EXILLON ENERGY PLC - Wstępne niebadane wyniki finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2012 r. (11/...

| | POLISH FINANCIAL SUPERVISION AUTHORITY | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | | UNI - EN REPORT No | 11 | / | 2013 | | | | |
| | Date of issue: | 2013-03-08 | | | | | | | | | |
| | Short name of the issuer | | | | | | | | | | |
| | EXILLON ENERGY PLC | | | | | | | | | | |
| | Subject | | | | | | | | | | |
| | Wstępne niebadane wyniki finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2012 r. | | | | | | | | | | |
| | Official market - legal basis | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe | | | | | | | | | | |
| | Unofficial market - legal basis | | | | | | | | | | |
| | Contents of the report: | | | | | | | | | | |
| | Exillon Energy plc Wstępne niebadane wyniki finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2012 r. 8 marca 2013 r. Exillon Energy plc ("Exillon") (EXI.LN), niezależna spółka wydobywcza notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Londynie, posiadająca aktywa zlokalizowane w dwóch regionach wydobywczych Rosji ? Timan-Peczora ("Exillon TP") i Zachodniej Syberii ("Exillon WS"), podaje dzisiaj do publicznej wiadomości niebadane wyniki finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2012 r. List Dyrektora Generalnego ? Wzrost wydobycia o 45%, do ponad 16 000 baryłek na dobę w grudniu 2012 r. ? Wzrost EBITDA o 136%, do 46,1 mln USD (19,5 mln USD w 2011 r.) ? Zysk netto na poziomie 12,1 mln USD (strata netto w wysokości 10,4 mln USD w 2011 r.) ? Zakończono budowę instalacji do oczyszczania ropy naftowej i produkcji energii elektrycznej na obszarach działalności Exillon TP i Exillon WS ? Uruchomiono własne instalacje punktu wejścia do rurociągu Transnieft dla Exillon WS, zwiększając zysk EBIDTA w przeliczeniu na baryłkę ropy w
drugiej połowie 2012 r. Mark Martin, Dyrektor Generalny, powiedział: "Exillon dokonał niezwykłego postępu pod kątem operacyjnym i finansowym w ciągu bardzo burzliwego 2012 roku. Nasz program wierceń pozwolił na zwiększenie rocznej produkcji o 45% i spodziewamy się także wkrótce ogłoszenia raportu, dotyczącego uaktualnionych rezerw. Zrealizowaliśmy pewną ilość jednorazowych projektów na obszarach działalności ETP i EWS, co pozwoliło na znaczące zwiększenie rentowności na baryłce ropy. Jeżeli chodzi o stronę finansową utrzymujemy silną strukturę bilansu ze 127, 9 mln USD w gotówce (stan na wczoraj), możemy pochwalić się wzrostem zysku EBIDTA o ponad 130% , co stanowi krok w kierunku osiągnięcia zysku netto. Dokonamy przyspieszenia, jeżeli chodzi o naszą strategię rozwoju w 2013 r. i zrealizujemy dodatkową wartość dla naszych akcjonariuszy poprzez ciągły wzrost produkcji, EBIDTA i rezerw." Szanowni Państwo, Rok 2012 był dla nas niezwykle udany ? spółka zwiększyła wydobycie ropy naftowej z 3,24 mln do 4,69 mln
baryłek, czyli o 45%. Chcąc wykorzystać sukces poprzedniego roku, 2013 r. zamierzamy zintensyfikować realizowany program wierceń i wykonać sześć nowych odwiertów na dwóch padach Exillon TP oraz ok. piętnaście nowych odwiertów na czterech padach Exillon WS. Wyniki finansowe Na poziomie zysku EBITDA odnotowaliśmy wzrost o 136%, z 19,5 mln USD do 46,1 mln USD, przy zysku netto w wysokości 12,1 mln USD (w 2011 r. spółka poniosła stratę netto w kwocie 10,4 mln USD). Przychody ze sprzedaży wzrosły z 203,0 mln USD do 301,9 mln USD, natomiast zysk operacyjny netback (obliczany zgodnie z przyjętą przez nas formułą jako przychody ze sprzedaży pomniejszone o podatek od wydobycia kopalin, cło wywozowe i opłaty Transnieft) wzrósł o 63%, z poziomu 63,6 mln USD do 103,5 mln USD. Imponujący wynik na poziomie EBITDA był wypadkową trzech czynników ? realizowanych systematycznie inwestycji w instalacje naziemne, trwającego programu wierceń oraz niewielkiego wzrostu cen ropy naftowej. W 2012 r. zakończyliśmy budowę instalacji
