OPERA ZA 3 GROSZE FIZ -

11 kwietnia 2012, 17:40

WYBRANE DANE FINANSOWE
Przychody z lokat	890	202
Koszty funduszu netto	587	133
Przychody z lokat netto	303	69
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	-3 040	-688
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-616	-139
Wynik z operacji	-3 353	-759
Zobowiązania	419	95
Aktywa	12 194	2 761
Aktywa netto	11 775	2 666
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	34 861
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	337,78	76,48
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-96,15	-21,77

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny FIZ-R-E
za rok obrotowy	2011	obejmujący okres od	2011-01-01	do	2011-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2010	obejmujący okres od	2010-01-01	do	2010-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)
	Data przekazania:	2012-04-11
	OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	OPERA ZA 3 GROSZE FIZ		OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-124		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	RONDO ONZ		1
	(ulica)		( numer)
	(0-22) 354 84 00		(0-22) 354 84 02
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
					www.opera-tfi.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
Deloitte Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawa, ul.Al. Jana Pawła II 19, 31236		2012-03-20
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)
Raport roczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
	Fundusze powiązane:
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO


	Plik	Opis
	3GR-Wprowadzenie.rtf	3GR-Wprowadzenie

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA


	Plik	Opis
	3GR-list zarzadu.pdf	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)


	Plik	Opis
	3GR-sprawozdanie zarzadu.pdf	3GR-sprawozdanie zarzadu

BILANS	2011 rok	2010 rok
Aktywa	12 194	19 686
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	609	4 639
Należności	885	2 958
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	0	0
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	1 525	7 065
dłużne papiery wartościowe	0	0
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	9 175	5 024
dłużne papiery wartościowe	6 509	4 290
Nieruchomości	0	0
Pozostałe aktywa	0	0
Zobowiązania	419	1 097
Aktywa netto (I-II)	11 775	18 589
Kapitał funduszu	55 673	59 134
Kapitał wpłacony	90 092	90 092
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-34 419	-30 958
Dochody zatrzymane	-42 196	-39 459
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-3 745	-4 048
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-38 451	-35 411
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-1 702	-1 086
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	11 775	18 589
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	34 861	43 431
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	337,78	428,01
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	34 861
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	337,78
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Przychody z lokat	890
Dywidendy i inne udziały w zyskach	32	72
Przychody odsetkowe	813	406
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	39	411
Pozostałe	6	0
Koszty funduszu	622	752
Wynagrodzenie dla towarzystwa	443	567
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0
Opłaty dla depozytariusza	46	59
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	3	4
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	13	12
Usługi w zakresie rachunkowości	20	22
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0
Usługi prawne	5	0
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	3	1
Koszty odsetkowe	4	3
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0	0
Ujemne saldo różnic kursowych	0	0
Pozostałe	85	84
Koszty ogłoszeń wymaganych przepisami prawa i statutu	48	0
Koszty pokrywane przez towarzystwo	35	0
Koszty funduszu netto (II-III)	587	752
Przychody z lokat netto (I-IV)	303	137
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-3 656	-779
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	-3 040	-1 810
z tytułu różnic kursowych	-165	90
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-616	1 031
z tytułu różnic kursowych	23	-52
Wynik z operacji	-3 353	-642
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-96,15	-14,79
Domyślna kategoria jednostek	-96,15	-14,79
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-96,15	-14,79
Domyślna kategoria jednostek	-96,15	-14,79

