Analiza techniczna indeksu WIG 20 i kontraktu terminowego FPL20

WIG20

Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy
Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny
W układzie H1: w trakcie minionej sesji WIG20 poruszał się dynamicznie w górę w formie odreagowania poprzednich spadków, w zakresie 2446 - 2426 punktów, kończąc sesję przy 2438 punktów. Tym samym nadal mamy zachowane psychologiczne 2400 punktów jako pro-popytową barierę oraz odnowiony proces umacniania wśród największych spółek z GPW. W takim tonie wypadły właśnie ostatnie godziny handlu minionego tygodnia, które pozwoliły na wypracowanie i utrzymanie blisko 1% podbicia w D1.

Wypracowane kupno wg DMI/ADX koresponduje z odświeżonym stanem wzmacniania wg modelu Guppy’ego, co de facto przypomina o znamionach fali wstępującej do hossy na WIG20, a tylko w sam czwartek 4 grudnia tendencja ta została perfekcyjnie podważona. Ponownie w H1 mamy opcję podejścia do barier 2460 - 2489 pkt. Jeśli przy tym WIG20 nie wybije się poniżej tygodniowego pivotu 2431 pkt. to faza umacniania zdecydowanie przyśpieszy i wówczas będą mogły pojawić się kolejne znamiona początku długofalowego rynku byka.

W układzie dziennym: piątkowa sesja na GPW przyniosła 0,88% podbicie WIG20 a w trakcie dnia podaż zdecydowanie przegrywała z nowymi pokładami popytu, który z drugiej strony nie potrafi, przy wyższych cenowo barierach, wzniecić impulsu do dynamiczniejszego ruchu na północ. Model Guppy’ego doznał zwyżkowego odświeżenia, ale 2425 pkt. będzie teraz istotnym triggerem do podtrzymania hossy lub jej zanegowanie, tylko w oparciu Guppy’ego.

W układzie tygodniowym: długofalowe zmiany sprzyjają podtrzymaniu fali wzrostowej, gdyż kurs WIG20 podlega presji wzrostowej wg kupna na DMI / ADX. Także kurs tygodniowego zamknięcia ponad najwolniejszymi średnimi r-MMA sprzyja hipotezie o możliwościach do ruchu w stronę 2460 – 2489 pkt.

[ WIG 20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL9999999987,notowania-podsumowanie.html )

Kontrakty terminowe FPL20
Pozycja krótkoterminowa: długa, jeśli kurs FPL20 powyżej 2420 punktów (w oparciu o pivoty Camarilla, D1)
Pozycja średnioterminowa: długa (w oparciu o pivoty Modyfikowane, W1)
Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy

Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny

W układzie H1: kurs FPL20 zawahał się w ostatnich godzinach handlu w zakresie 2428 - 2450 pkt., studząc zapędy podaży na kolejne godziny wymian. Nie można zerkać na wykres FPL20 jako na spadkowy układ, gdyż kurs prowadzony jest wzrostowym impetem, jaki wypływa ze średnich średnioterminowych z modelu Guppy’ego. Dają one z godziny na godzinę coraz to wyżej punktowane wsparcie jako dynamiczna linia, unosząca się w górę r-MMA. Do tego FPL20 posiadają w ujęciu pivotów tygodniowych nadal pozycje długą, więc jeśli ubiegło czwartkowe schłodzenie zostanie zapomniane to FPL20 z miejsca powinny wyskoczyć na nowe maksimum cenowe z ostatnich trzech - czterech tygodni.

Układ na FPL20 wymaga potwierdzenia impetu wzrostowego, który jest schłodzony przez większość najszybszych, przedstawionych wskaźników w ujęciu AT w H1. To potwierdzenie może wyglądać jako zachowanie i/lub powtórne wypunktowanie wsparcia 2425 - 2433 punktów, ale najlepiej, aby popyt nie dopuścił do zejścia poniżej TL 2420 - 2415 pkt. to wówczas byki będą najliczniej widziały klarowny sygnał kupna i wzrostowy układ sił.
W układzie dziennym: w D1 futures na WIG20 posiadają sygnał trendu wzrostowego i słabego kupna wg CCI. Linia siły tego trendu wskazuje 14 punktów wg ADX, więc trend jest bardzo słaby i teraz potrzeba aktywowania jakiegoś triggera z układu technicznego a linia ADX zacznie się unosić ponad 20 pkt.. Jeśli kurs FPL20 przebywa ponad 2425 – 2421 pkt. to układ do wzrostów wg Guppy’ego jest podtrzymany.

W układzie tygodniowym: długofalowo mamy potwierdzone wyjście kursu FPL20 powyżej najwolniejszych średnich rainbow MMA, co stanowi o zachowaniu umocnienia strony popytowej, ale ponadto po teście przywiązania do grania w górę podczas czwartkowej sesji byki tym bardziej mogą czuć się pewnie a zwrot poniżej 2421 – 2400 pkt. dałby bardzo ryzykowny zapalnik, oczywiście pro-podażowy.

W strategii krótkoterminowej pozycja długa ze stopem 2416 pkt.

W strategii średnioterminowej pozycja długa ze stopem 2400 pkt.

[ FPL20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL0GF0006239,notowania-podsumowanie.html )

Michał Pietrzyca
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.

[ Zobacz pełną analizę

]( http://i.wp.pl/a/f/pdf/34173/20141208_analiza_techniczna_dmbos.pdf )

| Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska SA z siedzibą w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych. Opiera się na historycznej analizie kształtowania się kursów giełdowych bez uwzględnienia jakiejkolwiek fundamentalnej metody wyceny akcji. Jest przeznaczony wyłącznie dla klientów DM BOŚ SA i udostępniany nieodpłatnie. Nie jest dystrybuowany za pośrednictwem kanałów dystrybucji rekomendacji oraz nie jest przekazywany do publicznej wiadomości za pośrednictwem mediów. DM BOŚ S.A. ostrzega, iż niniejszy komentarz nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców” (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie jest analizą inwestycyjną, ani analizą finansową w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (
Dz.U. z 2005 roku, nr 183, poz.1538 z późń.zm.), nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszym komentarzu oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które DM BOŚ SA, działając w dobrej wierze i z należytą starannością, uważa za wiarygodne. DM BOŚ SA nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności oraz trafności tych informacji. DM BOŚ SA, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza. DM BOŚ S.A. nie ponosi odpowiedzialności za straty lub utracone korzyści Klienta związane z realizacją zleceń z wykorzystaniem Sygnałów Technicznych, ani za wszelkie szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych Klienta , skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. DM
BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonych wyników finansowych na zawartych przez Klienta transakcjach wykorzystujących matematyczne mechanizmy transakcyjne. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszym komentarzu stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszym komentarzu nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez DM BOŚ SA. DM BOŚ SA nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszego komentarza , ani do informowania jego odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w nim kwestia lub zawarta w nim opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualna. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszego komentarza bez pisemnej zgody DM BOS SA. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Klient wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i
odpowiedzialność. Właściwe Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych – klient detaliczny oraz odpowiednio klient profesjonalny znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. |
| --- |