do oczyszczania ropy naftowej i produkcji energii elektrycznej zarówno na obszarach działalności Exillon TP i Exillon WS, natomiast w lipcu uruchomiliśmy własne instalacje punktu wejścia do rurociągu Transnieft dla Exillon WS. Inwestycja ta nie tylko pozwoliła na zwiększenie zysku EBITDA w przeliczeniu na baryłkę surowca w drugiej połowie 2012 r., ale jest również istotnym elementem strategii zakładającej posiadanie własnej infrastruktury i kontrolowanie kierunków zbytu wydobywanego surowca. Zysk EBITDA za 2012 r. w przeliczeniu na baryłkę ropy naftowej wyniósł 9,9 USD w porównaniu z 6,1 USD w 2011 r. W drugim półroczu było to 11,8 USD wobec 7,5 USD w pierwszej połowie 2012 r. Systematyczny wzrost zysku EBITDA był możliwy dzięki rozbudowie infrastruktury i efektom skali związanym ze zwiększeniem wydobycia. W 2012 r. udziały spółek Exillon WS i Exillon TP w łącznym wydobyciu kształtowały się na poziomie, odpowiednio, 75% i 25%. Oba podmioty były rentowne, przy czym Exillon WS, jako w tej chwili spółka
większa, w wyższym stopniu wykorzystała efekt skali. Zysk EBITDA na poziomie operacyjnym (przed odliczeniem kosztów na poziomie centralnym) w przeliczeniu na baryłkę ropy naftowej wyniósł 13,2 USD w wypadku Exillon WS ( w 2011 r. było to 9,3 USD w przeliczeniu na baryłkę) oraz 9,5 USD w wypadku Exillon TP (w 2011 r, było to 7,3 USD w przeliczeniu na baryłkę). Spółka utrzymała silną strukturę bilansu ? stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów według stanu na 31 grudnia 2012 r. kształtował się na poziomie 121,0 mln USD. Zadłużenie spółki obejmuje wyłącznie kredyt udzielony przez Credit Suisse w wysokości 100 mln USD z terminem spłaty w 2017 r. Na 31 grudnia 2012 r., przy zadłużeniu na poziomie 100,2 mln USD, pozycja gotówkowa netto Spółki wyniosła 20,8 mln USD. Na 7 marca 2013 r. wartość ta wzrosła do 127,9 mln USD. Dobre wyniki operacyjne W bieżącym roku odnotowaliśmy bardzo dobre wyniki realizowanego programu wierceń. Najlepszy efekt osiągnęła spółka Exillon WS na Padzie nr 5 w północno-wschodniej części
złoża EWS I. Wysoka wydajność odwiertów, osiągnięta bez konieczności stosowania jakichkolwiek metod intensyfikacji wydobycia, wskazuje, że grubość złóż zagospodarowanych w obrębie zbiornika jest znaczna, a ich jakość wysoka. Pad nr 7, przylegający do Padu nr 5, zostanie zagospodarowany w 2013 r. Wszystkie nowe odwierty są obecnie wiercone kierunkowo pod kątem 60 stopni, co pozwala na dwukrotne zwiększenie rentowności wydobycia (net pay) w porównaniu z odwiertami pionowymi. W trakcie roku udoskonaliliśmy stosowane rozwiązania w zakresie zbrojenia i cementowania odwiertów. Zwiększyliśmy także ilość wody wtłaczanej do złóż w celu utrzymania ich wydajności. Relacje inwestorskie i działania korporacyjne W celu intensyfikacji działań w zakresie relacji inwestorskich, rozpoczęliśmy współpracę z bankiem Investec, który wraz z Mirabaud będzie świadczył usługi brokera papierów wartościowych (joint broker). Ponadto wprowadziliśmy akcje spółki do notowań na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, chcąc poszerzyć
