Raiffeisen podniósł rekomendację JSW do "trzymaj", obniżył wycenę do 48 zł (opis)
04.02. Warszawa (PAP/Bloomberg) - Analitycy Raiffeisen podwyższyli rekomendację JSW do "trzymaj" ze "sprzedaj". Jednocześnie obniżyli cenę docelową jednej akcji spółki do 48 zł z...
We wtorek ok. godz. 9.10 za akcję JSW płacono 45,75 zł.
"Uważamy, że nowa wycena odzwierciedla naszą ocenę perspektyw dla cen węgla energetycznego, koksowego i koksu. Zakładamy, że średnie ceny węgla koksowego dla JSW spadną o 3,5 proc. rdr, oczekujemy też podobnego trendu w przypadku koksu i spadku średnich cen węgla energetycznego o 6,3 proc. rdr" - napisano w raporcie.
"Uwzględniliśmy też w naszym modelu dotychczasową kontrolę kosztów realizowaną przez spółkę oraz nieco niższe nakłady inwestycyjne" - dodano.
Analitycy pozytywnie oceniają plany przejęcia przez JSW kopalni Knurów-Szczygłowice. Obawiają się jednak, że z powodów politycznych cena za kopalnię może być za wysoka.
Raiffeisen szacuje, że w czwartym kwartale 2013 roku JSW wypracowała 5 mln zł zysku netto, 348 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 1,85 mld zł. (PAP)
pel/ jow/ ana/