BESI obniżyło rekomendację Synthosu do neutralnej, wycenę do 4,5 zł

W czwartek ok. godziny 9:08 za akcję Synthosu płacono 4,57 zł, po spadku kursu o 0,22% w stosunku do ostatniego zamknięcia.

Analitycy uważają, że wyniki operacyjne Synthos poprawią się ze względu na wzrost ceny butadienu. Zakładają, że spółka nie zrealizuje inwestycji w Brazylii, co pozwoli na wypłatę wyższych dywidend. Zwracają też uwagę na prognozowane lekkie odbicie sprzedaży opon na wymianę w tym roku.

"Analitycy spodziewają się, że w III kw. 2015 będzie można zobaczyć pierwsze wyniki kauczuków SSBR, co powinno wygenerować wyższe marże. BESI zakłada, że od II kw. 2015 będziemy mieli do czynienia z powrotem do wzrostu zysku EBITDA, przy wskaźniku CAGR za 2015-2017E na poziomie 31% Prognoza analityków zysku EBITDA na 2015 rok jest nieco poniżej konsensusu (599 mln zł w porównaniu z 691 mln zł), za to w 2016 r. powyżej konsensusu: 850 mln zł względem 787 mln zł" - czytamy także w komentarzu.

(ISBnews)