W marcu co drugi fundusz inwestycyjny był na plusie - Analizy Online

03.04. Warszawa (PAP) - Marzec był dla funduszy inwestycyjnych najgorszym miesiącem od początku 2012 roku, gdyż na plusie zakończył go tylko co drugi z funduszy. Najlepszą stopę zwrotu - 2,4 proc. w skali jednego miesiąca - zanotowały fundusze akcji amerykańskich - poinformowała w raporcie firma Analizy Online.

"Marzec był najsłabszym miesiącem w całkiem udanym kwartale. Podczas gdy w styczniu i lutym zdecydowana większość funduszy wypracowała zyski, nawet kilkunastoprocentowe, w marcu na plusie zakończył miesiąc co drugi fundusz. To efekt gorszej koniunktury na rynkach, głównie europejskich, którym ciążą nie najlepsze dane z gospodarki (zwłaszcza dane dotyczące odczytów PMI). Problemy te odbijają się również na zachowaniu naszego parkietu, indeks szerokiego rynku stracił w marcu -0,7 proc." - napisano w raporcie Analizy Online.

W marcowym zestawieniu stóp zwrotu najlepiej wypadły fundusze akcji amerykańskich, których jednostki wyceniane są w złotówce. Zarobiły one średnio +2,4 proc. Fundusze wyceniane w dolarze zyskały natomiast średnio +1,2 proc. Kolejne miejsca w naszym zestawieniu zajęły grupy funduszy, których wyniki wsparło osłabienie się naszej waluty, nie tylko w stosunku do USD, ale również EUR (+0,6 proc.), czyli lokujące aktywa za granicą. Na plusie zakończyły miesiąc także fundusze akcji globalnych rynków rozwiniętych.

Fundusze koncentrujące się na krajowym rynku, w których zgromadzona jest większość środków klientów, poradziły sobie już słabiej. Największe zyski pokazały fundusze o bezpiecznej strategii. Fundusze gotówkowe i pieniężne zarobiły średnio +0,5 proc. Tylko nieco mniej zyskały fundusze polskich papierów dłużnych (poniżej +0,5 proc.). Najlepiej poradziły sobie papiery o krótszym terminie do wykupu - indeks 2-latek zyskał +0,47 proc. 10-latki bardzo dobrze radziły sobie w pierwszej połowie miesiąca, indeks IROS-10 zyskiwał nawet blisko +1,0 proc. Druga połowa miesiąca przyniosła korektę, w efekcie której indeks zakończył miesiąc na lekkim plusie (+0,15 proc.).

Znacznie więcej strat zanotowały fundusze akcji polskich. Na blisko 70 funduszy z tego segmentu, aż 50 wypracowało ujemne wyniki. Lepiej poradziły sobie fundusze akcji małych i średnich spółek, które zyskały średnio +0,03 proc. Fundusze akcji polskich uniwersalne straciły w tym czasie średnio -1,0 proc.

"Wprawdzie marzec nie był zbyt udany dla posiadaczy jednostek funduszy akcji polskich, to wyniki za cały kwartał są bardzo dobre. Fundusze akcji małych i średnich spółek zarobiły od początku roku średnio +16 proc. (najlepszy wynik spośród sklasyfikowanych grup), a fundusze akcji polskich uniwersalne +10,5 proc. Dwucyfrowe stopy zwrotu osiągnęły także fundusze akcji amerykańskich (średnio +13,4 proc.) oraz akcji europejskich rynków wschodzących +11,5 proc." - napisano w raporcie. (PAP)

pr/ jtt/