PKNORLEN - Wygaśnięcie umowy na utrzymywanie zapasów obowiązkowych ropy naftowej (54/2011)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 54 | / | 2011 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2011-03-31 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | PKNORLEN | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Wygaśnięcie umowy na utrzymywanie zapasów obowiązkowych ropy naftowej | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 5 Ustawy o ofercie - aktualizacja informacji | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. ("PKN ORLEN S.A.", "Spółka") informuje, że 31 marca 2011 roku wygasa umowa dotycząca gromadzenia i utrzymywania zapasów obowiązkowych ropy naftowej ("Umowa"), którą PKN ORLEN S.A. zawarł z LAMBOURN Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie ("LAMBOURN Sp. z o.o.").W związku z powyższym oraz realizacją ustawy z dnia 16 lutego 2007 roku o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym (Dz. U. Nr 52, poz. 343), PKN ORLEN S.A. zakupi ropę naftową posiadaną przez LAMBOURN Sp. z o.o. Wartość transakcji wyniesie około 421 mln USD (czyli 1 188 mln PLN według kursu średniego Narodowego Banku Polskiego dla USD/PLN z dnia 31 marca 2011 roku). Cena surowca została ustalona w oparciu o notowania rynkowe.Przekazanie środków przez PKN ORLEN S.A., a tym samym przeniesienie własności surowca na Spółkę, nastąpi w dniu 1 kwietnia 2011 roku.PKN ORLEN S.A.
zabezpieczył cenę zakupu ropy kontraktem terminowym. Rozliczenie transakcji zabezpieczającej pomniejszy cenę zakupu surowca o około 121 mln USD (czyli 341 mln PLN według kursu średniego Narodowego Banku Polskiego dla USD/PLN z dnia 31 marca 2011 roku). W wyniku tych działań w pozycji "zapasy" w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej PKN ORLEN S.A. za drugi kwartał 2011 roku zostanie ujęta wartość około 300 mln USD (czyli 847 mln PLN według kursu średniego Narodowego Banku Polskiego dla USD/PLN z dnia 31 marca 2011 roku).Dodatkowo, w trakcie trwania umowy gromadzenia i utrzymywania zapasów obowiązkowych ropy naftowej LAMBOURN Sp. z o.o. ponosił opłatę na rzecz PKN ORLEN S.A. z tytułu gwarantowania przechowywania zapasów.Wszystkie kwoty podane w niniejszym komunikacie nie uwzględniają podatku VAT.LAMBOURN Sp. z o.o. jest spółką specjalnego przeznaczenia należącą w 100% do Deutsche Bank Polska i zgodnie ze statutem jest uprawniona do obrotu ropą naftową.PKN ORLEN S.A. prowadzi aktualnie proces
przygotowania nowej umowy sprzedaży i umowy gromadzenia i utrzymywania części zapasów obowiązkowych ropy naftowej.Patrz także: raport bieżący nr 56/2010 z dnia 30 marca 2010 roku. | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |
| --- | --- | --- |
| | The agreement for keeping of crude oil obligatory inventories has expiredRegulatoryannouncement no 54/2011 dated 31 March 2011Polski KoncernNaftowy ORLEN S.A. ("PKN ORLEN") informs that on 31 March 2011 theagreement for gathering and keeping of crude oil obligatory inventories(“Agreement”), concluded between PKN ORLEN and LAMBOURN Sp. z o.o.(“LAMBOURN”), expires.Due to the abovementioned andrealization of the Act of 16 February 2007 on stocks of crude oil,petroleum products and natural gas, the principles of proceeding incircumstances of a threat to the fuel security of the State anddisruption on the petroleum market (Journal of Laws no. 52, item 343)PKN ORLEN will purchase crude oil owned by LAMBOURN. The value oftransaction will amount to ca. USD 421 m (i.e. PLN 1 188 m, based on theaverage USD/PLN exchange rate as of 31 March 2011, as stated by theNational Bank of Poland). The crude oil price was established accordingto market quotations.Transfer of payment by PKN ORLEN andtransfer of crude oil
ownership to PKNORLEN will be made on 1 April2011.PKN ORLEN hedged purchase price of crude oil with futurescontract. Through the settlement of the hedging transaction purchaseprice of crude oil will be reduced by ca. USD 121 m (i.e. PLN 341 m,based on the average USD/PLN exchange rate as of 31 March 2011, asstated by the National Bank of Poland). As a result of these operationsthe amount of ca. USD 300 m (i.e. PLN 847 m, based on the averageUSD/PLN exchange rate as of 31 March 2011, as stated by the NationalBank of Poland) will be included in“inventories” position inunconsolidated financial statement of PKN ORLEN for the second quarter2011.Additionally within the period of the agreement of gatheringand keeping of crude oil obligatory inventories LAMBOURN made paymentsto PKN ORLEN for guaranteeing of inventories storage.All amountspresented in the announcement do not include VAT.LAMBOURN is aSPV 100% controlled by Deutsche Bank Poland and according to thearticles of association the company is entitled to
turnover of crude oil.PKNORLEN is currently conducting a process of preparing a new agreement forsales and new agreement for gathering and keeping of a part of crude oilobligatory inventories.See also: regulatory announcement no56/2010 dated 30 March 2010. | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | PKNORLEN | | Paliwowy (pal) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | 09-411 | | Płock | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Chemików | | 7 | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | 24 256 81 80 | | 24 367 77 11 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | ir@orlen.pl | | www.orlen.pl | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | 774 00 01 454 | | 610188201 | | | |
| | | (NIP) | | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