Analiza techniczna indeksu WIG 20 i kontraktu terminowego FPL20

WIG20

Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy
Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny
W układzie H1: ostatnie osiem godzin handlu przyniosło ponownie nieznaczne podbicie i ruch wg ujęcia klasycznego powyżej PP 2413 punktów. Zwyżka wyprowadzona została z rejonu barier 2421 - 2422 punktów. Nadal istnieje ryzyko zanegowania strefy wsparcia 2414 – 2412 punktów, ale jego zmaterializowanie się nie powinno oznaczać zmiany trendu na spadkowy w układzie H1, lecz byłaby to standardowa faza typu pull back.

Wzmocnienie przedwczorajszych, wstępnych sygnałów kupna wg technik Ichimoku, Guppy’ego, kopert cenowych czy 3LineBreak pozwala popytowi na ponowne przejęcie kontroli i złapanie większego impetu. Byki rozdają karty w H1, choć muszą ostrożnie kroczyć na północ, pamiętając o ofensywie podażowej, jaka miała miejsce początkiem listopada br. Ważne, aby krótkoterminowo kurs WIG20 nie spadł poniżej 2392 – 2380 punktów, gdyż wówczas nastąpiłaby istotna zmiana układu sił na wykresie i podaż ponownie dałaby o sobie znać.

W układzie dziennym: czwartkowa sesja na GPW ponownie zapisała się jako stonowana przewaga strony kupującej, ale aktywność handlu na największych spółkach dała wypadkowo niespełna skromne 369 mln złotych. Wyrysowana została świeca wzrostowego, choć ponownie płaskiego zamknięcia i jest to zmiana podtrzymująca w H1 preteksty do gry w górę, ale nie koniecznie w D1 oznacza atrybut byków jeśli WIG20 jest poniżej 2436 - 2440 pkt. Mamy w ujęciu dziennym tylko domniemanie słabnącej podaży sprzed tygodnia, której udało się zablokować indeks przed wzrostem ponad 2440 pkt. Dopiero wyjście z zakresu 2454 – 2372 pkt (R2 – S2) pozwoli zbudować konkretny impuls z opcją zrealizowania ruchu dalszego zasięgu w kolejnych tygodniach / miesiącach.

[ WIG 20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL9999999987,notowania-podsumowanie.html )

Kontrakty terminowe FPL20
Pozycja krótkoterminowa: długa, jeśli kurs FPL20 powyżej 2423 punktów (w oparciu o pivoty Camarilla, D1)
Pozycja średnioterminowa: długa (w oparciu o pivoty Modyfikowane, W1)
Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy

Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny

W układzie H1: kurs FW20 zbliżył się podczas wczorajszych notowań do maksimów z początku bieżącego tygodnia tj. do oporu 2433 - 2440 punktów, stawiając lokalne wsparcie przy 2428 pkt., gdzie rozpoczynaliśmy w poniedziałek sesję. Zatrzymanie się tuż pod wskazanymi barierami nie przesądza o porażce popytu i warto poczekać na techniczne rozstrzygnięcia tj. na wybicie się poza zakres 2442 - 2396 pkt.

Do materializacji zagrania w dół potrzeba przede wszystkim potwierdzenia oporu 2433 - 2440 punktów, gdyż bez tego popyt będzie w stanie przenieść handel na wyższą cenowo półkę. Ponadto gracze potrzebują także jednoczesnego wskazania „sell” na kilku wskaźnikach AT, połamania w dół 2428 pkt. oraz wygenerowania sygnałów sprzedaży wg technik Ichimoku czy Guppy’ego, aby przestraszyć długie pozycje.

Większość indykatorów w H1 podtrzymuje sygnały kupna, więc podaż musi być bardziej ostrożna a ww. wątek próby podażowej powinien być oceniany jako potencjalne ryzyko natomiast wg układu Fibonacciego i przedstawionych sygnałów, także wg geometrii cenowej FPL20 dostaną zapalnik do ruchu do 2473 - 2479 punktów tylko jeśli kurs przebije ubiegłotygodniowe maksima a do tego, gdy zachowa pivot 2415 punktów oraz wsparcie liniowe 2409 pkt.

W układzie dziennym: w D1 futures na WIG20 nie posiadają już impetu zniżkowego, gdyż DMI wygenerował kupno i tym razem daje wsparcie dla układu H1, tworząc bazę pod przyśpieszenie zwyżek. Do tego linia CCI wykroczyła ponad +100 punktów, więc wyjście wskaźnika ponad tą barierę powinno utwierdzić graczy w przekonaniu o nadejściu przesilenia, które prawdopodobnie na piątkowej sesji rozegra tj. potwierdzi lub podważy układ całego, mijającego tygodnia.

W strategii krótkoterminowej pozycja długa ze stopem 2400 pkt.

W strategii średnioterminowej pozycja długa ze stopem 2390 pkt.

[ FPL20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL0GF0006239,notowania-podsumowanie.html )

Michał Pietrzyca
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.

[ Zobacz pełną analizę

]( http://i.wp.pl/a/f/pdf/34131/20141128_analiza_techniczna_dmbos.pdf )

| Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska SA z siedzibą w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych. Opiera się na historycznej analizie kształtowania się kursów giełdowych bez uwzględnienia jakiejkolwiek fundamentalnej metody wyceny akcji. Jest przeznaczony wyłącznie dla klientów DM BOŚ SA i udostępniany nieodpłatnie. Nie jest dystrybuowany za pośrednictwem kanałów dystrybucji rekomendacji oraz nie jest przekazywany do publicznej wiadomości za pośrednictwem mediów. DM BOŚ S.A. ostrzega, iż niniejszy komentarz nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców” (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie jest analizą inwestycyjną, ani analizą finansową w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (
Dz.U. z 2005 roku, nr 183, poz.1538 z późń.zm.), nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszym komentarzu oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które DM BOŚ SA, działając w dobrej wierze i z należytą starannością, uważa za wiarygodne. DM BOŚ SA nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności oraz trafności tych informacji. DM BOŚ SA, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza. DM BOŚ S.A. nie ponosi odpowiedzialności za straty lub utracone korzyści Klienta związane z realizacją zleceń z wykorzystaniem Sygnałów Technicznych, ani za wszelkie szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych Klienta , skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. DM
BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonych wyników finansowych na zawartych przez Klienta transakcjach wykorzystujących matematyczne mechanizmy transakcyjne. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszym komentarzu stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszym komentarzu nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez DM BOŚ SA. DM BOŚ SA nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszego komentarza , ani do informowania jego odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w nim kwestia lub zawarta w nim opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualna. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszego komentarza bez pisemnej zgody DM BOS SA. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Klient wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i
odpowiedzialność. Właściwe Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych – klient detaliczny oraz odpowiednio klient profesjonalny znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. |
| --- |