grono inwestorów Exillon. Przeanalizowaliśmy opinie kluczowych inwestorów na temat częstotliwości ujawniania danych dotyczących wydobycia i na tej podstawie stwierdziliśmy brak konieczności publikacji danych w odstępach miesięcznych. W związku z powyższym w 2013 r. dane na temat wydobycia będą publikowane co kwartał. W 2012 r. dokonaliśmy dalszej optymalizacji kosztów pośrednich na poziomie centralnym. Przykładem może być obniżenie kosztów badania sprawozdań finansowych o 23%. Nabycie aktywów i zasoby W 2012 r. przeprowadziliśmy dwie transakcje zakupu aktywów, obie w obrębie basenu Timan-Peczora. W styczniu ogłosiliśmy nabycie koncesji ETP VII, która pozwoliła nam zwiększyć powierzchnię obszarów koncesyjnych do 344 km?. W okresie wrzesień-listopad 2012 r. podpisaliśmy kilka wstępnych umów w procesie nabywania koncesji na użytkowanie górnicze oraz pewnej liczby aktywów trwałych od spółki LLC VenlockNeft ("Venlock") za łączną kwotę 2,7 mln. Oznacza to, że będziemy mieli dodatkowe 1 075 km? obszarów
perspektywicznych tym samym zwiększając ponad czterokrotnie łączny obszar koncesyjny Exillon TP (do 1 419 km?). Będziemy na bieżąco rozważać możliwości nabywania kolejnych aktywów w sąsiedztwie koncesji zarówno Exillon WS jak i Exillon TP, o ile takie się pojawią. Nasza strategia zakłada inwestycje w zagospodarowanie złóż roponośnych w celu zwiększenia 1) wydobycia 2) zysku EBITDA i 3) zasobów eksploatacyjnych. W 2012 r. odnotowaliśmy wzrost wydobycia i zysku EBITDA o, odpowiednio, 45% i 136%. Trzeci z filarów naszej strategii zostanie zweryfikowany w ramach niezależnej oceny należących do nas aktywów pod kątem wielkości zasobów. Stosowna analiza jest obecnie przygotowywana w Houston w Stanach Zjednoczonych przez firmę Miller & Lents i niebawem zostanie opublikowana. Mark Martin Dyrektor Generalny PODSUMOWANIE DANYCH OPERACYJNYCH Prace wiertnicze W 2012 r. wykonano 16 odwiertów (12 odwiertów wydobywczych i cztery odwierty do zatłaczania wody). Szczegółowe informacje dotyczące programu prac wiertniczych
publikowano w ciągu całego 2012 r. w serwisie RNS, a wszystkie komunikaty są dostępne na stronie internetowej pod adresem www.exillonenergy.com. Exillon TP Wydobycie spółki Exillon TP wyniosło 1 185 557 baryłek ropy; spółka wygenerowała przychody ze sprzedaży na poziomie 51,9 mln USD. Z powodzeniem zakończyliśmy budowę instalacji oczyszczania ropy oraz urządzeń do wytwarzania energii elektrycznej. Exillon WS Wydobycie spółki Exillon WS wyniosło 3 507 045 baryłek ropy, co przełożyło się na przychody ze sprzedaży w wysokości 250,0 mln USD. W lutym 2010 r. rozpoczęto budowę terminala naftowego Transnieft, którą z powodzeniem zakończono w 2012 r., a terminal został oddany do eksploatacji w lipcu 2012 r. Dane finansowe Środki pieniężne denominowane w dolarach amerykańskich stanowią ok. 83% środków pieniężnych ogółem, natomiast pozostałe 17% to środki pieniężne denominowane w rublach rosyjskich. Nakłady inwestycyjne w okresie wyniosły 86,5 mln USD (2011 r.: 97,3 mln USD), z czego 30,7 mln USD poniesiono na prace
