INVESTOR GOLD FIZ - Raport roczny 2011

28.03.2012 | aktual.: 29.03.2012 14:53

WYBRANE DANE FINANSOWE	31/12/2011	Równowartość w EUR
Przychody z lokat	18 905	4 566
Koszty funduszu netto	20 167	4 871
Przychody z lokat netto	-1 262	-305
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	3 606	871
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-16 018	-3 869
Wynik z operacji	-13 674	-3 303
Zobowiązania	52 490	11 884
Aktywa	254 765	57 681
Aktywa netto	202 275	45 797
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	84 003	84 003
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 407,95	545,18
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-162,79	-39,32

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny FIZ-R-E
za rok obrotowy	2011	obejmujący okres od	2011-01-01	do	2011-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2010	obejmujący okres od	2010-01-01	do	2010-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)
	Data przekazania:	2012-03-28
	INVESTOR GOLD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	INVESTOR GOLD FIZ		INVESTORS TFI S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-640		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	MOKOTOWSKA		1
	(ulica)		( numer)
	22 378 91 00		22 378 91 01		office@investors.pl
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	1070005256		140716572		www.investors.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
Ernst & Young Audit Sp. z o.o.		2012-03-21
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)
Raport roczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)
Uzupełnienie opisu do Tabeli 7 - Wybrane Dane Finansowe:* Pozycje I-VI oraz pozycja XII Tabeli Wybrane Dane Finansowe zostały przeliczone według średniego kursu EURO w okresie od 2011-01-01 do 2011-12-31 Uzupełnienie opisu do Tabeli głównej, Tabeli uzupełniajacej - Instrumenty pochodne oraz Tabeli 29- Bilans: W związku z ujemną wyceną na dzień 31.12.2011 zaliczane do instrumentów pochodnych transakcje forward zaprezentowane zostały w ujemnej wartości w tabeli głównej w pozycji: " Instrumenty pochodne", w tabeli uzupełniającej w pozycji: "Niewystandaryzowane instrumenty pochodne" w Bilansie w pozycji: "Zobowiązania" oraz w Nocie-3 Zobowiązania funduszu w pozycji: " Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych" Uzupełnienie opisu do Tabeli 29 - Bilans: Od dnia 21 maja 2008 certyfikaty inwestycyjne są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych pod numerem PLINVGL00012
Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvGOLDWprowadzeniedospr_fin.pdf

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvGOLDPismo_Prezesa.pdf

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Sprawozdanie Zarządu z działalności Funduszu przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvGOLDSprawozdanie_Zarządu.pdf

BILANS	2011 rok	2010 rok
Aktywa	254 765	241 239
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	128 716	158 491
Należności	3 893	3 464
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	116 070	0
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	6 086	79 284
dłużne papiery wartościowe
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości
Pozostałe aktywa
Zobowiązania	52 490	10 445
Aktywa netto (I-II)	202 275	230 794
Kapitał funduszu	133 914	148 759
Kapitał wpłacony	422 256	211 169
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-288 342	-62 410
Dochody zatrzymane	69 090	66 747
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-28 214	-26 951
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	97 304	93 698
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-729	15 288
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	202 275	230 794
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	84 003	83 972
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 407,95	2 748,47
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	84 003
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 407,95
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
PLINVGL00012: 84 003 szt
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
PLINVGL00012: 202 275

