Analiza techniczna indeksu WIG 20 i kontraktu terminowego FPL20

WIG20

Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy
Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny
W układzie H1: układ sił w perspektywie czasowej H1 pozostaje sprzyjający dla podaży, choć wczorajsze podbicie o 0,36% pokazało, że popyt potrafi się bronić w rejonie tygodniowego pivotu 2390 pkt. oraz przy klasycznym wsparciu 2380 pkt. Podtrzymanie głównego punktu zwrotnego PP 2430 punktów jako oporu zmusi inwestorów do grania w zakresie horyzontalnym 2378 - 2440 pkt. Nadal mamy podtrzymany układ trendu spadkowego wg średnich z modelu Guppy’ego, choć wskaźniki DMI / ADX wywołują zależności korekty wzrostowej. Z kolei model Alligator Wiliamsa podtrzymuje zniżkowy impet, który jest jednak tonowany przez wystopowanie podaży na zasadzie wskazania kupna wg Fraktali. Nadal linia Tenkan - Sen jest nadal poniżej Kijun - Sen, co nie daje argumentów popytowi, ale część szybkich wskaźników AT jest już przygotowana na dalsze rozwinięcie podbicia, jakie zaobserwowaliśmy we wczorajszej końcówce handlu na GPW.

W układzie dziennym: wtorkowa sesja na GPW przyniosła symboliczny zwrot w nastrojach i została wyrysowana świeca japońskiego młota po spadkach. To genialny sygnał do zbudowania fali zwyżkowej, także ze względu na rozkład obrotów. Te wczorajsze wynoszące około 752 mln zł były prawie o połowę większe od poniedziałkowych. Wzmacniania to podbicie dzienne na WIG20 i daje nadzieje na więcej. Widać, że indeks wyraźnie zawrócił w górę spod tygodniowego pivotu 2390 punktów. Popyt musi teraz sforsować tygodniowy główny pivot PP 2430 punktów, aby trwale zmienić styl handlu na układ tendencji wzrostowych.

[ WIG 20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL9999999987,notowania-podsumowanie.html )

Kontrakty terminowe FPL20
Pozycja krótkoterminowa: długa, jeśli kurs FPL20 powyżej 2382 punktów (w oparciu o pivoty Camarilla, D1)
Pozycja średnioterminowa: krótka (w oparciu o pivoty Modyfikowane, W1)
Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy

Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny

W układzie H1: kurs FPL20 w pierwszej fazie sesji wykorzystał poniedziałkowe zmiany do ustanowienia nowego, lokalnego minimum, tak jak prognozowaliśmy. W drugiej części dnia popytowi udało się podnieść z nowego dołka 2384 pkt., gdzie przebiegała linia pozioma S2 Camarilla. Zadziałała ona perfekcyjnie i podaż trafiła w czuły punkt kupujących, którzy zdobyli się solidarnie na odwagę, aby zanegować choć część ostatnich zniżek. W ten sposób podaż ewakuowała się skokowo na wyższe linie transakcyjne a kurs dotarł do 2412 pkt., kończąc sesję przy 2410 pkt.

W układzie dziennym: w D1 dostaliśmy w ostatnich dniach na FPL20 sygnał zwrotny i zmianę wyższego czasowo trendu na spadkowy, gdyż kurs spadł poniżej najwolniejszych średnich Guppy’ego w D1. To pociągnęło za sobą spadek najszybszych, żółtych średnich r-MMA częściowo, liczebnie poniżej średnich najwolniejszych. Wczorajsza zmiana pokazała jednak stanowczy impuls wzrostowy, choć dynamika rzędu 0,5% nie doprowadziła nawet do wystopowania krótkich pozycji z podejścia pivotów Camarilla a tym bardziej nie zmieniła profilu strategii tygodniowej. Zwyżka ta dała jednak zielone światło lub po prostu sygnał ostrzegawczy, że proces zniżkowy napotkał trudności i ponowienie wzrostu będzie pchało żółte średnie z Guppy’ego spod najwolniejszych w rejony zielonych, co wówczas pozwoli na zmianę trendu na wzrostowy.
Kurs nadal znajduje się tuż pod liniami Tenkan i Kijum-sen, podtrzymując ich spadkowe nastawienie i jednocześnie jest pomiędzy liniami span A – span B tj. w środku białej chmury. W miejscu tym powinien czerpać wsparcie obóz popytowy, co było widać we wczorajszych transakcjach. Aktualne wskazanie sprzedaży wg DMI / ADX w D1 jest dopingujące dla strony sprzedażowej i dopiero przekroczenie punktu spustowego 2443 pkt. zadecyduje o mechanice zmian na FPL20.

W strategii krótkoterminowej pozycja długa ze stopem 2377 pkt.

W strategii średnioterminowej pozycja krótka ze stopem 2460 pkt.

[ FPL20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL0GF0006239,notowania-podsumowanie.html )

Michał Pietrzyca
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.

[ Zobacz pełną analizę

]( http://i.wp.pl/a/f/pdf/33921/20141015_analiza_techniczna_dmbos.pdf )

| Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska SA z siedzibą w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych. Opiera się na historycznej analizie kształtowania się kursów giełdowych bez uwzględnienia jakiejkolwiek fundamentalnej metody wyceny akcji. Jest przeznaczony wyłącznie dla klientów DM BOŚ SA i udostępniany nieodpłatnie. Nie jest dystrybuowany za pośrednictwem kanałów dystrybucji rekomendacji oraz nie jest przekazywany do publicznej wiadomości za pośrednictwem mediów. DM BOŚ S.A. ostrzega, iż niniejszy komentarz nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców” (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie jest analizą inwestycyjną, ani analizą finansową w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (
Dz.U. z 2005 roku, nr 183, poz.1538 z późń.zm.), nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszym komentarzu oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które DM BOŚ SA, działając w dobrej wierze i z należytą starannością, uważa za wiarygodne. DM BOŚ SA nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności oraz trafności tych informacji. DM BOŚ SA, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza. DM BOŚ S.A. nie ponosi odpowiedzialności za straty lub utracone korzyści Klienta związane z realizacją zleceń z wykorzystaniem Sygnałów Technicznych, ani za wszelkie szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych Klienta , skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. DM
BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonych wyników finansowych na zawartych przez Klienta transakcjach wykorzystujących matematyczne mechanizmy transakcyjne. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszym komentarzu stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszym komentarzu nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez DM BOŚ SA. DM BOŚ SA nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszego komentarza , ani do informowania jego odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w nim kwestia lub zawarta w nim opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualna. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszego komentarza bez pisemnej zgody DM BOS SA. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Klient wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i
odpowiedzialność. Właściwe Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych – klient detaliczny oraz odpowiednio klient profesjonalny znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. |
| --- |