INVESTOR AKCJI FIO - Raport roczny 2011

20.03.2012 | aktual.: 20.03.2012 12:10

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Przychody z lokat	1 730	1 475
Dywidendy i inne udziały w zyskach	1 562	1 171
Przychody odsetkowe	165	304
Dodatnie saldo różnic kursowych	3	0
Pozostałe	0	0
Koszty funduszu	1 563	1 996
Wynagrodzenie dla towarzystwa	1 552	1 884
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0
Opłaty dla depozytariusza	5	0
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0	0
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0	1
Usługi w zakresie rachunkowości	0	0
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0
Usługi prawne	0	0
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	0	0
Koszty odsetkowe	1	0
Ujemne saldo różnic kursowych	0	0
Pozostałe	5	111
Koszty podatków od przych. na pap. wartościowych	0	5
Koszty świadczeń	0	100
Koszty pokrywane przez towarzystwo	0	0
Koszty funduszu netto (II-III)	1 563	1 996
Przychody z lokat netto (I-IV)	167	-521
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-17 065	8 766
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	3 073	4 175
z tytułu różnic kursowych	257	2
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-20 138	4 591
z tytułu różnic kursowych	-218	61
Wynik z operacji	-16 898	8 245
Wynik z operacji na przypadający na jednostkę uczestnictwa	-57,09	22,85
Kategoria jednostek uczestnictwa	Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa
A	-57,09

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
LIST TOWARZYSTWA
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Sprawozdanie roczne FIO-R
za rok obrotowy	2011	obejmujący okres od	2011-01-01	do	2011-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2010	obejmujący okres od	2010-01-01	do	2010-12-31
Podstawa prawna:	§ 15 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 1 września 2009 r. w sprawie okresowych sprawozdań oraz bieżących informacji dotyczących działalności i sytuacji finansowej towarzystw funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych dostarczanych przez te podmioty Komisji Nadzoru Finansowego (Dz. U. Nr 156 poz. 1235)
	Data przekazania:	2012-03-20
	ESPI TEST NAZWA PEŁNA
	(pełna nazwa funduszu)
	ESPI TEST NAZWA SKROCONA		INVESTORS TFI S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	Test Kod		Test Miejscowość
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	Test ulica		13 test
	(ulica)		( numer)
	12345678		12345678		qqq@qq.qq.qq
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	1234567890 NIP		12467898563		qqq.qq.q
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
Ernst & Young Audit sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1		2012-02-07
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)
Raport roczny zawiera:
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	true
TRUE	List towarzystwa
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
FALSE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Fundusz z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa:	FALSE		Fundusz rynku pieniężnego:	FALSE
	Subfundusz:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz powiązany:				FALSE
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)

Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO


	Plik	Opis
	D21Wprowadzenie122011.docx	D21Wprowadzenie122011

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

	LIST TOWARZYSTWA


	Plik	Opis
	List to inwestorów funduszy otwartych 2011.docx	List to inwestorów funduszy otwartych 2011

BILANS	2011 rok	2010 rok
Aktywa	39 559	67 284
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 324	6 405
Należności	0	0
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	0	0
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	37 235	60 859
dłużne papiery wartościowe	0	0
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	0	20
dłużne papiery wartościowe	0	0
Nieruchomości	0	0
Pozostałe aktywa	0	0
Zobowiązania	131	341
Aktywa netto (I-II)	39 428	66 943
Kapitał funduszu	23 607	34 224
Kapitał wpłacony	1 185 561	1 158 648
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-1 161 954	-1 124 424
Dochody zatrzymane	23 007	19 767
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-5 427	-5 594
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	28 434	25 361
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-7 186	12 952
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	39 428	66 943
Liczba jednostek uczestnictwa	296 006,3453	360 843,0450
Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa	133,20	185,52
Kategorie jednostek uczestnictwa	Liczba
A	296 006,35
Kategorie jednostek uczestnictwa	Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa
A	133,20