wiertnicze (2011 r.: 22,9 mln USD), 45,7 mln USD na infrastrukturę (2011 r.: 66,7 mln USD), a 10,1 mln USD na pozyskanie danych sejsmicznych i ich interpretację (2011 r.: 6,4 mln USD). Nakłady na infrastrukturę były związane z ukończeniem budowy własnego punktu wejścia Exillon do rurociągu Transnieft, ukończeniem budowy instalacji oczyszczania ropy i urządzeń do wytwarzania energii elektrycznej w Exillon TP i Exillon WS, budową baz w obrębie obszarów wydobycia oraz dróg i rurociągów. PODSUMOWANIE DANYCH FINANSOWYCH Skonsolidowaną informację finansową oraz dodatkowe informacje i objaśnienia należy czytać łącznie z niniejszym podsumowaniem, którego zamieszczenie w niniejszym raporcie ma na celu ułatwienie zapoznania się z sytuacją finansową Spółki wg stanu na 31 grudnia 2012 r. Podsumowanie W 2012 r. Spółka utrzymała bardzo dobrą sytuację finansową dzięki rosnącemu poziomowi wydobycia, wyższej wydajności i zastąpienia dotychczasowego kredytu nowym instrumentem. Zysk EBITDA wzrósł o 136%, z poziomu 19,5 mln USD
w 2011 r. do 46,1 mln USD w 2012 r. Zysk netto za rok po uwzględnieniu amortyzacji, różnic kursowych, straty z tytułu odpisu wartości aktywów trwałych oraz kosztów płatności w formie akcji, wyniósł 12,1 mln USD, w porównaniu ze stratą netto na poziomie -10,4 mln USD odnotowaną w 2011 r. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży za rok zakończony 31 grudnia 2012 r. wzrosły o 49% w ujęciu rok do roku, do 301,9 mln USD (2011 r.: 203,0 mln USD), z czego 166,0 mln USD (55%) stanowiły przychody ze sprzedaży eksportowej ropy naftowej, a 135,9 mln USD (45%) stanowiły przychody ze sprzedaży ropy na rynku krajowym. Wzrost przychodów ze sprzedaży wynikał z następujących czynników: ? wzrostu poziomu wydobycia, który spowodował wzrost sprzedaży o 47%, z 3 170 715 baryłek ropy w 2011 r. do 4 651 049 baryłek ropy w 2012 r.; oraz ? wzrostu średnich cen surowca: średnia cena ropy wzrosła do 105 USD/baryłkę (2011 r.: 102 USD/baryłkę) w wypadku sprzedaży eksportowej, i 44 USD/baryłkę (2011 r.: 41 USD/baryłkę) w wypadku
sprzedaży na rynku krajowym. Wyniki operacyjne Koszty operacyjne, bez uwzględnienia amortyzacji i sczerpania zasobów, wzrosły do poziomu 127,6 mln USD (2011 r.: 80,4 mln USD) w związku ze wzrostem wydobycia o 45%, do 4 692 602 baryłek ropy (2011 r.: 3 242 503 baryłek ropy). Różnica pomiędzy poziomem wydobycia a wolumenem sprzedaży wynika ze zmiany stanu zapasów ropy naftowej w ciągu roku. Wyższe koszty wydobycia wynikają głównie ze wzrostu kwoty podatku od wydobycia kopalin z 64,5 mln USD w 2011 r. do 99,8 mln USD w 2012 r. spowodowanego wzrostem poziomu wydobycia oraz średnich cen ropy w 2012 r., tj. wartości, które uwzględniane są przy naliczaniu należnej kwoty podatku. Kolejnym czynnikiem, który przyczynił się do wzrostu zobowiązań z tytułu innych podatków było podwyższenie stawek kar za spalanie gazu na flarach w 2012 r. Koszty amortyzacji i sczerpania zasobów obejmują głównie odpisy amortyzacyjne dotyczące zasobów potwierdzonych i prawdopodobnych (ang. proved and probable) oraz innych aktywów
