Analiza techniczna indeksu WIG 20 i kontraktu terminowego FPL20

WIG20

Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy
Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny
W układzie H1: w trakcie minionej sesji WIG20 poruszał się dynamicznie w dół w formie redukowania poprzednich wzrostów, w zakresie 2448 - 2425 punktów, kończąc sesję przy 2431 punktów. Tym samym nadal mamy zachowane psychologiczne 2400 punktów jako pro-popytową barierę oraz odnowiony/zachowany proces umacniania wśród największych spółek z GPW. W takim tonie wypadły właśnie ostatnie godziny transakcyjne minionego tygodnia, ale także pierwsze godziny nowo rozpoczętego tygodnia handlu.

Neutralne wskazanie na DMI/ADX nie popiera stanu wzmacniania wg modelu Guppy’ego, co de facto przypomina o znamionach wrażliwej statystycznie fali wstępującej do hossy na WIG20. Ponownie w H1 mamy opcję zejścia do barier 2425 - 2402 pkt. Jeśli przy tym WIG20 nie wybije się dynamicznie poniżej tygodniowego pivotu 2431 pkt. to faza umacniania zostanie odświeżona i wówczas będą mogły pojawić się kolejne znamiona początku długofalowego rynku byka.
W układzie dziennym: wczorajsza sesja na GPW przyniosła 0,27% spadek WIG20 a w trakcie dnia podaż zdecydowanie spierała się z argumentami popytu, który z drugiej strony nie potrafił, przy wyższych cenowo barierach, wzniecić impulsu do dynamiczniejszego ruchu na północ. Model Guppy’ego doznał zniżkowego odświeżenia, ale 2425 pkt. będzie teraz istotnym triggerem do podtrzymania hossy lub jej zanegowania, tylko w oparciu Guppy’ego.

[ WIG 20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL9999999987,notowania-podsumowanie.html )

Kontrakty terminowe FPL20
Pozycja krótkoterminowa: krótka, jeśli kurs FPL20 poniżej 2451 punktów (w oparciu o pivoty Camarilla, D1)
Pozycja średnioterminowa: krótka (w oparciu o pivoty Modyfikowane, W1)
Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy

Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny

W układzie H1: kurs FPL20 zawahał się w ostatnich godzinach handlu w zakresie 2450 - 2429 pkt., studząc zapędy popytu na kolejne godziny wymian. Wczorajsza sesja pokazała lustrzane odbicie piątkowej sesji a kurs FPL20 zniżkował symetrycznie względem osi czasu i poprzedniego okresu handlu. FPL20 posiadają w ujęciu pivotów tygodniowych pozycję krótką, więc mamy przypomnienie o ubiegło czwartkowym schłodzeniu, ale jeśli kurs nie spadnie poniżej 2425 punktów to zostanie ono zapomniane a FPL20 z miejsca powinny wyskoczyć na nowe maksimum cenowe z ostatnich trzech - czterech tygodni. Teraz średnie z modelu Guppy’ego w H1 zaczynają walczyć o wyższy czasowo trend w górę, ale krótki przedział czasowy istotny podważa taki scenariusz.

Układ na FPL20 wymaga potwierdzenia impetu wzrostowego, który jest schłodzony przez większość najszybszych, przedstawionych wskaźników w ujęciu AT w H1. To potwierdzenie może wyglądać jako zachowanie i/lub powtórne wypunktowanie wsparcia 2425 - 2433 punktów, ale najlepiej, aby popyt nie dopuścił do zejścia poniżej TL 2420 - 2415 pkt. to wówczas byki będą najliczniej widziały klarowny sygnał kupna i wzrostowy układ sił.
W układzie dziennym: w D1 futures na WIG20 posiadają sygnał trendu wzrostowego i słabego dystrybuowania wg CCI. Linia siły tego trendu wskazuje 12 punktów wg ADX, więc trend jest bardzo słaby i teraz potrzeba aktywowania jakiegoś triggera z układu technicznego a linia ADX zacznie się unosić ponad 20 pkt.. Jeśli kurs FPL20 przebywa ponad 2425 – 2420 pkt. to układ do wzrostów wg Guppy’ego jest podtrzymany.

W układzie tygodniowym: długofalowo mamy potwierdzone wyjście kursu FPL20 powyżej najwolniejszych średnich rainbow MMA, co stanowi o zachowaniu umocnienia strony popytowej, ale ponadto po teście przywiązania do grania w górę podczas czwartkowej sesji byki tym bardziej mogą czuć się pewnie a zwrot poniżej 2421 – 2400 pkt. dałby bardzo ryzykowny zapalnik, oczywiście pro-podażowy.

W strategii krótkoterminowej pozycja krótka ze stopem 2457 pkt.

W strategii średnioterminowej pozycja krótka ze stopem 2468 pkt.

[ FPL20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL0GF0006239,notowania-podsumowanie.html )

Michał Pietrzyca
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.

[ Zobacz pełną analizę

]( http://i.wp.pl/a/f/pdf/34179/20141209_analiza_techniczna_dmbos.pdf )

| Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska SA z siedzibą w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych. Opiera się na historycznej analizie kształtowania się kursów giełdowych bez uwzględnienia jakiejkolwiek fundamentalnej metody wyceny akcji. Jest przeznaczony wyłącznie dla klientów DM BOŚ SA i udostępniany nieodpłatnie. Nie jest dystrybuowany za pośrednictwem kanałów dystrybucji rekomendacji oraz nie jest przekazywany do publicznej wiadomości za pośrednictwem mediów. DM BOŚ S.A. ostrzega, iż niniejszy komentarz nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców” (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie jest analizą inwestycyjną, ani analizą finansową w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (
Dz.U. z 2005 roku, nr 183, poz.1538 z późń.zm.), nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszym komentarzu oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które DM BOŚ SA, działając w dobrej wierze i z należytą starannością, uważa za wiarygodne. DM BOŚ SA nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności oraz trafności tych informacji. DM BOŚ SA, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza. DM BOŚ S.A. nie ponosi odpowiedzialności za straty lub utracone korzyści Klienta związane z realizacją zleceń z wykorzystaniem Sygnałów Technicznych, ani za wszelkie szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych Klienta , skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. DM
BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonych wyników finansowych na zawartych przez Klienta transakcjach wykorzystujących matematyczne mechanizmy transakcyjne. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszym komentarzu stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszym komentarzu nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez DM BOŚ SA. DM BOŚ SA nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszego komentarza , ani do informowania jego odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w nim kwestia lub zawarta w nim opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualna. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszego komentarza bez pisemnej zgody DM BOS SA. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Klient wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i
odpowiedzialność. Właściwe Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych – klient detaliczny oraz odpowiednio klient profesjonalny znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. |
| --- |