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Przychody z lokat	1 730	1 475
Dywidendy i inne udziały w zyskach	1 562	1 171
Przychody odsetkowe	165	304
Dodatnie saldo różnic kursowych	3	0
Pozostałe	0	0
Koszty funduszu	1 563	1 996
Wynagrodzenie dla towarzystwa	1 552	1 884
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0
Opłaty dla depozytariusza	5	0
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0	0
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0	1
Usługi w zakresie rachunkowości	0	0
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0
Usługi prawne	0	0
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	0	0
Koszty odsetkowe	1	0
Ujemne saldo różnic kursowych	0	0
Pozostałe	5	111
Koszty podatków od przych. na pap. wartościowych	0	5
Koszty świadczeń	0	100
Koszty pokrywane przez towarzystwo	0	0
Koszty funduszu netto (II-III)	1 563	1 996
Przychody z lokat netto (I-IV)	167	-521
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-17 065	8 766
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	3 073	4 175
z tytułu różnic kursowych	257	2
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-20 138	4 591
z tytułu różnic kursowych	-218	61
Wynik z operacji	-16 898	8 245
Wynik z operacji na przypadający na jednostkę uczestnictwa	-57,09	22,85
Kategoria jednostek uczestnictwa	Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa
A	-57,09

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	66 943	72 365
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-16 898	8 245
przychody z lokat netto	167	-521
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	3 073	4 175
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-20 138	4 591
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-16 898	8 245
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)	0	0
z przychodów z lokat netto	0	0
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat	0	0
z przychodów ze zbycia lokat	0	0
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-10 617	-13 667
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa)	26 913	10 459
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa)	-37 530	-24 126
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-27 515	-5 422
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	39 428	66 943
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	55 390	70 717
Zmiana liczby jednostek uczestnictwa	0,00
Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym:	0,00
liczba zbytych jednostek uczestnictwa	0,00
nie znaleziono kodu..	0,00	0,00
liczba odkupionych jednostek uczestnictwa	0,00
nie znaleziono kodu..	0,00	0,00
saldo zmian	0,00
nie znaleziono kodu..	0,00	0,00
Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	0,00
liczba zbytych jednostek uczestnictwa	0,00
nie znaleziono kodu..	0,00	0,00
liczba odkupionych jednostek uczestnictwa	0,00
nie znaleziono kodu..	0,00	0,00
saldo zmian	0,00
nie znaleziono kodu..	0,00	0,00
Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa
nie znaleziono kodu..	0,00	0,00
Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa	0,00
wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	0,00
nie znaleziono kodu..	0,00	0,00
wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	0,00
nie znaleziono kodu..	0,00	0,00
procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym	0,00
nie znaleziono kodu..	0,00	0,00
minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym	0,00
A	129,66	155,79
data wyceny
maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym	0,00
A	194,83	186,32
data wyceny
wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	0,00
A	133,20	185,52
data wyceny
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	2,82	2,82
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,80	2,66
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,01	0,00
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00

	INFORMACJA DODATKOWA

	Plik	Opis
	infirmacja dodatkowa.tif

	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA


	Plik	Opis
	Oświadczenie depozytariusza.tif

	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH


	Opis do opinii	opinia bez zastrzeżeń i bez komentarza
	Plik	Opis
	Opinia.tif

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH


	Plik	Opis
	20120319162926774.tif

SKŁADNIKI LOKAT	2011 rok	2010 rok
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	44 421	37 235	94,14	47 932	60 879	90,49
Warranty subskrypcyjne	0	0	0,00	0	0	0,00
Prawa do akcji	0	0	0,00	0	0	0,00
Prawa poboru	0	0	0,00	0	0	0,00
Kwity depozytowe	0	0	0,00	0	0	0,00
Listy zastawne	0	0	0,00	0	0	0,00
Dłużne papiery wartościowe	0	0	0,00	0	0	0,00
Instrumenty pochodne	0	0	0,00	0	0	0,00
Jednostki uczestnictwa	0	0	0,00	0	0	0,00
Certyfikaty inwestycyjne	0	0	0,00	0	0	0,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą	0	0	0,00	0	0	0,00
Wierzytelności	0	0	0,00	0	0	0,00
Weksle	0	0	0,00	0	0	0,00
Depozyty	0	0	0,00	0		0,00
Inne	0	0	0,00	0	0	0,00

