14-04-2011 23:13

INVESTOR FIZza rok obrotowy2010

WYBRANE DANE FINANSOWE	2010/12/31	Równowartość w EUR
Przychody z lokat	17 730	4 477
Koszty funduszu netto	15 879	4 010
Przychody z lokat netto	17 730	4 477
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	-1 851	-467
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-48 327	-12 203
Wynik z operacji	26 401	6 666
Zobowiązania	-23 777	-6 004
Aktywa	16 018	4 046
Aktywa netto	435 063	109 856
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	419 045	105 810
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	165 605,00	165 605,00
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	2 530,39	638,94

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny FIZ-R-E 2011
za rok obrotowy	2010	obejmujący okres	od 2010-01-01 do 2010-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2009	obejmujący okres	od 2009-01-01 do 2009-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)
	Data przekazania:	2011-04-14
	INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	INVESTOR FIZ		INVESTORS TFI S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-640		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	MOKOTOWSKA		1Q
	(ulica)		( numer)
	22 378 91 00		22 378 91 01		office@investors.pl
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	1070002766		140242602		www.investors.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
BDO Sp. z o.o.		2011-04-14
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)
Raport roczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)

Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20101231 FIZ_Wprowadzenie do sprawozdania.pdf

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	W załączeniu przekazuje się Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa.
	Plik	Opis
	20101231 FIZ_Pismo Prezesa Zarządu.pdf

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	W załączeniu przekazuje się sprawozdanie z działalności Funduszu.
	Plik	Opis
	20101231 FIZ_Sprawozdanie z działalności.pdf

BILANS	2010	2009
Aktywa	435 063	561 405
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	113 971	79 531
Należności	3 539	2 797
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	282 785	449 292
dłużne papiery wartościowe
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	34 768	29 785
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości
Pozostałe aktywa
Zobowiązania	16 018	21 392
Aktywa netto (I-II)	419 045	540 013
Kapitał funduszu	348 652	445 843
Kapitał wpłacony	792 445	791 894
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-443 793	-346 051
Dochody zatrzymane	67 948	118 126
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-89 201	-87 350
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowanyzysk (strata) ze zbycia lokat	157 149	205 476
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	2 445	-23 956
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	419 045	540 013
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	165 605	205 014
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 530,39	2 634,03
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	165 605
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 530,39
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
PLINVST00010 - 165 605
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
PLINVST00010 - 419 045

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2009-01-01 do 2009-12-31
Przychody z lokat	15 879	5 966
Dywidendy i inne udziały w zyskach	14 268	1 086
Przychody odsetkowe	1 611	4 880
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe
Koszty funduszu	17 730	38 738
Wynagrodzenie dla towarzystwa	9 151	10 376
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	371	402
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	70	87
Usługi w zakresie rachunkowości	187	181
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne	4	5
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
Koszty odsetkowe
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych	7 709	27 467
Pozostałe	238	220
Koszty pokrywane przez towarzystwo	0
Koszty funduszu netto (II-III)	17 730	38 738
Przychody z lokat netto (I-IV)	-1 851	-32 772
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-21 926	92 381
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	-48 327	35 346
z tytułu różnic kursowych	36 666	-7 221
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	26 401	57 035
z tytułu różnic kursowych	3 526	-3 579
Wynik z operacji	-23 777	59 609
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-143,58	290,75
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-143,58	290,75

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2009-01-01 do 2009-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	540 013	519 108
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-23 777	59 609
przychody z lokat netto	-1 851	-32 772
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-48 327	35 346
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	26 401	57 035
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-23 777	59 609
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
z przychodów z lokat netto
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
z przychodów ze zbycia lokat
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-97 191	-38 704
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	551	45 703
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	-97 742	-84 407
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-120 968	20 905
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	419 045	540 013
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	452 042	519 955
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	-39 409,00	-15 729,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	199,00	17 789,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	39 608,00	33 518,00
saldo zmian	-39 409,00	-15 729,00
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	165 605,00	205 014,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	343 700,00	343 501,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	178 095,00	138 487,00
saldo zmian	165 605,00	205 014,00
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	165 605,00	205 014,00
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	2 634,03	2 351,64
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	2 530,39	2 634,03
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-3,93	12,01
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	2 206,07	2 213,99
data wyceny	2010-06-30	2009-04-30
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	2 772,26	2 820,27
data wyceny	2010-02-01	2009-09-30
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	2 530,39	2 634,03
data wyceny	2010-12-31	2009-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 530,39	2 634,03
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	3,92	7,45
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,02	2,00
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,08	0,08
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi wzakresie rachunkowości	0,04	0,03
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2009-01-01 do 2009-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	123 555	6 513
Wpływy	2 770 482	3 244 473
Z tytułu posiadanych lokat	589 858	941 375
Z tytułu zbycia składników lokat	2 180 624	2 303 098
Pozostałe
Wydatki	2 646 927	3 237 960
Z tytułu posiadanych lokat	712 891	1 088 095
Z tytułu nabycia składników lokat	1 924 514	2 138 346
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	8 681	10 453
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	335	588
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	77	87
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	187	165
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych	4	5
Z tytułu posiadania nieruchomości
Pozostałe	238	221
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-89 115	-38 833
Wpływy	551	45 703
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	551	45 703
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
Odsetki
Pozostałe
Wydatki	89 666	84 536
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	89 666	84 536
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek
Odsetki
Pozostałe
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-1 563	-2 966
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	34 440	-32 320
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	79 531	111 851
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	113 971	79 531

