A. nie może zagwarantować ich dokładności i pełności. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autora i nie powinny być inaczej interpretowane. Dom Maklerski BZ WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody DM BZ WBK S.A. jest zabronione. |
| --- |