Analiza techniczna indeksu WIG 20 i kontraktu terminowego FPL20

WIG20

Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy
Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny
W układzie H1: podczas ostatnich 8 godzin handlu WIG20 zawahał się w przedziale 2410 - 2386 punktów, kończąc sesję przy minimach z ostatniego piątku. Tym samym ostatnie wybicie ponad 2400 punktów zostało zanegowane i w H1 mamy powrót słabości największych spółek z GPW.

Wygenerowana sprzedaż na DMI/ADX pozwala mówić o znamionach korekty spadkowej na WIG20 w H1 z opcją podejścia do wsparć 2353 - 2321 pkt. Jeśli do tego WIG20 nie wybije się ponad górną barierę czarnej chmury z Ichimoku tj. ponad poziom 2402 pkt. to faza dystrybucyjna zdecydowanie przyśpieszy i wówczas zagrożony będzie dołek LL 2353 pkt.

W przeciwnym razie wybicie się ponad opory 2402 – 2417 punktów przyniesie kontynuację zwyżkowego przecięcia na Tenkan-sen > Kijun-sen a to z kolei przyczyni się do zmiany układu sił na GPW a także umożliwi na zmianę krótkoterminowego trendu na wzrostowy.

W układzie dziennym: poniedziałkowa sesja na GPW przyniosła 0,60% zniżkę WIG20 a w trakcie dnia podaż prowadziła spokojnie handel i skokowo kierowała WIG20 na coraz to niższą półkę notowań. Warto zauważyć, że w D1 otrzymaliśmy na ostatniej sesji świecę Marubozu spadkowego zamknięcia, co nie wróży dobrze dla byków na kolejną wymianę. Na starcie wtorkowej sesji obóz popytu będzie miał właśnie wg tego czynnika najwięcej oponentów. Skłonność do przeceniania walorów daje także aktualny sygnał sprzedaży na DMI / ADX, który jest redukowany nieznacznie przez opadającą linię ADX.

[ WIG 20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL9999999987,notowania-podsumowanie.html )

Kontrakty terminowe FPL20
Pozycja krótkoterminowa: krótka, jeśli kurs FPL20 poniżej 2424 punktów (w oparciu o pivoty Camarilla, D1)
Pozycja średnioterminowa: długa (w oparciu o pivoty Modyfikowane, W1)
Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy

Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny

W układzie H1: kurs FPL20 zawahał się w ostatnich godzinach handlu nieznacznie optymistycznie dla krótkich pozycji i warto zauważyć, że wg strategii średnioterminowej wczoraj miało miejsce odwrócenie krótkich pozycji na długie w punkcie PP 2387 pkt. Ponadto w ujęciu krótkoterminowym model Camarilla przyjął nastawienie spadkowe wg poniedziałkowych zmian cenowych i nie popiera średnioterminowego ewentualnego podbicia notowań na FPL20. Walka pomiędzy tymi modelami z pewnością okaże się dynamicznie zyskowna dla jednej ze stron transakcji natomiast widać, że wyjście kursu z konsolidacji 2420 - 2354 punktów wskaże potencjalnie istotny technicznie kierunek. Wówczas dopiero ww. strategie nabiorą pełnego, długofalowego wskazania i zbieżności.
Wiemy zatem, że dalsze losy i oscylacje, jaki przyjdzie nam obserwować pod koniec października, przyniesie dopiero oczekiwanego wybicie z zakresu zmiany. Jeśli dojdzie do potwierdzenia wsparcia 2359 - 2354 punktów to inwestorów czeka kontynuacja umocnienia FPL20, natomiast w przeciwnym razie silne wybicie poniżej tygodniowego 2354 pkt. wykształci ryzyko dojścia nawet do S3 2288 pkt. Ponadto, gdy kurs przebije w górę tygodniowy R1 2420 pkt. a zatem nie potwierdzi ww. wsparcia to popyt uzyska na FPL20 impet z opcją osiągnięcia barier docelowych 2453 - 2486 pkt.

W układzie dziennym: w D1 futures na WIG20 częściowo zgasiły zalążek trendu spadkowego wg DMI / ADX. Linia siły tego trendu utraciła cząstkę impetu, gdyż ADX zawrócił w dół. Jeśli kolejne sesje czy tygodnie spowodują, że kurs FPL20 nie wyląduje na twardym wsparciu 2372 - 2351 pkt., ale ponownie oddali się od niego to wówczas moglibyśmy zapomnieć o ewentualnej przecenie do 2328 - 2308 pkt. Do tego w układzie D1 dostalibyśmy sygnał do odnowienia hossy, jeśli kurs pokonałby w konsekwencji zachowania ww. wsparcia opór 2420 pkt.

W strategii krótkoterminowej pozycja krótka ze stopem 2430 pkt.

W strategii średnioterminowej pozycja długa ze stopem 2340 pkt.

[ FPL20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL0GF0006239,notowania-podsumowanie.html )

Michał Pietrzyca
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.

[ Zobacz pełną analizę

]( http://i.wp.pl/a/f/pdf/33949/20141021_analiza_techniczna_dmbos.pdf )

| Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska SA z siedzibą w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych. Opiera się na historycznej analizie kształtowania się kursów giełdowych bez uwzględnienia jakiejkolwiek fundamentalnej metody wyceny akcji. Jest przeznaczony wyłącznie dla klientów DM BOŚ SA i udostępniany nieodpłatnie. Nie jest dystrybuowany za pośrednictwem kanałów dystrybucji rekomendacji oraz nie jest przekazywany do publicznej wiadomości za pośrednictwem mediów. DM BOŚ S.A. ostrzega, iż niniejszy komentarz nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców” (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie jest analizą inwestycyjną, ani analizą finansową w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (
Dz.U. z 2005 roku, nr 183, poz.1538 z późń.zm.), nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszym komentarzu oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które DM BOŚ SA, działając w dobrej wierze i z należytą starannością, uważa za wiarygodne. DM BOŚ SA nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności oraz trafności tych informacji. DM BOŚ SA, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza. DM BOŚ S.A. nie ponosi odpowiedzialności za straty lub utracone korzyści Klienta związane z realizacją zleceń z wykorzystaniem Sygnałów Technicznych, ani za wszelkie szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych Klienta , skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. DM
BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonych wyników finansowych na zawartych przez Klienta transakcjach wykorzystujących matematyczne mechanizmy transakcyjne. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszym komentarzu stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszym komentarzu nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez DM BOŚ SA. DM BOŚ SA nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszego komentarza , ani do informowania jego odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w nim kwestia lub zawarta w nim opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualna. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszego komentarza bez pisemnej zgody DM BOS SA. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Klient wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i
odpowiedzialność. Właściwe Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych – klient detaliczny oraz odpowiednio klient profesjonalny znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. |
| --- |