Ujemny LIBOR zniweluje wzrost obciążeń kredytowych nawet o połowę.

Wzrost wartości franka wygenerował lawinę pomysłów, jak pomóc osobom zadłużonym w szwajcarskiej walucie. Wczoraj przedstawiono jednak rozwiązanie, które pozwoli złapać oddech „frankowiczom”, będzie neutralne dla budżetu oraz w dłuższym okresie korzystne dla instytucji finansowych. To jednak nie wszystko. Banki mogą także czerpać przykłady z innych krajów.

Obraz
Źródło zdjęć: © Thinkstockphotos

Modyfikacja umowy

Im wyższy kurs CHF/PLN, tym szersza dyskusja na temat pomocy obywatelom zadłużonym w szwajcarskiej walucie. W debatę włączają się politycy, ekonomiści, a także ci, którzy nie mają kredytów we franku, lecz obawiają się, że w rezultacie to oni będą musieli za wszystko zapłacić. Są jednak rozwiązania, które powinny pogodzić wszystkie strony.

Na chwilę jednak warto odejść od wyceny CHF vs PLN i skupić się na oprocentowaniu samego zobowiązania. Modyfikacja polityki monetarnej zaprezentowana przez Helwetów założyła nie tylko rezygnację z utrzymywania kursu EUR/CHF powyżej poziomu 1.20, ale także wprowadzenie ujemnej stopy depozytowej na poziomie minus 0.75%.

Fakt ten skutkuje wyraźnymi spadkami stawki LIBOR 3M CHF, która dzisiaj wynosi minus 0.50%. Po spotkaniu Komitetu Stabilności Finansowej wiemy, że wszystkie banki zgodziły się by stopy na postawie których wylicza się kredyty były w pełni rynkowe. Przestanie więc obowiązywać zasada, iż LIBOR musi być większy bądź równy zero.

Oszczędności dla wszystkich

Biorąc pod uwagę kredyt o wartości 100 tys. CHF, którego spłata będzie trwała jeszcze 20 lat oraz marżę na poziomie 1%, obecne zobowiązanie miesięczne wynosi 460 franków. Gdy jednak bank zgodzi się na obliczanie raty, biorąc pod uwagę LIBOR na poziomie minus 0.50%, wtedy nasza płatność spada poniżej 440 franków. W przeliczeniu na złote obniżka wynosi 85 PLN. Wartość ta również redukuję o 1/4 wzrost raty spowodowany aprecjacją franka w relacji do złotego.

To jednak nie wszystko. Instrumenty rynku pieniężnego (FRA 3x6) pokazują, że w ciągu najbliższych 3 miesięcy LIBOR 3M CHF powinien spaść do poziomu minus 0.90%. Jeżeli ta koncepcja się potwierdzi, wtedy redukcja oprocentowania powinna obniżyć naszą ratę o dalsze 75 PLN oraz spowodować, że dodatkowe obciążenie związane z aprecjacją CHF do 4.25 złotego zostanie zmniejszone praktycznie o połowę.

Minimum osiągnięte. Co dalej?

Środowe spotkanie NBP, Ministerstwa Finansów oraz przedstawicieli banków pokazało, że można szybko wypracować rozwiązania pomagające osobom spłacającym kredyty walutowe, a jednocześnie nie obciążające budżetu państwa. Kolejny ruch należy teraz do poszczególnych instytucji, a przykłady zachowana można czerpać z zagranicy.

Na ciekawe rozwiązanie zdecydował się Volksbank. Niczym nie przymuszony rumuński oddział austriackiego banku ogłosił, że trzy najbliższe raty kredytobiorcy będą mogli spłacić po starym kursie. Pozwala to z jednej strony zbudować silniejszą lojalność klienta, a z drugiej dać czas „frankowiczowi” z rozplanowaniem tak swoich wydatków, by wzrost zobowiązań nie zagroził jego płynności. Dodatkowo przez ten okres również większość umów zaktualizuje się o nowe niższe oprocentowanie LIBOR CHF więc wyższe obciążenie związane z aprecjacją szwajcarskiej waluty zostanie w znacznej części zredukowane.

Marcin Lipka,
analityk Cinkciarz.pl

Źródło artykułu: cinkciarz.pl

Wybrane dla Ciebie

Praca dla Polaków w Niemczech. Oto ile płacą za robotę przy bydle
Praca dla Polaków w Niemczech. Oto ile płacą za robotę przy bydle
Praca w Krakowie. Płacą nawet 20 tys.zł kierowcy
Praca w Krakowie. Płacą nawet 20 tys.zł kierowcy
Zmiany w prawie. Od nowego roku zakazy dotyczące ogrodzeń i bram
Zmiany w prawie. Od nowego roku zakazy dotyczące ogrodzeń i bram
Pięć zawodów przyszłości. Ci pracownicy mają być rozchwytywani
Pięć zawodów przyszłości. Ci pracownicy mają być rozchwytywani
Dramatyczna sytuacja na rynku ziemniaków. "Są sprzedawane za bezcen"
Dramatyczna sytuacja na rynku ziemniaków. "Są sprzedawane za bezcen"
Te naczynia z Pepco groźne dla zdrowia. Kupiłeś? Zniszcz lub zwróć
Te naczynia z Pepco groźne dla zdrowia. Kupiłeś? Zniszcz lub zwróć
Nastolatek wyłudził 600 tys. zł. Zakładał garnitur i udawał adwokata
Nastolatek wyłudził 600 tys. zł. Zakładał garnitur i udawał adwokata
Podhalański Patrol Budowlany. Tak walczą z patodeweloperką w Zakopanem
Podhalański Patrol Budowlany. Tak walczą z patodeweloperką w Zakopanem
Gdzie wyrzucić styropian po telewizorze albo lodówce? Oto odpowiedź
Gdzie wyrzucić styropian po telewizorze albo lodówce? Oto odpowiedź
Problemy giganta. Makro zamyka cztery hale w Polsce
Problemy giganta. Makro zamyka cztery hale w Polsce
Już omijają nowe prawo. Były radny zrobił akcje w markecie
Już omijają nowe prawo. Były radny zrobił akcje w markecie
Butelka wody Ustronianka wywołała burzę. Mamy komentarz Kauflandu
Butelka wody Ustronianka wywołała burzę. Mamy komentarz Kauflandu