wydobywczych i niezwiązanych z działalnością wydobywczą. W 2012 r. koszty te wyniosły łącznie 20,5 mln USD (2011 r.: 13,8 mln USD). Zwiększenie kosztów amortyzacji i sczerpania zasobów wynika z osiągnięcia wyższego poziomu wydobycia oraz oddania do eksploatacji instalacji w obrębie obszarów górniczych, gdy ich budowa zostanie zakończona. Koszty sprzedaży w 2012 r. wyniosły 106,8 mln USD (2011 r.: 84,1 mln USD) i obejmowały 83,8 mln USD z tytułu ceł eksportowych (2011 r.: 65,6 mln USD), 22,0 mln USD z tytułu usług transportowych (2011 r.: 16,9 mln USD) oraz 1,0 mln USD z tytułu pozostałych kosztów operacyjnych (2011 r.: 1,6 mln USD). Usługi transportowe obejmują usługi świadczone przez Transnieft oraz usługi transportu pomiędzy złożem ropy a punktem odbioru. W 2012 r. stawka cła eksportowego wahała się od 336,6 USD za tonę do 460,7 USD za tonę i odzwierciedlała zmiany cen ropy naftowej. Cło eksportowe podlega comiesięcznej weryfikacji przez rząd rosyjski i obliczane jest na podstawie wzoru uwzględniającego
średnią cenę rynkową ropy Ural w okresie od 15. dnia danego miesiąca do 15. dnia miesiąca poprzedzającego miesiąc, w którym następuje dostawa ropy. Koszty ogólnego zarządu (z wyłączeniem kosztów wynagrodzeń w formie akcji, kosztów emisji akcji oraz amortyzacji ) wyniosły 20,8 mln USD (2011: 18,6 mln USD). Wzrost zatrudnienia w 2012 r. skutkował odpowiadającym mu wzrostem wynagrodzeń, natomiast uzyskano oszczędności w obrębie kosztów podróży służbowych oraz wynajmu powierzchni biurowych. Przychody odsetkowe w 2012 r. wzrosły do 2,9 mln USD (2011: 1,3 mln USD) dzięki utrzymywaniu nadwyżek środków pieniężnych na lokatach krótkoterminowych oraz lokatach powiązanych z instrumentami dłużnymi emitowanymi przez VTB (ang. credit-linked deposits). W 2012 r. na zapłacony podatek dochodowy w wysokości 5,4 mln USD (2011: 2,9 mln USD) składało się obciążenie z tytułu podatku dochodowego wynoszące 6,9 mln USD (2011: 2,5 mln USD) oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 1,5 mln USD (2011: rezerwa na
odroczony podatek dochodowy w wysokości 0,4 mln USD). Podstawowa stawka podatku dochodowego w Federacji Rosyjskiej wynosi 20%. W 2012 r., w segmencie Exillon WS stosowana była obniżona stawka podatku na poziomie 17% (2011: 16%) zgodnie z krajowymi przepisami podatkowymi. Należy zauważyć, że ? zgodnie z MSSF ? w zysku netto wynikającego z aktualizacji wartości pozycji pieniężnych denominowanych w walutach obcych (środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe aktywa) wg kursu zamknięcia na dzień kończący okres sprawozdawczy, uwzględniono zysk netto z tytułu różnic kursowych na poziomie 3,4 mln USD. Większy zysk netto z tytułu różnic kursowych, w wysokości 24,8 mln USD, wynikającą z przeliczenia inwestycji netto Grupy w jednostkach zagranicznych, ujęto bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z pozycji finansowej w kapitale rezerwowym. Powyższe pozycje złożyły się na zysk netto wynoszący 12,1 mln USD (w porównaniu ze stratą na poziomie 10,4 mln USD za rok
zakończony 31 grudnia 2011 r.). Pozycja finansowa W lutym 2012 r. Grupa uzyskała wpływy w wysokości 14,3 mln USD, na które składała się wartość nominalna oraz odsetki naliczone z tytułu euroobligacji wyemitowanych przez EBOiR. W marcu 2012 r. dotychczasowy kredyt w wysokości 50 mln USD zastąpiono kredytem na kwotę 100 mln USD, oprocentowanym wg stawki LIBOR plus 6%, który został udzielony na okres pięciu lat. Poprzedni kredyt był oprocentowany wg stawki LIBOR plus 7%, i był udzielony na okres trzech i pół roku. Grupa zamknęła okres sprawozdawczy silną pozycją finansową, na którą składały się środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynoszące 121,0 mln USD (2011: 117,6 mln USD) oraz saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek na poziomie 100,2 mln USD (2011: 49,0 mln USD), dające łącznie pozycję gotówkową netto na poziomie 20,8 mln USD (2011: 68,6 mln USD). Wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych był związany z wykonaniem odwiertów oraz dalszym zagospodarowaniem złóż (budowa infrastruktury) w segmencie
