Domy maklerskie śpieszą się z wnioskami do KNF

Przygotowywanie analiz i rekomendacji wymagać będzie zezwolenia. Brokerzy mają tylko trzy dni na złożenie wniosków.

Obraz
Źródło zdjęć: © Jupiterimages

W najbliższy poniedziałek miną dokładnie dwa miesiące od wejścia w życie nowelizacji ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Dla domów maklerskich to ważny termin – do tego czasu powinny złożyć do urzędu Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o rozszerzenie licencji, jeżeli chcą dalej przygotowywać analizy i rekomendacje dotyczące rynku kapitałowego.

Stara licencja nie działa

Zgodnie z nową treścią przepisów "sporządzanie analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych" jest już czynnością wymagającą zezwolenia nadzoru. Przez pewien czas trwał spór, co w takiej sytuacji mają zrobić brokerzy, którzy od dawna prezentowali swoim klientom materiały analityczne. Izba Domów Maklerskich zabiegała, aby ubieganie się o dodatkowe zezwolenie nie było konieczne.

Ostatecznie stało się inaczej. Według KNF trzeba ubiegać się o taką licencję.
- Jeśli któryś z domów maklerskich nie złoży wniosku, a nadal będzie prowadził taką działalność, to będzie naruszał przepisy prawa. Każdy taki przypadek będziemy wyjaśniać, wszczynając postępowanie, które może się zakończyć nałożeniem na dom maklerski kary - zapowiada Łukasz Dajnowicz z urzędu KNF.

Niewiele wniosków

Nadzór poszedł jednak brokerom na rękę i uznał, że sam fakt złożenia wniosku do 21 grudnia wystarczy, aby na biuro nie była nałożona kara, a jego dział analiz mógł kontynuować prace. Jak dotąd jednak KNF otrzymała dokumenty tylko od ośmiu podmiotów.
- To mało, zważywszy że na rynku działa kilkudziesięciu brokerów, a większość z nich oferuje wsparcie analityczne klientom. Spodziewamy się nawału wniosków tuż przed upływem terminu - mówi jeden z urzędników Komisji.

Żmudne postępowanie

Z rozmów "Parkietu" z brokerami wynika, że większość z nich wie o nowym obowiązku.
- Dopinamy właśnie dokumentację składaną przy wniosku. W najbliższym czasie wystąpimy o dodatkową licencję - mówi Mariusz Sadłocha, prezes Domu Maklerskiego Banku Zachodniego WBK.Okazuje się jednak, że przyznanie licencji nie odbywa się z "automatu".

- Ubieganie się o licencję nie jest niestety czystą formalnością. Swój wniosek złożyliśmy już jakiś czas temu, trwa wymiana uwag z urzędem KNF. Prezentujemy swoje regulacje wewnętrzne, opisujemy sposób, w jaki dystrybuujemy analizy - mówi szef jednego z dużych domów maklerskich.Z informacji "Parkietu" wynika, że Komisja chce wykorzystać okoliczność, jaką daje zmiana prawa, na dokładniejsze przyjrzenie się, jak wygląda działalność analityczna i doradcza. Brokerów obowiązuje bowiem oprócz ustawy o obrocie wiekowe już rozporządzenie w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych.

Oprócz tego, już w czerwcu 2010 r. w życie wejdą dwa nowe akty wykonawcze, kluczowe dla branży - rozporządzenie dotyczące szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych oraz w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych. Oba rozporządzenia precyzują, jak wyglądać powinien nadzór nad pracownikami biur, jak i sposób obsługi inwestorów.
- Widać, że już teraz KNF chce dowiedzieć się, jak będziemy realizować część wymogów z rozporządzeń - mówią osoby z branży.

Weryfikacja konieczna

Z relacji brokerów wynika, że nadzór przygląda się, jak kwestia dostępu do rekomendacji zapisana jest w umowach z klientami. Sprawdza także przypadki, w których analitycy prowadzą odrębną działalność gospodarczą.
- Rolą urzędu KNF jest egzekwowanie wymogów określonych w przepisach prawa. Ustawodawca zdecydował, że wraz z wnioskiem trzeba złożyć informacje wymienione w art. 82 ustawy o obrocie (m. in. informacje o akcjonariacie i kondycji finansowej - red.). Postępowanie licencyjne weryfikuje przygotowanie wnioskodawcy do prowadzenia działalności - mówi Dajnowicz.

Konrad Krasuski
Parkiet

Wybrane dla Ciebie

Polski gigant rybny rośnie w siłę. Przejął spółkę z Belgii
Polski gigant rybny rośnie w siłę. Przejął spółkę z Belgii
Koniec najstarszej kawiarni w Rzymie. Dobił ją czynsz za 180 tys. euro
Koniec najstarszej kawiarni w Rzymie. Dobił ją czynsz za 180 tys. euro
Zakopane przegrało w sądzie. Nadal będzie pobierać opłatę
Zakopane przegrało w sądzie. Nadal będzie pobierać opłatę
Miecz świetlny z "Gwiezdnych wojen" sprzedany. Padł rekord
Miecz świetlny z "Gwiezdnych wojen" sprzedany. Padł rekord
Pompy ciepła na wynajem. UE ma nowy pomysł
Pompy ciepła na wynajem. UE ma nowy pomysł
Chcą 1,2 tys. zł podwyżki, grożą strajkiem. Gigant handlowy mówi "nie"
Chcą 1,2 tys. zł podwyżki, grożą strajkiem. Gigant handlowy mówi "nie"
Ważna data dla pracowników. Po 30 września firmom grożą kary
Ważna data dla pracowników. Po 30 września firmom grożą kary
Spór o smród w Krakowie. Firma musi ograniczyć działalność
Spór o smród w Krakowie. Firma musi ograniczyć działalność
Koniec obowiązku dla pracujących emerytów? Resort ma plan
Koniec obowiązku dla pracujących emerytów? Resort ma plan
Chciał wziąć kredyt, skłamał w banku. Grozi mu 8 lat więzienia
Chciał wziąć kredyt, skłamał w banku. Grozi mu 8 lat więzienia
Zablokowana ekspresówka. 27 ton piachu na jezdni. Kierowca w szpitalu
Zablokowana ekspresówka. 27 ton piachu na jezdni. Kierowca w szpitalu
Plaga polskich dróg. "To jedna z najniebezpieczniejszych praktyk"
Plaga polskich dróg. "To jedna z najniebezpieczniejszych praktyk"