INVESTOR FIZ - za 1 półrocze 2011 roku

31.08.2011 22:14

WYBRANE DANE FINANSOWE	2011/06/30	Równowartość w EUR
Przychody z lokat	185	47
Koszty funduszu netto	13 234	3 336
Przychody z lokat netto	-13 049	-3 289
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	55 748	14 052
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-24 486	-6 172
Wynik z operacji	18 213	4 591
Zobowiązania	12 756	3 200
Aktywa	409 851	102 807
Aktywa netto	397 095	99 607
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	150 442	150 442
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 639,52	665,32
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	121,06	30,52

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport półroczny FIZ-P-E 2011
za	1 półrocze 2011 roku	obejmujące okres	od 2011-01-01 do 2011-06-30
oraz poprzedni rok obrotowy	2010	obejmujący okres	od 2010-01-01 do 2010-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)
	Data przekazania:	2011-08-31
	INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	INVESTOR FIZ		INVESTORS TFI S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-640		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	MOKOTOWSKA		1Q
	(ulica)		( numer)
	22 378 91 00		22 378 91 01		office@investors.pl
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	1070002766		140242602		www.investors.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
Ernst & Young Audit sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa		2011-08-29
(podmiot uprawniony do badania)		(data sporządzenia raportu)
Raport półroczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Półroczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)
- wyjaśnienie dotyczy Tabeli - Wybrane Dane Finansowe:* Pozycje I-VI oraz pozycja XII Tabeli Wybrane Dane Finansowe zostały przeliczone według średniego kursu EURO w okresie od 2011-01-01 do 2011-06-30
Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	Wprowadzenie.pdf

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Pismo Prezesa Zarządu znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	PismoPrezesa.pdf

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Sprawozdanie Zarządu znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	SprawozdanieZarządu.pdf

BILANS	1 półrocze 2011 roku	2010
Aktywa	409 851	435 063
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	99 894	113 971
Należności	15 289	3 539
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	294 645	282 785
dłużne papiery wartościowe
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:		34 768
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości
Pozostałe aktywa	23
Zobowiązania	12 756	16 018
Aktywa netto (I-II)	397 095	419 045
Kapitał funduszu	308 488	348 652
Kapitał wpłacony	793 007	792 445
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-484 519	-443 793
Dochody zatrzymane	110 646	67 948
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-102 266	-89 201
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	212 912	157 149
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-22 041	2 445
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	397 095	419 045
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	150 442	165 605
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 639,52	2 530,39
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	150 442
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 639,52
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
PLINVST00010 - 150 442
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
PLINVST00010 - 397 095

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-01-01 do 2011-06-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2010-01-01 do 2010-06-30
Przychody z lokat	185	15 879	4 032
Dywidendy i inne udziały w zyskach		14 268	919
Przychody odsetkowe	185	1 611	727
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych			2 386
Pozostałe
Koszty funduszu	13 234	17 730	5 512
Wynagrodzenie dla towarzystwa	4 143	9 151	5 051
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	277	371	191
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne		70	80
Usługi w zakresie rachunkowości	97	187	94
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne	3	4	3
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
Koszty odsetkowe
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych	8 583	7 709
Pozostałe	131	238	93
Koszty pokrywane przez towarzystwo
Koszty funduszu netto (II-III)	13 234	17 730	5 512
Przychody z lokat netto (I-IV)	-13 049	-1 851	-1 480
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	31 262	-21 926	-79 285
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	55 748	-48 327	-97 245
z tytułu różnic kursowych	1 537	36 666	40 260
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-24 486	26 401	17 960
z tytułu różnic kursowych	-12 790	3 526	15 554
Wynik z operacji	18 213	-23 777	-80 765
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	121,06	-143,58	-434,69
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	121,06	-143,58	-434,69

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-01-01 do 2011-06-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	419 045	540 013
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	18 213	-23 777
przychody z lokat netto	-13 049	-1 851
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	55 748	-48 327
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-24 486	26 401
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	18 213	-23 777
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
z przychodów z lokat netto
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
z przychodów ze zbycia lokat
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-40 163	-97 191
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	561	551
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	-40 724	-97 742
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-21 950	-120 968
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	397 095	419 045
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	415 788	452 042
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	-15 163,00	-39 409,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	210,00	199,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	15 373,00	39 608,00
saldo zmian	-15 163,00	-39 409,00
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	150 442,00	165 605,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	343 910,00	343 700,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	193 468,00	178 095,00
saldo zmian	150 442,00	165 605,00
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	150 442,00	165 605,00
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	2 530,39	2 634,03
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	2 639,52	2 530,39
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	8,70	-3,93
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	2 515,36	2 206,07
data wyceny	2011-01-31	2010-06-30
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	2 705,60	2 772,26
data wyceny	2011-04-30	2010-02-01
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	2 639,52	2 530,39
data wyceny	2011-06-30	2010-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 639,52	2 530,39
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	6,42	3,92
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,01	2,02
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,13	0,08
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,05	0,04
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-01-01 do 2011-06-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2010-01-01 do 2010-06-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	32 803	123 555	104 827
Wpływy	509 225	2 770 482	1 651 890
Z tytułu posiadanych lokat	314 793	589 858	313 151
Z tytułu zbycia składników lokat	194 432	2 180 624	1 338 739
Pozostałe	0
Wydatki	476 421	2 646 927	1 547 063
Z tytułu posiadanych lokat	281 189	712 891	471 721
Z tytułu nabycia składników lokat	190 572	1 924 514	1 070 433
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	4 110	8 681	4 383
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	236	335	232
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	30
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych		77	113
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	100	187	97
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych	3	4	3
Z tytułu posiadania nieruchomości
Pozostałe	181	238	81
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-46 881	-89 115	-51 099
Wpływy	574	551	552
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	574	551	552
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
Odsetki
Pozostałe
Wydatki	47 455	89 666	51 651
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	47 455	89 666	51 651
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek
Odsetki
Pozostałe
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-676	-1 563	-305
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-14 077	34 440	53 728
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	113 971	79 531	79 531
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	99 894	113 971	133 259

