BDM wydał rekomendację "kupuj" dla akcji Tesgas, cena docelowa 18,8 zł

22.10. Warszawa (PAP) - Analitycy Beskidzkiego Domu Maklerskiego (BDM) w raporcie z 19 października wydali rekomendację "kupuj" dla akcji Tesgas, a cenę docelową wyznaczyli na 18,8 zł.

Rekomendacja została wydana przy cenie 15,5 zł, a w piątek na giełdzie o godz. 9.06 za jedną akcję spółki płacono 15,99 zł.

"Rozpoczynamy wydawanie rekomendacji dla spółki Tesgas od zalecenia +kupuj+ z ceną docelową 18,8 PLN, co daje ponad 21 proc. potencjał wzrostowy. Strategia spółki opiera się na ekspozycji na jeden z najbardziej perspektywicznych segmentów rynku budowlanego (budownictwo infrastruktury gazowej) w Polsce w najbliższych latach. Pozyskane z IPO środki pozwalają spółce na zwiększenie skali i dywersyfikację działalności (wzrost kapitału obrotowego oraz przejęcie PI Ćwiertnia)" - czytamy w raporcie.

"Spodziewamy się, że ze względu na sposób rozliczania kontraktów, główna część wyniku za 2H'10 przypadnie na 4Q'10 (ukończenie m.in. kontraktu dotyczącego stadionu w Poznaniu przez PI Ćwiertnia), dlatego wyniki spółki na poziomie EBIT i zysku netto na poziomie skonsolidowanym będą w 3Q'10 słabsze niż uzyskane w 3Q'09 wyniki jednostkowe (dodatkowo wynik 3Q'10 obciążają wspomniane wyżej koszty przejęcia PI Ćwiertnia)" - podano.

"W 2011 roku przy pełnej konsolidacji przejętej spółki, zakładamy odpowiednio 219,6 mln PLN, 20,9 mln PLN i 15,4 mln PLN. Daje to poziom P/E'11=11,6x oraz EV/EBITDA'11=5,9x" - czytamy w raporcie.(PAP)

bas/ asa/