Haitong Bank obniżył wycenę PKP Cargo do 47,26 zł, nadal rekomenduje neutralnie

We wtorek po godz. 9-ej kurs akcji wynosił 45,01 zł po wzroście o 0,02% od ostatniego zamknięcia.

"Haitong Bank w raporcie z 11 kwietnia podtrzymuje rekomendację neutralną dla PKP Cargo i zmniejsza cenę docelową o 30,8% do poziomu 47,26 zł (z 68,30 zł). Oznacza to potencjał wzrostu na poziomie 6,7% po niedawnym spadku ceny akcji firmy. Cena docelowa została obniżona ze względu na cięcia prognoz zysków spółki oraz korekty założeń dotyczących nakładów inwestycyjnych w nadchodzących latach. W związku z rewizją założeń analityków Haitong Bank dotyczących kosztów operacyjnych PKP Cargo na lata 2016-2019, prognozy zysku netto dla firmy spadły o 15-48% za ten okres (obecnie około 27-53% poniżej konsensusu BBG). W rezultacie Haitong przewiduje, że zysk netto firmy wykaże wyraźny wzrost dopiero w 2017, zaś bieżący rok przyniesie stabilizację na poziomie zbliżonym do relatywnie niskiej bazy z 2015 (skorygowanej o zdarzenia jednorazowe)" - czytamy w komunikacie poświęconym rekomendacji.

Jednocześnie Haitong Bank prognozuje słabe wyniki finansowe firmy za I kwartał 2016 r., z wyraźnie ujemnym zyskiem netto. Ponadto, o ile analitycy Haitong przewidują wznowienie wypłat dywidendy przez spółkę w 2017/2018, ich obniżone szacunki dywidendy na akcję wskazują na rentowność na poziomie zaledwie, odpowiednio 1,9%/3,5%, podano również.

(ISBnews)