	INFORMACJA DODATKOWA
	W załączeniu przekazuje się InformacjęDodatkową.
	Plik	Opis
	20101231 FIZ_Informacja dodatkowa.pdf

	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu.
	Plik	Opis
	20101231 FIZ_Oświadczenie Zarządu.pdf

	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Depozytariusza.
	Plik	Opis
	Oświadczenie Depozytariusza.pdf

	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Opinia i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	FIZ Opinia i raport.pdf

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Raport wraz z opinią podmiotu uprawnionego do badania sprawozdańfinansowych znajduje się w Części"Opinia podmiotu uprawnionego dobadania sprawozdań finansowych".
	Plik	Opis

SKŁADNIKI LOKAT
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	236 083	225 299	51,79	423 741	398 736	71,02
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne	1 310	13	0,00	1 416	364	0,06
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne	77 715	92 241	21,20	77 876	79 977	14,25
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty	50 102	50 102	11,52	16 579	16 579	2,95
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
BYTOM	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	14 257 956	Polska	28 805	16 397	3,77
CAMMEDIA	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	844 418	Polska	8 419	9 246	2,13
CIECH	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	548 349	Polska	19 136	13 648	3,14
KGHM	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	100 000	Polska	12 675	17 300	3,98
OTMUCHÓW	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	295 000	Polska	3 983	4 714	1,08
TAMEX	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	6 482 000	Polska	25 339	34 768	7,99
TRAVELPL	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	511 706	Polska	19 374	10 336	2,38
BGI Group AD-Sofia	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	167 832	Bułgaria	312	0	0,00
CABO DRILLING*	Aktywny rynek - rynek regulowany	TSX-V	600 000	Kanada	560	356	0,08
HULDRA SILVER*	Aktywny rynek - rynek regulowany	TSX-V	1 203 250	Kanada	2 034	3 215	0,74
International Millennium Mining*	Aktywny rynek - rynek regulowany	TSX-V	199 500	Kanada	0	89	0,02
Savant Explorations**	Aktywny rynek - rynek regulowany	TSX-V	133 202	Kanada	0	115	0,03
Starcore International Ventures	Aktywny rynek - rynek regulowany	TSX	1 856 000	Kanada	3 945	661	0,15
GAMESA	Aktywny rynek - rynek regulowany	BDB	800 000	Hiszpania	16 926	18 097	4,16
Cookson Group	Aktywny rynek - rynek regulowany	LSE	706 000	Anglia	18 258	21 357	4,91
Hang Fung Gold*	Aktywny rynek - rynek regulowany	SEHK-HK	11 940 000	Hong Kong	6 639	0	0,00
Mahindra&Mahindra Ltd	Aktywny rynek - rynek regulowany	NSE of India	276 000	Indie	12 067	14 487	3,33
SPCEM	Aktywny rynek - rynek regulowany	NSE of India	4 148 919	Indie	28 626	31 161	7,16
Tata Steel Ltd	Aktywny rynek - rynek regulowany	NSE of India	360 000	Indie	14 036	16 521	3,80
USHA MARTIN	Aktywny rynek - rynek regulowany	NSE of India	1 682 090	Indie	9 782	7 982	1,83
USHER AGRO	Aktywny rynek - rynek regulowany	Mumbai S.E.	100 000	Indie	575	627	0,14
Broadway Industrial Group Ltd	Aktywny rynek - rynek regulowany	SGX	1 700 000	Singapur	4 592	4 222	0,97

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	O terminie wykupu do 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne
	O terminie wykupu powyżej 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne

INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
FPLN$H11	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	KURS PLN DO USD	462
ZINCZ11	Aktywny rynek - rynek regulowany	LME (London Metal Exchange)	LME (London Metal Exchange)	USA	KURS CYNKU	480
FGBP$H11	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	KURS GBP DO USD	-62
FPLNEURH11	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	KURS PLN DO EUR	36
OCABX75F	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	KURS AKCJI BARRICK GOLD	1 480	1 310	13	0,00
Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
	Aktywny rynek - rynek regulowany	Bermuda S.E.	RUSSIA INFRASTRUCTURE EQUITIES	31 119 248	77 715	92 241	21,20