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	18 589	24 507
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-3 353	-642
przychody z lokat netto	303	137
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-3 040	-1 810
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-616	1 031
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-3 353	-642
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)	0	0
z przychodów z lokat netto	0	0
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat	0	0
z przychodów ze zbycia lokat	0	0
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-3 461	-5 276
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	0	0
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	-3 461	-5 276
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-6 814	-5 918
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	11 775	18 589
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	15 572	20 106
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Domyślna kategoria jednostek
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0	0
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	8 570	14 429
saldo zmian	-8 570	-14 429
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	90 283	90 283
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	55 422	46 852
saldo zmian	34 861	43 431
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	34 861	43 431
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Domyślna kategoria jednostek
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	428,01	423,56
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	337,78	428,01
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-21,08	1,05
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	336,45	349,90
data wyceny	2011-12-30	2010-06-30
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	438,57	428,16
data wyceny	2011-04-29	2010-03-31
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	336,45	428,00
data wyceny	2011-12-30	2010-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	337,78	428,01
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	3,99	3,74
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,84	2,82
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,30	0,29
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,02	0,02
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,13	0,11
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	106	3 184
Wpływy	616 311	1 585 301
Z tytułu posiadanych lokat	760	597
Z tytułu zbycia składników lokat	615 520	1 584 696
Pozostałe	31	8
Wydatki	616 205	1 582 117
Z tytułu posiadanych lokat	0	0
Z tytułu nabycia składników lokat	615 563	1 581 348
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	455	583
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	53	54
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	3	4
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	7	6
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	22	22
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0
Z tytułu usług prawnych	5	1
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0
Pozostałe	97	99
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-4 136	-5 153
Wpływy	739	3 575
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	0	0
Z tytułu zaciągniętych kredytów	739	3 575
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0
Odsetki	0	0
Pozostałe	0	0
Wydatki	4 875	8 728
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	3 444	5 653
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	1 357	2 957
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0
Odsetki	4	3
Pozostałe	70	115
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	36	407
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-4 030	-1 969
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	4 639	6 608
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	609	4 639

	INFORMACJA DODATKOWA

	Plik	Opis
	3GR-Informacja dodatkowa.rtf	Informacja dodatkowa

	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO


	Plik	Opis
	3GR_Oświadczenie Zarządu o poprawności sporządzonego sprawozdania.pdf	3GR_Oświadczenie Zarządu o poprawności sporządzonego sprawozdania

	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA


	Plik	Opis
	3GR-oswiadczenie depozytariusza.pdf	3GR-oswiadczenie depozytariusza

	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH


	Plik	Opis
	3GR-Opinia audytora.pdf	3GR-Opinia audytora

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH


	Plik	Opis
	3GR-Raport z badania.pdf	3GR-Raport z badania

SKŁADNIKI LOKAT	2011 rok	2010 rok
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	2 880	1 210	9,91	6 348	5 095	25,92
Warranty subskrypcyjne	0	0	0,00	0	0	0,00
Prawa do akcji	0	0	0,00	25	25	0,13
Prawa poboru	0	0	0,00	0	0	0,00
Kwity depozytowe	0	0	0,00	0	0	0,00
Listy zastawne	0	0	0,00	0	0	0,00
Dłużne papiery wartościowe	6 250	6 509	53,39	4 000	4 290	21,79
Instrumenty pochodne	0	0	0,00	0	55	0,29
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	0	0	0,00	0	0	0,00
Jednostki uczestnictwa	0	0	0,00	0	0	0,00
Certyfikaty inwestycyjne	347	315	2,58	0	0	0,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą	0	0	0,00	0	0	0,00
Wierzytelności	0	0	0,00	0	0	0,00
Weksle	0	0	0,00	0	0	0,00
Depozyty	2 666	2 666	21,87	679	679	3,45
Waluty	0	0	0,00	0	0	0,00
Nieruchomości	0	0	0,00	0	0	0,00
Statki morskie	0	0	0,00	0	0	0,00
Inne	0	0	0,00	1 832	1 945	9,88

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
SEKO SA (PLSEKO000014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	82 421	Polska	1 353	503	4,12
LUG SA (PLLUG0000010)	Aktywny rynek - alternatywny system obrotu	NEW CONNECT	2 450 000	Polska	953	294	2,41
EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ SA (PLERPCO00017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	2 998	Polska	54	37	0,30
AGROTON PUBLIC LTD (CY0101062111)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	6 000	Cypr	120	112	0,92
NFI MIDAS SA (PLNFI0900014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	47 800	Polska	60	54	0,44
JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA SA (PLJSW0000015)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	2 500	Polska	340	210	1,72

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:								1 032	1 530	1 609	13,20
Obligacje								0	0	0	0,00
Bony skarbowe								0	0	0	0,00
Bony pieniężne								0	0	0	0,00
Inne								1 032	1 530	1 609	13,20
HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A (HIRNYBD3011A)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	HIRNY BD PRUSZKÓW SP. Z O.O.	Polska	2011-11-30	0,0000	500 000,00	2	500	567	4,65
HIRNY 25/11/2012 M (HIRNY251112M)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	HIRNY BD SA	Polska	2012-11-25	0,0000	1 030 000,00	1 030	1 030	1 042	8,55
O terminie wykupu powyżej 1 roku:								4 120 012	4 720	4 900	40,19
Obligacje								0	0	0	0,00
Bony skarbowe								0	0	0	0,00
Bony pieniężne								0	0	0	0,00
Inne								4 120 012	4 720	4 900	40,19
PAŃSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	PAŃSKA SP. Z O.O.	Polska	2013-06-13	0,0000	600 000,00	12	600	603	4,95
TERMISIL 08/03/2013 F (PLTERMISLI07)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA	Polska	2013-03-08	0,0000	4 120 000,00	4 120 000	4 120	4 297	35,24

INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:						330	0,00
FW20H12 (PL0GF0001917)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Instrument: WIG20	275	0
ISE 30 FUTURES FEB12 (A5G2)	Aktywny rynek - rynek regulowany	TURKISH DERIVATIVES EXCHANGE	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Instrument: ISE NATIONAL 30	55	0
Niewystandaryzowane instrumenty pochodne						0	0

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa				0	0	0	0,00
Certyfikaty inwestycyjne				137	347	315	2,58
INVESTOR GOLD FIZ (PLINVGL00012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	Nazwa: INVESTOR GOLD FIZ Typ: FIZ	137	347	315	2,58

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						2 666		2 666	21,87
Rachunek podstawowy USD	ING BŚ SA	PL	USD		56,00	190	56,00	190	1,56
Rachunek podstawowy w EUR	ING BŚ SA	PL	EUR	0.167800000000	0,00	0	0,00	0	0,00
Rachunek podstawowy zab.	ING BŚ SA	PL	PLN	3.726100000000	307,00	307	307,00	307	2,52
Rachunek podstawowy w PLN	ING BŚ SA	PL	PLN	3.726100000000	2 169,00	2 169	2 169,00	2 169	17,79
W walutach państw nienależących do OECD						0		0	0,00

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD		0		0	0,00
	W walutach państw nienależących do OECD		0		0	0,00

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:									0	0	0,00
	Budynki									0	0	0,00
	Lokale									0	0	0,00
	Grunty									0	0	0,00
	Inne									0	0	0,00
	Prawa współwłasności nieruchomości:									0	0	0,00
	Budynki									0	0	0,00
	Lokale									0	0	0,00
	Grunty									0	0	0,00
	Inne									0	0	0,00
	Użytkowanie wieczyste:									0	0	0,00
	Budynki									0	0	0,00
	Lokale									0	0	0,00
	Grunty									0	0	0,00
	Inne									0	0	0,00

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI


	Plik	Opis
	3GR-Nota 1.rtf	Nota-1 Polityka Rachunkowości

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2011 rok
	Z tytułu zbytych lokat	874
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu dywidendy	2
	Z tytułu odsetek	0
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów	0
	Z tytułu udzielonych pożyczek	0
	Pozostałe	9
		0

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2011 rok
	Z tytułu nabytych aktywów	0
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	17
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne	0
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	313
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu	0
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu	0
	Z tytułu wyemitowanych obligacji	0
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń	0
	Z tytułu rezerw	89
	Pozostałe zobowiązania	0

NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			609
ING BANK ŚLĄSKI SA	GBP	0	0
ING BANK ŚLĄSKI SA	zł	358	357
ING BANK ŚLĄSKI SA	RUB	0	0
ING BANK ŚLĄSKI SA	TRY	0	1
OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O.	BRL	0	0
OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O.	CAD	0	0
OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O.	EUR	0	0
OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O.	GBP	0	0
OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O.	HKD	0	0
OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O.	HUF	0	0
OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O.	TRY	141	251
OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O.	USD	0	0
II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			675
	BRL	23	40
	CAD	31	92
	CHF	0	0
	EUR	261	1 047
	GBP	27	125
	HKD	1 901	687
	HUF	8 237	121
	JPY	0	0
	KRW	96 459	256
	zł	1 936	1 936
	RUB	0	0
	TRY	329	586
	USD	382	1 104
III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:	0

	NOTA-5 RYZYKA

	Plik	Opis
	Nota 5.pdf	Nota-5 Ryzyka

	NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Wartość przyszłych strumieni pieniężnych	Terminy przyszłych strumieni pieniężnych	Kwota będąca podstawą przyszłych płatności	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego	Termin wykonania instrumentu pochodnego
	FW20H12 (PL0GF0001917)	Długa	Futures	Inwestycyjny	0	0,00		0,00	2012-03-16	2012-03-16
	ISE 30 FUTURES FEB12 (A5G2)	Długa	Futures	Inwestycyjny	0	0,00		0,00	2012-02-29	2012-02-29

