BDM rekomenduje "sprzedaj" Cersanit, cena docelowa 11,6 zł

14.10.Warszawa (PAP) - Analitycy Beskidzkiego Domu Maklerskiego, w raporcie z 10 października, wydali rekomendację "sprzedaj" dla Cersanitu, wyceniając jedną akcję spółki na 11,6 zł.

"Wartość godziwą Cersanitu ustaliliśmy na poziomie 1,670 mld PLN, czyli 11,6 PLN za akcję. Wyceny dokonaliśmy na bazie modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) oraz na bazie wyceny porównawczej. Przy zastosowaniu wyceny DCF uzyskaliśmy wartość spółki na poziomie 1,786 mld PLN, czyli 12,4 PLN za akcję. Analiza porównawcza dała wartość 1,553 mld PLN czyli 10,8 PLN za akcję. Wycenie według modelu DCF przypisaliśmy wagę 50 proc., wycenie porównawczej 50 proc. Nasza wycena jest o około 23 proc. niższa od obecnej ceny rynkowej. Na tej podstawie wydajemy rekomendację +sprzedaj+" - napisano w raporcie.

"Uważamy, że nie wszystkie zagrożenia, zwłaszcza dotyczące słabszego popytu na rynkach wschodnich, zostały już uwzględnienie w kursie giełdowym spółki. Spółka nadal notowana jest z premią w stosunku do konkurencji, mimo głębokiego spadku kursu w bieżącym roku" - dodano.

W dniu wydania raportu za papiery firmy płacono 15 zł. We wtorek ok. godz. 9.40 kurs Cersanitu wynosił 15,17 zł. (PAP)

pel/ gor/