23.04. Warszawa (PAP) - Analitycy DM PKO BPDM PKO BP (Zobacz rekomendacje DM PKO BP»), w raporcie z 15 kwietnia, obniżyli rekomendację dla JSWJSW (Zobacz notowania spółki ») z "trzymaj" do "sprzedaj", a cenę docelową obniżyli do 40,0 zł.
Raport został przygotowany przy kursie 44,5 zł, a w poniedziałek na zamknięciu kurs akcji JSWJSW wynosił 43,5 zł.
"Dzięki przejęciu kopalni Knurów-Szczygłowice JSWJSW zwiększy zasoby i produkcję, zwłaszcza węgla koksowego, oraz poprawi swoją strategiczną sytuację, ale za wysoką cenę (w relacji do obecnych cen węgla) i zdecydowaną zmianę profilu ryzyka (bilans, płynność). Obecnie relatywna wrażliwość wyceny i wyników finansowych na ceny węgla jest ogromna, co zdecydowanie zwiększa ryzyko inwestycji. Według nas rynek węgla osiągnął dno, ale skala i moment odbicia będą decydujące" - napisano w raporcie.
"Ponieważ w naszej ocenie inwestycja w JSWJSW nie jest symetryczna (kurs uwzględnia już znaczącą poprawę) - duże ryzyko i potencjalnie duża zmiana kursu JSWJSW nie równoważą się w związku z czym rekomendujemy SPRZEDAJ z ceną docelową 40 PLN" - dodano. (PAP)
nik/ jtt/
