PBG - Obniżenie długoterminowej oceny ratingowej PBG S.A. przyznanej przez agencję Standard & Poo...

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 39 | / | 2012 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2012-05-31 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | PBG | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Obniżenie długoterminowej oceny ratingowej PBG S.A. przyznanej przez agencję Standard & Poor?s Ratings Services | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | Zarząd PBG S.A. niniejszym informuje, że w dniu 31 maja 2012 roku agencja Standard & Poor's Ratings Services obniżyła długoterminową ocenę ratingową PBG S.A. (long-term corporate credit rating), o przyznaniu której Spółka informowała raportem bieżącym numer 66/2011 z dnia 28 października 2011 roku (aktualizacja oceny ratingowej publikowana była raportem 26/2012 z dnia 9 maja 2012), z poziomu "B+" do poziomu "SD". Ocena ratingowa została zdjęta z listy obserwacyjnej CreditWatch, na której z tendencją negatywną została zamieszczona w dniu 9 maja br. Rating uległ obniżeniu z uwagi zawartą w dniu 14 maja br przez PBG i jej spółki zależne Umowę Standstill z bankami finansującymi, która w ocenie Agencji zamiast rolowania zobowiązań wobec banków finansujących, wydłuża terminy ich spłaty. Agencja wskazuje ponadto, że Umowa nie ma wpływu na obligacje krajowe PBG z terminem wykupu we wrześniu 2012 i 2013 r. Jako powód obniżenia ratingu Agencja podaje również brak pozyskania finansowania pomostowego przez Spółkę
oraz niezakończenie procesu uzyskania kredytu na refinansowanie akwizycji spółki RAFAKO w kwocie 350 mln PLN. Powyższe czynniki pogarszają w ocenie Agencji sytuację płynnościową Spółki. W ocenie Agencji umowa Standstill stanowi przypadek tzw. distressed restructuring (restrukturyzacji zagrożonego zadłużenia), a rating przyznany na poziomie Selective Default odzwierciedla: ?brak wynagrodzenia kredytodawców za przedłużenie terminów wymagalności kredytów przypadających do spłaty; ?przekonanie Agencji, że Umowa Standstill nie została zawarta w normalnych warunkach prowadzenia działalności ze względu na ogłoszoną restrukturyzacje zadłużenia; oraz ?fakt, że Spółka naruszyła swoje zobowiązania z tytułu jedynie części przypadającego do spłaty zadłużenia. Jednocześnie analitycy S&P wskazali, że po wygaśnięciu Umowy Standstill dokonają ponownej oceny profilu kredytowego PBG. Podsumowanie komunikatu wydanego przez agencje Standard & Poor?s Ratings Services dostępne jest na stronie internetowej agencji:
www.standardandpoors.com Podstawa prawna: § 5 ust. 1 pkt. 26 rozporządzenia z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | PBG SA | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | PBG | | Budownictwo (bud) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | 62-081 | | Wysogotowo | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Skórzewska | | 35 | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | (061) 6651700 | | (061) 6651701, 6641900 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | polska@pbg-sa.pl | | www.pbg-sa.pl | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | 777-21-94-746 | | 631048917 | | | |
| | | (NIP)
| | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