	INFORMACJA DODATKOWA
	Informacja dodatkowa znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	InformacjaDodatkowa.pdf

	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	OświadczenieZarządu.pdf

	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Oświadczenie Depozytariusza znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	OswDepozytariuszInvFIZ.pdf

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdan finansowych znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	11HY Investors Raport FIZ Investor.PDF

SKŁADNIKI LOKAT	1 półrocze 2011 roku	2010
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	218 433	190 069	46,38	236 083	225 299	51,79
Warranty subskrypcyjne	20 538	18 945	4,62
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne				1 310	13	0,00
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne	77 715	85 631	20,89	77 715	92 241	21,20
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty	15 214	15 214	3,71	50 102	50 102	11,52
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
BYTOM	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	15 305 160	Polska	30 182	20 355	4,97
CAMMEDIA	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	845 518	Polska	8 430	6 747	1,65
CIECH	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	1 057 637	Polska	29 282	24 939	6,08
OTOMUCHÓW	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	370 699	Polska	4 921	4 448	1,09
TAMEX	Aktywny rynek - rynek regulowany	NewConnect	6 444 825	Polska	25 243	40 602	9,91
TRAVELPL	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	521 456	Polska	19 520	7 081	1,73
BGI Group AD-Sofia	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	167 832	Bułgaria	311	0	0,00
HULDRA SILVER*	Aktywny rynek - rynek regulowany	TSX-V	380 850	Kanada	478	1 302	0,32
Hang Fung Gold**	Aktywny rynek - rynek regulowany	SEHK-HK	11 940 000	Hong Kong	6 639	0	0,00
Neowiz Games Corp	Aktywny rynek - rynek regulowany	KOSDAQ	70 000	Korea Pd	8 785	9 528	2,32
DIAMOND POWER IN	Aktywny rynek - rynek regulowany	NSE of India	149 088	Indie	1 616	1 464	0,36
REI AGRO LTD.	Aktywny rynek - rynek regulowany	NSE of India	18 383 470	Indie	31 206	29 006	7,07
SPCEM	Aktywny rynek - rynek regulowany	NSE of India	4 649 961	Indie	31 909	30 212	7,37
USHA MARTIN	Aktywny rynek - rynek regulowany	NSE of India	1 682 090	Indie	9 782	5 616	1,37
USHER AGRO	Aktywny rynek - rynek regulowany	NSE of India	52 525	Indie	302	398	0,10
MGM Resorts International	Aktywny rynek - rynek regulowany	NYSE	230 000	USA	9 818	8 367	2,04

	WARRANTY SUBSKRYPCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	AMERICAN INTERNATIONAL GROUP	Aktywny rynek - rynek regulowany	NYSE	675 000	Kanada	20 538	18 945	4,62

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	O terminie wykupu do 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne
	O terminie wykupu powyżej 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne

INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
FW20U11	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW Warszawa	GPW Warszawa	Polska	Indeks WIG 20	1 500
FPLN$U11	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	KURS PLN DO USD	476
ZINCZ11	Aktywny rynek - rynek regulowany	LME (London Metal Exchange)	LME (London Metal Exchange)	USA	KURS CYNKU	130
FMSPU11	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	E-mini S&P500/INDEX	900
F SAN U11	Aktywny rynek - rynek regulowany	MEFF/MADRYT	MEFF (Mercado Oficial de Futuros y Opciones Financieros en Espa?a)	ESP	KURS AKCJI SANTANDER	6 000
FPLNEURU11	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	KURS PLN DO EUR	39
FIBEX35 N11	Aktywny rynek - rynek regulowany	BOLSA/MADRYT	BOLSA	ESP	IBEX/INDEKS	100
FDAX U11	Aktywny rynek - rynek regulowany	EUREX	EUREX	GER	DAX/INDEX	100
F BBVA U11	Aktywny rynek - rynek regulowany	MEFF/MADRYT	MEFF (Mercado Oficial de Futuros y Opciones Financieros en Espa?a)	ESP	KURS AKCJI BANCO BILBAO	6 000
VEH U11	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	RTS (Russian Trading System)	RUS	RTS/INDEX	11 000
Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
	Aktywny rynek - rynek regulowany	Bermuda S.E.	RUSSIA INFRASTRUCTURE EQUITIES	31 119 248	77 715	85 631	20,89