	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:	0
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk	0
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk	0
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:	0
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk	0
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk	0
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych	0
	Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych	0

NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	2 półrocze 2011 roku
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.		609
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	357
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		252
w walucie obcej	w tys.	BRL	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	BRL	0
w walucie obcej	w tys.	CAD	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	CAD	0
w walucie obcej	w tys.	EUR	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	EUR	0
w walucie obcej	w tys.	GBP	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	GBP	0
w walucie obcej	w tys.	HKD	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	HKD	0
w walucie obcej	w tys.	HUF	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	HUF	0
w walucie obcej	w tys.	RUB	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	RUB	0
w walucie obcej	w tys.	TRY	141
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	TRY	252
w walucie obcej	w tys.	USD	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	USD	0
2. Należności	w tys.		885
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	883
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		2
w walucie obcej	w tys.	USD	1
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	USD	2
4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		1 525
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		1 525
4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		1 525
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 525
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
w walucie obcej	w tys.	EUR	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	EUR	0
w walucie obcej	w tys.	GBP	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	GBP	0
w walucie obcej	w tys.	HKD	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	HKD	0
w walucie obcej	w tys.	HUF	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	HUF	0
w walucie obcej	w tys.	TRY	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	TRY	0
w walucie obcej	w tys.	USD	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	USD	0
5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		9 175
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		9 175
5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		2 666
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	2 476
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		190
w walucie obcej	w tys.	EUR	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	EUR	0
w walucie obcej	w tys.	GBP	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	GBP	0
w walucie obcej	w tys.	JPY	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	JPY	0
w walucie obcej	w tys.	TRY	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	TRY	0
w walucie obcej	w tys.	USD	56
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	USD	190
- dłużne papiery wartościowe	w tys.		6 509
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	6 509
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
II. Zobowiązania	w tys.		419
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	419
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
w walucie obcej	w tys.	USD	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	USD	0
Razem	w tys.		11 775

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje	0,00	0,00	-33	0,00
Warranty subskrypcyjne	0,00	0,00	0,00	0,00
Prawa do akcji	0,00	0,00	0,00	0,00
Prawa poboru	0,00	0,00	0,00	0,00
Kwity depozytowe	0,00	0,00	0,00	0,00
Listy zastawne	0,00	0,00	0,00	0,00
Dłużne papiery wartościowe	0,00	0,00	0,00	0,00
Instrumenty pochodne	0,00	0,00	0,00	0,00
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	0,00	0,00	0,00	0,00
Jednostki uczestnictwa	0,00	0,00	0,00	0,00
Certyfikaty inwestycyjne	0,00	0,00	0,00	0,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą	0,00	0,00	0,00	0,00
Wierzytelności	0,00	0,00	0,00	0,00
Weksle	0,00	0,00	0,00	0,00
Depozyty	0,00	23,00	132,00	0,00
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne		23	-132

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
(nazwa)

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	-3 099	-562
Instrumenty pochodne	-1 885
Certyfikaty inwestycyjne	259	-32
Prawa poboru
Prawa do akcji
Inne	-134	-113
Akcje	-1 339	-417
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	59	-54
Instrumenty pochodne	70	-54
Dłużne papiery wartościowe	-11
Nieruchomości	0	0
Pozostałe	0	0
WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:	0
Dywidendy i inne udziały w zyskach	0
Przychody odsetkowe	0
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	0
Pozostałe:	0
	0
Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat	0
WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0
	Opłaty dla depozytariusza	0
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0
	Usługi w zakresie rachunkowości	0
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy	0
	Usługi prawne	0
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne	0
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0
	Pozostałe:	35
	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	443
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu	0
	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	(zbyty składnik lokat)
	(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2012-04-11	Maciej Kwiatkowski	Prezes Zarządu	Maciej Kwiatkowski
2012-04-11	Krzysztof Łękarski	Wiceprezes Zarządu	Krzysztof Łękarski
2012-04-11	Piotr Sobków	Członek Zarządu	Piotr Sobków
2012-04-11	Robert Sochacki	Członek Zarządu	Robert Sochacki

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2012-04-11	Łukasz Suplicki	Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy	Łukasz Suplicki

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ -

Wybrane dla Ciebie