­Rekomendacje

Ro­śnie wy­ce­na PKN Or­len

Ana­li­ty­cy UniCreditu w naj­now­szym ra­por­cie pod­wyż­szy­li do 56,7 zł, czy­li o 8,8 proc. w po­rów­na­niu z wcze­śniej­szym ma­te­ria­łem, ce­nę do­ce­lo­wą ak­cji PKN Or­len. W związ­ku z tym, że na GPW są one wy­ce­nia­ne po 47,3 zł, spe­cja­li­ści kon­se­kwent­nie za­le­ca­ją ich ku­po­wa­nie.

„Ku­puj" PKP Car­go

Ana­li­ty­cy Ci­ti­gro­up roz­po­czę­li od za­le­ce­nia „ku­puj" wy­da­wa­nie re­ko­men­da­cji dla PKP Car­go. Ich zda­niem pa­pie­ry ko­le­jo­wej spół­ki są war­te 95 zł. Ry­nek wy­ce­niał je w śro­dę na 82,17 zł.

Go­rzej o Eu­ro­ca­shu

Spe­cja­li­ści JP Mor­gan ob­ni­ży­li do „nie­do­wa­żaj" z „neu­tral­nie" za­le­ce­nie in­we­sty­cyj­ne dla Eu­ro­ca­shu. Na ostat­niej se­sji ak­cje dys­try­bu­to­ra dóbr szyb­ko­zby­wal­nych (FMCG) kosz­to­wa­ły 38,87 zł.

Tri­gon DM o spół­kach cu­kier­ni­czych

Ana­li­ty­cy Tri­gon DM roz­po­czę­li od za­le­ce­nia „ku­puj" wy­da­wa­nie re­ko­men­da­cji dla Co­lia­na (d. Ju­trzen­ka) i Otmu­cho­wa. Z ko­lei Wa­wel otrzy­mał no­tę „sprze­daj". Ce­na do­ce­lo­wa ak­cji Co­lia­na zo­sta­ła wy­zna­czo­na na 4,3 zł (na GPW kosz­to­wa­ły ostat­nio 3,33 zł), a Otmu­cho­wa na 95 zł (83 zł). W przy­pad­ku Wa­we­lu jest to 913 zł (957 zł).

W ko­men­ta­rzu au­to­rzy ma­te­ria­łu zwra­ca­ją uwa­gę, że ce­chą cha­rak­te­ry­stycz­ną dla sek­to­ra jest ko­niec cy­klu, w któ­rym spół­ki od­no­to­wy­wa­ły wy­so­kie dy­na­mi­ki sprze­da­ży oraz po­pra­wy wy­ni­ków. Ko­lej­ne la­ta przy­nio­są dal­szą kon­cen­tra­cję ryn­ku oraz wzrost pre­sji na mar­że pro­du­cen­tów. Słab­sze po­strze­ga­nie Wa­we­lu tłu­ma­czą ni­ską dy­wer­sy­fi­ka­cją pro­duk­to­wą. Fir­ma na­sta­wio­na jest głów­nie na seg­ment wy­ro­bów cze­ko­la­do­wych, któ­rych sprze­daż na ryn­ku kra­jo­wym, w związ­ku ze wzro­stem zna­cze­nia ma­rek wła­snych, nie ro­śnie. Z ko­lei sprze­daż eks­por­to­wa roz­wi­ja się bar­dzo po­wo­li.

„Aku­mu­luj" Cu­be.ITG

Ana­li­ty­cy DF Ca­pi­tal w ra­por­cie z 1 grud­nia roz­po­czę­li od za­le­ce­nia „aku­mu­luj" wy­da­wa­nie re­ko­men­da­cji dla Cu­be.ITG. Wy­zna­czy­li ce­nę do­ce­lo­wą pa­pie­rów in­for­ma­tycz­nej spół­ki na 6,25 zł. W śro­dę kosz­to­wa­ły na gieł­dzie po 4,9 zł.

„W kon­tek­ście ob­ser­wo­wa­ne­go w ostat­nich ty­go­dniach spad­ku kur­su Cu­be.ITG uwa­ża­my, iż w chwi­li obec­nej ry­nek nie do­ce­nia po­ten­cja­łu roz­wo­ju spół­ki wy­ni­ka­ją­ce­go m.in. z pla­no­wa­nych prze­jęć czy eks­pan­sji na no­we ryn­ki" - pi­szą au­to­rzy ma­te­ria­łu.

We­dług DF Ca­pi­tal w 2014 r. spół­ka bę­dzie mia­ła 129,5 mln zł przy­cho­dów, 5,2 mln zł i 1,3 mln zł zy­sku net­to. W 2015 r. ob­ro­ty po­więk­szą się do 135,4 mln zł, a zysk net­to do 2,2 mln zł.