Domy maklerskie śpieszą się z wnioskami do KNF

Przygotowywanie analiz i rekomendacji wymagać będzie zezwolenia. Brokerzy mają tylko trzy dni na złożenie wniosków.

Obraz
Źródło zdjęć: © Jupiterimages

W najbliższy poniedziałek miną dokładnie dwa miesiące od wejścia w życie nowelizacji ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Dla domów maklerskich to ważny termin – do tego czasu powinny złożyć do urzędu Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o rozszerzenie licencji, jeżeli chcą dalej przygotowywać analizy i rekomendacje dotyczące rynku kapitałowego.

Stara licencja nie działa

Zgodnie z nową treścią przepisów "sporządzanie analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych" jest już czynnością wymagającą zezwolenia nadzoru. Przez pewien czas trwał spór, co w takiej sytuacji mają zrobić brokerzy, którzy od dawna prezentowali swoim klientom materiały analityczne. Izba Domów Maklerskich zabiegała, aby ubieganie się o dodatkowe zezwolenie nie było konieczne.

Ostatecznie stało się inaczej. Według KNF trzeba ubiegać się o taką licencję.
- Jeśli któryś z domów maklerskich nie złoży wniosku, a nadal będzie prowadził taką działalność, to będzie naruszał przepisy prawa. Każdy taki przypadek będziemy wyjaśniać, wszczynając postępowanie, które może się zakończyć nałożeniem na dom maklerski kary - zapowiada Łukasz Dajnowicz z urzędu KNF.

Niewiele wniosków

Nadzór poszedł jednak brokerom na rękę i uznał, że sam fakt złożenia wniosku do 21 grudnia wystarczy, aby na biuro nie była nałożona kara, a jego dział analiz mógł kontynuować prace. Jak dotąd jednak KNF otrzymała dokumenty tylko od ośmiu podmiotów.
- To mało, zważywszy że na rynku działa kilkudziesięciu brokerów, a większość z nich oferuje wsparcie analityczne klientom. Spodziewamy się nawału wniosków tuż przed upływem terminu - mówi jeden z urzędników Komisji.

Żmudne postępowanie

Z rozmów "Parkietu" z brokerami wynika, że większość z nich wie o nowym obowiązku.
- Dopinamy właśnie dokumentację składaną przy wniosku. W najbliższym czasie wystąpimy o dodatkową licencję - mówi Mariusz Sadłocha, prezes Domu Maklerskiego Banku Zachodniego WBK.Okazuje się jednak, że przyznanie licencji nie odbywa się z "automatu".

- Ubieganie się o licencję nie jest niestety czystą formalnością. Swój wniosek złożyliśmy już jakiś czas temu, trwa wymiana uwag z urzędem KNF. Prezentujemy swoje regulacje wewnętrzne, opisujemy sposób, w jaki dystrybuujemy analizy - mówi szef jednego z dużych domów maklerskich.Z informacji "Parkietu" wynika, że Komisja chce wykorzystać okoliczność, jaką daje zmiana prawa, na dokładniejsze przyjrzenie się, jak wygląda działalność analityczna i doradcza. Brokerów obowiązuje bowiem oprócz ustawy o obrocie wiekowe już rozporządzenie w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych.

Oprócz tego, już w czerwcu 2010 r. w życie wejdą dwa nowe akty wykonawcze, kluczowe dla branży - rozporządzenie dotyczące szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych oraz w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych. Oba rozporządzenia precyzują, jak wyglądać powinien nadzór nad pracownikami biur, jak i sposób obsługi inwestorów.
- Widać, że już teraz KNF chce dowiedzieć się, jak będziemy realizować część wymogów z rozporządzeń - mówią osoby z branży.

Weryfikacja konieczna

Z relacji brokerów wynika, że nadzór przygląda się, jak kwestia dostępu do rekomendacji zapisana jest w umowach z klientami. Sprawdza także przypadki, w których analitycy prowadzą odrębną działalność gospodarczą.
- Rolą urzędu KNF jest egzekwowanie wymogów określonych w przepisach prawa. Ustawodawca zdecydował, że wraz z wnioskiem trzeba złożyć informacje wymienione w art. 82 ustawy o obrocie (m. in. informacje o akcjonariacie i kondycji finansowej - red.). Postępowanie licencyjne weryfikuje przygotowanie wnioskodawcy do prowadzenia działalności - mówi Dajnowicz.

Konrad Krasuski
Parkiet

Wybrane dla Ciebie

Gdzie wyrzucić opakowanie po mięsie? Niektórzy robią to źle
Gdzie wyrzucić opakowanie po mięsie? Niektórzy robią to źle
Co zrobić z pieniędzmi na wypadek wojny? Oto złote rady eksperta
Co zrobić z pieniędzmi na wypadek wojny? Oto złote rady eksperta
Popularna przyprawa może być groźna dla zdrowia. UE potwierdza
Popularna przyprawa może być groźna dla zdrowia. UE potwierdza
Nie każdy senior o tym wie. To umożliwia legitymacja emeryta
Nie każdy senior o tym wie. To umożliwia legitymacja emeryta
Ile trzeba zarabiać na 5 tys. zł emerytury? Mamy wyliczenia
Ile trzeba zarabiać na 5 tys. zł emerytury? Mamy wyliczenia
Szukają Polaków do pracy. W przeliczeniu płacą 4 tys. zł tygodniowo
Szukają Polaków do pracy. W przeliczeniu płacą 4 tys. zł tygodniowo
Praca do 70 roku życia. Duża zmiana w tej grupie zawodowej
Praca do 70 roku życia. Duża zmiana w tej grupie zawodowej
Dwa przelewy od ZUS w październiku. Oto szczegóły
Dwa przelewy od ZUS w październiku. Oto szczegóły
Od środy zakupy będą droższe. Wchodzi w życie nowa opłata
Od środy zakupy będą droższe. Wchodzi w życie nowa opłata
Gwiazdor nie chce zostawić dzieciom swojej fortuny. Oto dlaczego
Gwiazdor nie chce zostawić dzieciom swojej fortuny. Oto dlaczego
"Niech cała Polska wie". Zmierzyliśmy głośność wiatraków
"Niech cała Polska wie". Zmierzyliśmy głośność wiatraków
Austriacki inwestor powiedział: pas. Teraz polska fabryka zbiera pieniądze na wykup
Austriacki inwestor powiedział: pas. Teraz polska fabryka zbiera pieniądze na wykup