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
CAMMEDIA (PLCAMMD00032)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	50 000	Polska	500	154	0,39
INTEGERPL (PLINTEG00011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	11 184	Polska	1 086	1 279	3,23
PKOBP (PLPKO0000016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	90 559	Polska	1 889	2 909	7,35
ARTERIA (PLARTER00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	47 000	Polska	938	517	1,31
MILLENNIUM (PLBIG0000016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	138 392	Polska	474	526	1,33
PEKAO (PLPEKAO00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	15 125	Polska	1 010	2 136	5,40
GETIN (PLGSPR000014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	75 000	Polska	703	529	1,34
DOMDEVELOP (PLDMDVL00012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	21 194	Polska	947	625	1,58
SELENA (PLSELNA00010)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	46 940	Polska	717	249	0,63
HANDLOWY (PLBH00000012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	8 510	Polska	267	578	1,46
KREDYTB (PLKRDTB00011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	53 151	Polska	738	521	1,32
AGORA (PLAGORA00067)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	28 000	Polska	364	311	0,79
TVN (PLTVN0000017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	25 000	Polska	338	257	0,65
CERSANIT (PLCRSNT00011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	25 000	Polska	282	102	0,26
KOPEX (PLKOPEX00018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	40 250	Polska	1 008	845	2,14
KGHM (PLKGHM000017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	2 784	Polska	30	308	0,78
CYFRPLSAT (PLCFRPT00013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	42 000	Polska	651	567	1,43
GTC (PLGTC0000037)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	40 435	Polska	456	376	0,95
LOTOS (PLLOTOS00025)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	5 881	Polska	47	137	0,35
PGNIG (PLPGNIG00014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	175 000	Polska	549	714	1,80
PKNORLEN (PLPKN0000018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	61 200	Polska	1 171	2 075	5,25
BRE (PLBRE0000012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	825	Polska	96	203	0,51
STALPROFI (PLSTLPF00012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	34 561	Polska	434	479	1,21
TUP (PLTRNSU00013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	110 000	Polska	2 200	385	0,97
POZBUD (PLPZBDT00013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	16 904	Polska	85	52	0,13
WIELTON S.A. (PLWELTN00012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	201 411	Polska	810	463	1,17
PGE (PLPGER000010)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	68 650	Polska	1 438	1 421	3,59
PEP (PLPLSEP00013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	20 573	Polska	570	390	0,99
INGBSK (PLBSK0000017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	13 980	Polska	755	1 099	2,78
CITYINTER (PLCTINT00018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	28 467	Polska	779	826	2,09
GINOROSSI (PLGNRSI00015)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	371 029	Polska	1 598	568	1,44
PAMAPOL (PLPMPOL00031)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	117 229	Polska	1 347	316	0,80
ECHO (PLECHPS00019)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	127 351	Polska	571	419	1,06
KETY (PLKETY000011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	9 985	Polska	1 106	1 043	2,64
LPP (PLLPP0000011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	314	Polska	640	633	1,60
NETIA (PLNETIA00014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	268 329	Polska	1 504	1 422	3,59
STALPROD (PLSTLPD00017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	1 100	Polska	741	253	0,64
ESSYSTEM (PLESSYS00030)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	49 879	Polska	430	125	0,32
BOGDANKA (PLLWBGD00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	8 269	Polska	448	859	2,17
PZU (PLPZU0000011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	4 185	Polska	1 308	1 293	3,27
KOGENERA (PLKGNRC00015)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	4 294	Polska	350	298	0,75
KERNEL (LU0327357389)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	20 750	Luksemburg	1 480	1 441	3,64
EMPERIA (PLELDRD00017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	8 831	Polska	802	989	2,50
CCC (PLCCC0000016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	10 000	Polska	366	470	1,19
ELBUDOWA (PLELTBD00017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	1 190	Polska	197	115	0,29
TAURON (PLTAURN00011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	88 889	Polska	456	476	1,20
ELEKTROTIM S.A. (PLELEKT00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	25 904	Polska	478	179	0,45
ASTARTA (NL0000686509)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	16 555	Holandia	1 402	861	2,18
OTOMUCHÓW (PLZPCOT00018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	19 259	Polska	260	110	0,28
GPW (PLGPW0000017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	10 692	Polska	465	377	0,95
IVMX (PLMATRX00017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	15 559	Polska	218	124	0,31
GRAJEWO (PLZPW0000017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	14 829	Polska	327	85	0,21
BARLINEK (PLBRLNK00017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	251 539	Polska	861	269	0,68
FERRO (PLFERRO00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	34 652	Polska	400	180	0,46
HARPER (PLHRPHG00023)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	155 978	Polska	643	298	0,75
IDH S.A. (PLAKCIDH0001)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	250 000	Polska	1 252	0	0,00
OVOSTAR (NL0009805613)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	19 113	Holandia	1 108	1 281	3,24
JSW (PLJSW0000015)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	7 500	Polska	1 023	631	1,60
INDUSTRIAL MILK CO (LU0607203980)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	107 997	Luksemburg	1 028	843	2,13
TOYA SA (PLTOYA000011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	100 000	Polska	280	244	0,62