Exillon WS, a także rozpoczęciem wierceń i szeroko zakrojonych prac nad zagospodarowaniem złóż w segmencie Exillon TP. Przepływy pieniężne Wygenerowane w 2012 r. środki pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 36,1 mln USD (2011 r.: 32,4 mln USD). Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym wyniosły 46, 8 mln USD w 2012 r. (2011 r.: 19,4 mln USD) Wzrost w tej pozycji odnotowano dzięki wyższemu wydobyciu oraz wyższej sprzedaży. Na wysokość przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej pozytywny wpływ miały warunki ustalone w zakresie płatności podatku na rzecz rządu rosyjskiego, co było zrównoważone odstępem czasowym w odniesieniu do należnych podatków; spadek należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności ze względu na wprowadzenie zasady pobierania zaliczek w relacjach z odbiorcami, a także wzrost przychodów odsetkowych uzyskiwanych w związku z utrzymywaniem naszych nadwyżek środków pieniężnych na lokatach. Negatywny wpływ na wartość
omawianej pozycji związany był ze spadkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług po zapłaceniu wykonawcom kwot należnych za pracę wiertniczą oraz budowę infrastruktury w obrębie obszarów złożowych, wzrost sald zapasów, a także wyższe kwoty zapłaconych podatków w związku z dalszym rozszerzeniem działalności Grupy w 2012 r. Nakłady kapitałowe w omawianym roku wyniosły 86,5 mln USD (2011: 97,3 mln USD), i obejmowały nakłady na wykonanie odwiertów oraz budowę infrastruktury w obrębie obszarów złożowych. W omawianym roku, Grupa zapłaciła 5,9 mln USD tytułem odsetek od kredytu (2011: 3,7 mln USD), które zostały aktywowane w pełnej wysokości (kwota aktywowana w 2011: 2,7 mln USD). W okresie wrzesień-listopad 2012 r. Grupa podpisała kilka wstępnych umów w procesie nabywania koncesji na użytkowanie górnicze oraz pewnej liczby aktywów trwałych od spółki LLC VenlockNeft ("Venlock") za łączną kwotę 2,7 mln USD. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej wyniosły 47,3 mln USD (2011: 145,1 mln USD). Wpływy na
poziomie 49,8 mln USD stanowiły wpływy netto wynikające za zwiększenia wartości kredytu zaciągniętego przez Spółkę. Wypływ na poziomie 2,5 mln USD stanowi spłatę kwoty głównej kredytu przed jego zastąpieniem nowym kredytem. -- Pełny tekst raportu, zawierający również skonsolidowane sprawozdania i zestawienia (niebadane) oraz dodatkowe informacje i objaśnienia (niebadane), dostępny jest w załączniku. Obowiązującą wersja raportu Spółki jest wersja angielskojęzyczna, dostępna w systemie RNS pod nazwą "Preliminary Unaudited Results for 2012". Kontakt dla dziennikarzy: Cook Communications +48 (022) 412 06 70 Łukasz Chudy lukasz.chudy@cook-comm.com | | | | | | | | | | |
| | Annexes | | | | | | | | | | |
| | File | Description | | | | | | | | | |
| | Wstępne niebadane wyniki 2012.pdf | Exillon Energy plc - Wstępne niebadane wyniki finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2012 r. | | | | | | | | | |

REPORT
INFORMATION ABOUT THE ENTITY
SIGNATURE OF PERSONS REPRESENTING THE COMPANY

REPORT
INFORMATION ABOUT THE ENTITY
SIGNATURE OF PERSONS REPRESENTING THE COMPANY

REPORT
INFORMATION ABOUT THE ENTITY
SIGNATURE OF PERSONS REPRESENTING THE COMPANY