Analiza techniczna indeksu WIG 20 i kontraktu terminowego FPL20

WIG20

Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy
Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny
W układzie H1: podczas ostatnich 8 godzin handlu WIG20 balansował na granicy lokalnego wsparcia 2441 pkt., oscylując w zakresie 2451 – 2441 pkt.. Licznik wtorkowej wymiany wskazał dla WIG20 478 mln zł. Widać, że skuteczna, poniedziałkowa obrona psychologicznej bariery 2400 punktów, wtorkowe przesilenie w górę oraz środowa stabilizacja ułożyły się pomyślnie dla inwestorów i pozwalają oczekiwać na więcej dodatnich dynamik. Indeks blue chipów z GPW stracił podczas minionej sesji 0,04%, dając fazę wytchnienia i czekania na sygnał zwrotny.

Utrzymanie indeksu ponad wsparciem 2402 – 2398 pkt. będzie powodować siłę w grupie popytu i właśnie ta siła pchnęła przedwczoraj indeks ponad ww. bariery. Wybicie się górą ze 100 godzinnej konsolidacji dało wstęp do bardziej pro-popytowego stanu rynku, ale zawsze takie zagrania wymagają potwierdzenia, więc wybicie po raz drugi wsparcia przy 2424 pkt. lub przy 2417 pkt. będzie zasadne dla pewnej grupy inwestorów, bardziej radykalnych technicznie. Z kolei część odważniejszych traderów będzie traktowało każde zniżki do TL 2431 – 2436 pkt. jako okazję do umacniania długich pozycji lub ich odnawiania. Środowe zmiany nie przyniosły jednak potwierdzenia ww. poziomów, co przesuwa uwagę graczy na najbliższe 8 godzin handlu.

W układzie dziennym: miniona, środowa sesja na GPW przyniosła 0,04% spadek WIG20 i w trakcie dnia podaż nie była w stanie połamać wsparcia 2441 pkt., ale także popyt nie mógł wydostać się górą powyżej 2451 pkt. W układzie D1 w ujęciu modelu Guppy’ego kurs WIG20 oscyluje powyżej dynamicznych niebieskich i zielonych średnich r-MMA, które są ponad najwolniejszymi r-MMA. To generuje sygnał kupna i daje nadzieje na dalsze wzrosty wśród krajowych blue chipów.

[ WIG 20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL9999999987,notowania-podsumowanie.html )

Kontrakty terminowe FPL20
Pozycja krótkoterminowa: długa, jeśli kurs FPL20 powyżej 2439 punktów (w oparciu o pivoty Camarilla, D1)
Pozycja średnioterminowa: długa (w oparciu o pivoty Modyfikowane, W1)
Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy

Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny

W układzie H1:kurs FW20 wskazał o poranku zniżkowanie, ale bardzo symboliczne rzędu 10 punktów od porannego szczytu dnia 2455 pkt., aby następnie po kilku godzinach obsuwania do lokalnych wsparć 2447 - 2445 pkt. wybić się w końcówce sesji tylko do 2450 - 2453 pkt. Środowy handel zamknął się wczoraj do zakresu pomiędzy S1 – R1 Camarilla.

W ujęciu poziomów zwrotnych Camarilla gracze dostali we wtorek skomplikowane zagranie, z którego popyt wyszedł obronną ręką i uzyskał spory zasięg fali wzrostowej. To przełożyło się na windowanie oczekiwać fali hossy a rynek FPL20 odmiennie w środę nie dał żadnej ze stron transakcji istotnej przewagi. Wąski zakres wahań był jednak miejscem pod koniec sesji istotnych zwrotów na LOP-ie, lecz bez wskazania, co do agresywniejszej strony transakcyjnej. Inaczej mówiąc wczorajsze przetasowania nie zmieniły położenia FPL20, ani także układu technicznego.

W układzie dziennym: w D1 futures na WIG20 posiadają pro-wzrostowy splot na podstawie oscylowania średnich Guppy’ego, ale także świeży statystycznie sygnał do wzrostów wg DMI / ADX. Linia siły tego trendu wskazuje 18 punktów, co odpowiada za omówione wcześniej wyczekiwanie na impuls. Jeśli kolejne sesje czy tygodnie spowodują, że kurs FPL20 nie wyląduje na twardym wsparciu 2380 - 2372 pkt., ale ponownie oddali się od r-MMA-200 to wówczas moglibyśmy zapomnieć o ewentualnej przecenie do 2355 pkt. Do tego w układzie D1 dostaliśmy wstępny sygnał do odnowienia hossy, albowiem kurs pokonał opór 2443 pkt. i utrzymuje się ponad tą barierą. Linia CCI w D1 zwyżkuje powyżej +100 punktów, więc będąc ostrożnym można podpierać się ww. argumentami, że stan hossy został odnowiony i teraz gracze czekają na kontynuację, obawiając się oczywiście negacji krótkoterminowego optymizmu.

W strategii krótkoterminowej pozycja długa ze stopem 2430 pkt.

W strategii średnioterminowej pozycja długa ze stopem 2420 pkt.

[ FPL20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL0GF0006239,notowania-podsumowanie.html )

Michał Pietrzyca
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.

[ Zobacz pełną analizę

]( http://i.wp.pl/a/f/pdf/34157/20141204_analiza_techniczna_dmbos.pdf )

| Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska SA z siedzibą w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych. Opiera się na historycznej analizie kształtowania się kursów giełdowych bez uwzględnienia jakiejkolwiek fundamentalnej metody wyceny akcji. Jest przeznaczony wyłącznie dla klientów DM BOŚ SA i udostępniany nieodpłatnie. Nie jest dystrybuowany za pośrednictwem kanałów dystrybucji rekomendacji oraz nie jest przekazywany do publicznej wiadomości za pośrednictwem mediów. DM BOŚ S.A. ostrzega, iż niniejszy komentarz nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców” (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie jest analizą inwestycyjną, ani analizą finansową w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (
Dz.U. z 2005 roku, nr 183, poz.1538 z późń.zm.), nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszym komentarzu oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które DM BOŚ SA, działając w dobrej wierze i z należytą starannością, uważa za wiarygodne. DM BOŚ SA nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności oraz trafności tych informacji. DM BOŚ SA, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza. DM BOŚ S.A. nie ponosi odpowiedzialności za straty lub utracone korzyści Klienta związane z realizacją zleceń z wykorzystaniem Sygnałów Technicznych, ani za wszelkie szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych Klienta , skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. DM
BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonych wyników finansowych na zawartych przez Klienta transakcjach wykorzystujących matematyczne mechanizmy transakcyjne. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszym komentarzu stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszym komentarzu nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez DM BOŚ SA. DM BOŚ SA nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszego komentarza , ani do informowania jego odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w nim kwestia lub zawarta w nim opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualna. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszego komentarza bez pisemnej zgody DM BOS SA. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Klient wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i
odpowiedzialność. Właściwe Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych – klient detaliczny oraz odpowiednio klient profesjonalny znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. |
| --- |