Raiffeisen podniósł rekomendację JSW do "trzymaj", obniżył wycenę do 48 zł (opis)

04.02. Warszawa (PAP/Bloomberg) - Analitycy Raiffeisen podwyższyli rekomendację JSW do "trzymaj" ze "sprzedaj". Jednocześnie obniżyli cenę docelową jednej akcji spółki do 48 zł z 55 zł poprzednio.

We wtorek ok. godz. 9.10 za akcję JSW płacono 45,75 zł.

"Uważamy, że nowa wycena odzwierciedla naszą ocenę perspektyw dla cen węgla energetycznego, koksowego i koksu. Zakładamy, że średnie ceny węgla koksowego dla JSW spadną o 3,5 proc. rdr, oczekujemy też podobnego trendu w przypadku koksu i spadku średnich cen węgla energetycznego o 6,3 proc. rdr" - napisano w raporcie.

"Uwzględniliśmy też w naszym modelu dotychczasową kontrolę kosztów realizowaną przez spółkę oraz nieco niższe nakłady inwestycyjne" - dodano.

Analitycy pozytywnie oceniają plany przejęcia przez JSW kopalni Knurów-Szczygłowice. Obawiają się jednak, że z powodów politycznych cena za kopalnię może być za wysoka.

Raiffeisen szacuje, że w czwartym kwartale 2013 roku JSW wypracowała 5 mln zł zysku netto, 348 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 1,85 mld zł. (PAP)

pel/ jow/ ana/