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	O terminie wykupu do 1 roku:								0	0	0	0,00
	Obligacje								0	0	0	0,00
	Bony skarbowe								0	0	0	0,00
	Bony pieniężne								0	0	0	0,00
	Inne								0	0	0	0,00
	O terminie wykupu powyżej 1 roku:								0	0	0	0,00
	Obligacje								0	0	0	0,00
	Bony skarbowe								0	0	0	0,00
	Bony pieniężne								0	0	0	0,00
	Inne								0	0	0	0,00

	INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Wystandaryzowane instrumenty pochodne:						0	0	0	0,00
	Niewystandaryzowane instrumenty pochodne						0	0	0	0,00

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa				0	0	0	0,00
	Certyfikaty inwestycyjne				0	0	0	0,00

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD						0		0	0,00
	W walutach państw nienależących do OECD						0		0	0,00

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI


	Plik	Opis
	nota 1.tif	nota 1

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2011 rok
	Z tytułu zbytych lokat	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa	0
	Z tytułu dywidendy	0
	Z tytułu odsetek	0
	Z tytułu udzielonych pożyczek	0
	Pozostałe	0

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2011 rok
	Z tytułu nabytych aktywów	0
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa	0
	Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa	32
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu	0
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu rezerw	95
	Pozostałe zobowiązania	4
	z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	0
	z tytułu rezerwy na świadczenia	0
	z tytułu zobowiązań wobec TFI	0

NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			2 324
DB SECURITIES S.A.	zł	5	5
DEUTCHE BANK POLSKA S.A.	zł	9	9
DZ BANK POLSKA S.A.	zł	2 310	2 310
II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			1 587
		0	0
	CZK	4	1
	zł	3 174	3 174
III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:	0

	NOTA-5 RYZYKA

	Plik	Opis
	D21_Nota 5_122011.docx	D21_Nota 5_122011

| | NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE | Typ zajętej pozycji | Rodzaj instrumentu pochodnego | Cel otwarcia pozycji | Wartość otwartej pozycji | Wartość przyszłych strumieni pieniężnych | Terminy przyszłych strumieni pieniężnych | Kwota będąca podstawą przyszłych płatności | Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego | Termin wykonania instrumentu pochodnego | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:	0
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk	0
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk	0
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:	0
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk	0
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk	0
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych	0
	Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych	0

NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	2011 rok
1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.		2 324
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	2 324
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
2) Należności	w tys.		0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		37 235
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		37 235
4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		37 235
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	37 235
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
w walucie obcej		CZK	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	CZK	0
w walucie obcej		USD	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	USD	0
5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
II. Zobowiązania	w tys.		131
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	131
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
Razem	w tys.		39 428

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje	257,00	0,00	0,00	218,00
Warranty subskrypcyjne	0,00	0,00	0,00	0,00
Prawa do akcji	0,00	0,00	0,00	0,00
Prawa poboru	0,00	0,00	0,00	0,00
Kwity depozytowe	0,00	0,00	0,00	0,00
Listy zastawne	0,00	0,00	0,00	0,00
Dłużne papiery wartościowe	0,00	0,00	0,00	0,00
Instrumenty pochodne	0,00	0,00	0,00	0,00
Jednostki uczestnictwa	0,00	0,00	0,00	0,00
Certyfikaty inwestycyjne	0,00	0,00	0,00	0,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą	0,00	0,00	0,00	0,00
Wierzytelności	0,00	0,00	0,00	0,00
Weksle	0,00	0,00	0,00	0,00
Depozyty	0,00	0,00	0,00	0,00
Inne	0,00	0,00	0,00	0,00

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
(nazwa)

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	3 073	-20 118
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	0	-20
Nieruchomości	0	0
Pozostałe	0	0
WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:	0
Dywidendy i inne udziały w zyskach	0
Przychody odsetkowe	0
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	0
Pozostałe:	0
	0
Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat	0
WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0
	Opłaty dla depozytariusza	0
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0
	Usługi w zakresie rachunkowości	0
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy	0
	Usługi prawne	0
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne	0
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0
	Pozostałe:	0
	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	1 552
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu	0
	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	(zbyty składnik lokat)
	(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA	Rok bieżący	Rok - 1 poprzedni	Rok - 2 poprzedni
Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego	39 428,00	66 943,00	72 365,00
Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrotowego	0,00	0,00	0,00
Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego
A	133,20	185,52	165,60

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i Nazwiosko	Stanowisko / Funkcja	Podpis
2012-03-20

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i Nazwiosko	Stanowisko / Funkcja	Podpis
2012-03-19	_Adam Chabior	Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o.