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						50 102		50 102	11,52
	ING Bank Śląski S.A.	Polska	PLN	over-night	19 762,00	19 762	19 762,00	19 762	4,54
	ING Bank Śląski S.A.	Polska	PLN	over-night	0,00	0	0,00	0	0,00
	ING Bank Śląski S.A.	Polska	EUR	over-night	0,00	0	0,00	0	0,00
	ING Bank Śląski S.A.	Polska	USD	over-night	10 236,00	30 340	10 236,00	30 340	6,98
W walutach państw nienależących do OECD

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	W załączeniu przekazuje się politykę rachunkowości.
	Plik	Opis
	20101231 FIZ_Nota 1 zasady rachunkowości.pdf

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2010
	Z tytułu zbytych lokat	286
	Z tytułu instrumentów pochodnych	3 253
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy
	Z tytułu odsetek
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek
	Pozostałe	0

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIAFUNDUSZU	kwartał roku
	Z tytułu nabytych aktywów	1 323
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	13 125
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw	1 570
	Pozostałe zobowiązania

NOTA-4ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
I. STRUKTURAŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NARACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			50 103
Deutsche Bank PBC S.A.	zł	1	1
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	zł	19 762	19 762
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	EUR	0	0
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	USD	10 236	30 340
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	CAD	0	0
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	GBP	0	0
II.ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOMŚRODKÓW PIENIĘŻNYCHUTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			69 110
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	zł	31 892	31 892
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	EUR	290	1 149
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	USD	12 062	35 752
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	GBP	69	317
III. EKWIWALENTYŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:	63 868
Depozyty zabezpieczające i środki blokowane pod operacje na instrumentach pochodnych	63 868

	NOTA-5 RYZYKA
	W załączeniu przekazuje się Notę 5.
	Plik	Opis
	20101231 FIZ _Nota 5 Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego	Termin wykonania instrumentu pochodnego
FPLN$H11	Długa	Kontrakt terminowy futures	ZABEZPIECZAJĄCY	230 322	2011-03-14
FZINCZ11	Długa	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY	88 567	2011-12-31
FGBPH11	Krótka	Kontrakt terminowy futures	ZABEZPIECZAJĄCY	-17 896	2011-03-14
FPLNEURH11	Długa	Kontrakt terminowy futures	ZABEZPIECZAJĄCY	17 943	2011-03-14
OCABX75F	Długa	Opcja	INWESTYCYJNY	13	2011-01-22	2011-01-22

	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta


UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	półrocze roku
I. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.	ZŁ	113 971
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	19 763
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	94 208
w walucie obcej	w tys.	EUR	352
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	1 396
w walucie obcej	w tys.	USD	29 362
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	87 030
w walucie obcej	w tys.	GBP
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ
w walucie obcej HKD	w tys.		15 163
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	5 782
II. Należności	w tys.	ZŁ	3 539
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	262
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	3 277
w walucie obcej	w tys.	EUR	8
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	31
w walucie obcej	w tys.	USD	1 087
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	3 222
w walucie obcej	w tys.	CAD	8
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	24
III. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	w tys.	ZŁ	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
IV. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	w tys.	ZŁ	282 785
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	71 642
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	211 143
w walucie obcej	w tys.	CAD	1 494
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	4 436
w walucie obcej	w tys.	USD	31 124
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	92 254
w walucie obcej	w tys.	EUR	4 570
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	18 097
w walucie obcej HKD	w tys.		0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
w walucie obcej	w tys.	GBP	4 649
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	21 357
w walucie obcej	w tys.	TRY	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
w walucie obcej SGD	w tys.		1 828
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	4 222
w walucie obcej INR	w tys.		1 049 334
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	70 777
V. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	w tys.	ZŁ	34 768
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	34 768
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
VI. Pozostałe Aktywa	w tys.	ZŁ	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
VII. Zobowiązania	w tys.	ZŁ	-16 018
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	-15 029
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	-989
w walucie obcej	w tys.	EUR	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
w walucie obcej	w tys.	USD	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ
w walucie obcej	w tys.		-14 669
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	-989
	w tys.
Razem	w tys.	zł	419 045

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje	44 353,00		7 595,00	109,00
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe			32,00
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne		67,00	56,00
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne		3 567,00	4,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
(nazwa)

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	-46 528	19 395
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	-1 799	7 006
Nieruchomości
Pozostałe
WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:
Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat
WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Udział w aktywach w dniu wypłaty	Udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
	Opłaty dla depozytariusza
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
	Usługi w zakresie rachunkowości
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy
	Usługi prawne
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
	Pozostałe:
	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	9 151
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu
	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZEZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	(zbyty składnik lokat)
	(koszty związane ze zbytym składnikiemlokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDUTOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-04-14	Maciej Wiśniewski	Prezes Zarządu
2011-04-14	Beata Sax	Członek Zarządu
2011-04-14	Grzegorz Mielcarek	Członek Zarządu
2011-04-14	Arnold Mardoń	Członek Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-04-14	Adam Chabior	Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o.

Oceń jakość naszego artykułu:

Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.

WP Finanse na:

Instagramie

👍Lubię to!

Komentarze

Trwa ładowanie