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						15 214		15 214	3,71
	ING Bank Śląski S.A.	Polska	PLN	4,30%	12 500,00	12 500	12 500,00	12 500	3,05
	ING Bank Śląski S.A.	Polska	PLN	over-night	1 391,00	1 391	1 391,00	1 391	0,34
	ING Bank Śląski S.A.	Polska	USD	over-night	481,00	1 323	481,00	1 323	0,32
W walutach państw nienależących do OECD

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Polityka rachunkowości znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	PolitykaRachunkowości.pdf

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	1 półrocze 2011 roku
	Z tytułu zbytych lokat	154
	Z tytułu instrumentów pochodnych	15 135
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy
	Z tytułu odsetek
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek
	Pozostałe

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	kwartał roku
	Z tytułu nabytych aktywów	2 129
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych	2 635
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne	13
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	6 396
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw	1 583
	Pozostałe zobowiązania	0

NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			15 214
Deutsche Bank PBC S.A.	zł	0	0
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	zł	13 891	13 891
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	EUR	0	0
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	USD	481	1 323
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	CAD	0	0
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	GBP	0	0
Raiffeisen Bank Polska S.A.	zł	0	0
WestLB Bank Polska S.A.	zł	0	0
II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			34 431
	zł	10 959	10 959
	EUR	2 747	10 951
	USD	4 476	12 317
	CAD	71	202
III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:	84 680
1. Depozyty zabezpieczające i środki blokowane pod operacje na instrumentach pochodnych	84 680

	NOTA-5 RYZYKA
	Nota - 5 Ryzyka znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego
FW20U11	Długa	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY	41 670	2011-09-16
FPLN$U11	Długa	Kontrakt terminowy futures	ZABEZPIECZAJĄCY	237 141	2011-09-19
FZINCZ11	Długa	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY	21 327	2011-09-19
FMSPU11	Długa	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY	162 894	2011-09-16
FPLNEURU11	Długa	Kontrakt terminowy futures	ZABEZPIECZAJĄCY	19 428	2011-09-19
F SAN U11	Długa	Kontrakt terminowy futures	ZABEZPIECZAJĄCY	20 091	2011-09-16
FIBEX35 N11	Długa	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY	40 954	2011-09-16
F BBVA U11	Długa	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY	19 926	2011-09-16
FDAX U11	Długa	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY	73 667	2011-09-16
VEH U11	Długa	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY	113 987	2011-09-15

	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta


UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	półrocze roku
(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego)	w tys.	zł	99 894
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	15 970
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	83 924
w walucie obcej	w tys.	EUR	4 292
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	17 110
w walucie obcej	w tys.	USD	16 718
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	46 004
w walucie obcej HKD	w tys.		0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walucie obcej RUB	w tys.		210 841
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	20 810
II. Należności	w tys.	zł	15 289
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	105
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	15 184
w walucie obcej	w tys.	EUR	1 584
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	6 315
w walucie obcej	w tys.	USD	3 167
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	8 715
w walucie obcej	w tys.	CAD	54
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	154
III. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	w tys.	zł	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
IV. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	w tys.	zł	294 645
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	104 174
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	190 471
w walucie obcej	w tys.	CAD	457
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 303
w walucie obcej	w tys.	USD	41 045
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	112 943
w walucie obcej KRW	w tys.		3 696 000
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	9 528
w walucie obcej INR	w tys.		988 850
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	66 697
V. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	w tys.	zł	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
VI. Pozostałe Aktywa	w tys.	zł	23
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	23
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
VII. Zobowiązania	w tys.	zł	-12 756
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	-9 253
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	-3 503
w walucie obcej	w tys.	zł	-12 873
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	-868
w walucie obcej	w tys.	zł	-26 697
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	-2 635
Razem	w tys.	zł	397 096

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje	2 964,00		1 228,00	6 406,00
Warranty subskrypcyjne				114,00
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne		156,00	198,00
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne				6 654,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
(nazwa)

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	55 685	-15 057
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	63	-9 429
Nieruchomości
Pozostałe
WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:
Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat
WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Udział w aktywach w dniu wypłaty	Udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
	Opłaty dla depozytariusza
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
	Usługi w zakresie rachunkowości
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy
	Usługi prawne
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
	Pozostałe:
	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	4 143
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu
	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	(zbyty składnik lokat)
	(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-08-31	Grzegorz Mielcarek	Prezes Zarządu
2011-08-31	Maciej Wiśniewski	Członek Zarządu
2011-08-31	Beata Sax	Członek Zarządu
2011-08-31	Arnold Mardoń	Członek Zarządu
2011-08-31	Zbigniew Wójtowicz	Członek Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-08-31	Adam Chabior	Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o.