Rekomendacja została wydana przy kursie 32,51 zł za akcję. W poniedziałek na zamknięciu kurs wynosił 35,8 zł.
"Decydujemy się na rozpoczęcie wydawania rekomendacji na PKP Cargo od zalecenia 'kupuj' z ceną docelową 42,6 zł, ponieważ sądzimy, że okres intensywnych zawirowań spółka ma już za sobą, a w wyniku kumulacji kilku negatywnych czynników jej kurs znalazł się na atrakcyjnych poziomach (EV/EBITDA na 2016 i 2017 wynoszą odpowiednio 4,3x i 3,4x). Ponadto od 4Q16 powinna być odczuwalna poprawa w segmencie przewozów kruszyw i materiałów budowlanych, co może mieć pozytywne odzwierciedlenie w średnich stawkach za wykonywaną pracę przewozową. Na to nakładają się także lepsze cenniki za przewozy węgla" - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 1,7 mln zł w 2016 r. przy przychodach na poziomie 4,56 mld zł.
(ISBnews)