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Przychody z lokat	18 905	2 901
Dywidendy i inne udziały w zyskach	263	103
Przychody odsetkowe	5 960	2 210
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych	12 682	408
Pozostałe	0	180
Koszty funduszu	20 207	19 034
Wynagrodzenie dla towarzystwa	19 568	18 498
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	88	107
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	37	0
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0	69
Usługi w zakresie rachunkowości	227	170
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne	10	6
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	32	0
Koszty odsetkowe	0	44
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych
Pozostałe	245	140
opłaty dla audytora	0	73
Koszty pokrywane przez towarzystwo	40	20
Koszty funduszu netto (II-III)	20 167	19 014
Przychody z lokat netto (I-IV)	-1 262	-16 113
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-12 412	89 279
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	3 606	70 890
z tytułu różnic kursowych	2 607	3 131
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-16 018	18 389
z tytułu różnic kursowych	218	431
Wynik z operacji	-13 674	73 166
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-162,79	871,31
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	230 794	100 001
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-13 674	73 166
przychody z lokat netto	-1 262	-16 113
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	3 606	70 890
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-16 018	18 389
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-13 674	73 166
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
z przychodów z lokat netto
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
z przychodów ze zbycia lokat
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-14 845	57 627
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	211 087	96 419
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	-225 932	-38 792
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-28 519	130 793
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	202 275	230 794
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	269 012	128 650
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	31,00	24 359,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	84 153,00	42 173,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	84 122,00	17 814,00
saldo zmian	31,00	24 359,00
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	84 003,00	83 972,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	201 479,00	117 326,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	117 476,00	33 354,00
saldo zmian	84 003,00	83 972,00
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	84 003,00	83 972,00
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	2 748,47	1 677,50
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	2 407,95	2 748,47
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-12,39	63,84
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	2 407,95	1 796,66
data wyceny	2011-12-31	2010-01-31
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	3 211,15	2 748,47
data wyceny	2011-08-31	2010-12-31
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	2 407,95	2 748,47
data wyceny	2011-12-31	2010-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 407,95	2 748,47
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	7,51	14,80
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	7,27	14,38
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,03	0,08
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,01	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,08	0,13
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-64 871	41 684
Wpływy	3 107 773	1 505 126
Z tytułu posiadanych lokat	17 482	287 735
Z tytułu zbycia składników lokat	3 090 105	1 217 391
Pozostałe	186	0
Wydatki	3 172 644	1 463 442
Z tytułu posiadanych lokat	0	222 932
Z tytułu nabycia składników lokat	3 143 638	1 229 441
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	28 344	10 603
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	81	94
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	65	57
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	250	168
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych	10	6
Z tytułu posiadania nieruchomości
Pozostałe	256	141
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	35 096	57 302
Wpływy	212 526	96 457
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	212 526	96 457
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
Odsetki
Pozostałe
Wydatki	177 430	39 155
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	177 430	39 155
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek
Odsetki
Pozostałe
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	13 772	1 228
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-29 775	98 986
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	158 491	59 505
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	128 716	158 491

	INFORMACJA DODATKOWA
	W załączeniu przekazuje się Informację Dodatkową.
	Plik	Opis
	20111231InvGOLDInformacja_dodatkowa.pdf

	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Oświadczenie Zarządu o poprawności rocznego sprawozdania finansowego przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvGOLDOświadczenieZarządupoprsprfin.pdf

	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Oświadczenie Depozytariusza przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvGOLDOświadczenie_Depoz.PDF

	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Opinię podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvGOLDOpiniabiegrew.PDF

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvGOLDRaportzbadaniasprfin.PDF

SKŁADNIKI LOKAT	2011 rok	2010 rok
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	7 153	6 086	2,39	63 995	79 284	32,87
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne	0	-756	-0,30	0	0	0,00
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty	0	0	0,00	106 372	106 372	44,09
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
INTREPID MINES LTD (AU000000IAU4)	Aktywny rynek - rynek regulowany	AUSTRALIA STOCK EXCHANGE LTD.	100 400	Australia	106	380	0,15
MINEFINDERS LTD (CA6029001022)	Aktywny rynek - rynek regulowany	TORONTO STOCK EXCHANGE	47 938	Kanada	1 830	1 736	0,68
HIGH RIVER GOLD (CA42979J1075)	Aktywny rynek - rynek regulowany	TORONTO STOCK EXCHANGE	719 000	Kanada	2 614	2 885	1,13
ST ANDREW GOLD (CA7871885074)	Aktywny rynek - rynek regulowany	TORONTO STOCK EXCHANGE	636 300	Kanada	2 603	1 085	0,43

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	O terminie wykupu do 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne
	O terminie wykupu powyżej 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne

INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:						0	0,00
IMM CDN DOLLAR MAR12	Aktywny rynek - rynek regulowany	CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE	Chicago Mercantile Exchange	Stany Zjednoczone	Waluta: CAD -12 szt.	0	0,00
FGCG12UBS	Aktywny rynek - rynek regulowany	COMMODITY EXCHANGE, INC.	COMMODITY EXCHANGE, Inc.	Stany Zjednoczone	Instrument: Złoto 370 szt.	0	0,00
Niewystandaryzowane instrumenty pochodne						-756	-0,30
FWD USD/PLN 20111207	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	ING BANK ŚLĄSKI S.A.	Polska	Waluta: USD -1 500 000 szt.	-118	-0,05
FWD USD/PLN 20111207	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	ING BANK ŚLĄSKI S.A.	Polska	Waluta: USD -8 100 000 szt.	-638	-0,25

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa
	Certyfikaty inwestycyjne

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości.
	Plik	Opis
	20111231GOLDFIZPolityka rachunkowości.pdf

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2011 rok
	Z tytułu zbytych lokat
	Z tytułu instrumentów pochodnych	3 812
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy
	Z tytułu odsetek	41
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek
	Pozostałe	40

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2011 rok
	Z tytułu nabytych aktywów
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych	935
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne	134
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	50 567
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw	768
	Pozostałe zobowiązania	86

NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			128 716
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	zł	39 371	39 371
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	USD	33	114
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	CAD	0	0
DEUTSCHE BANK PBC S.A.	zł	0	0
PBP BANK S.A.	zł	0	0
RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A.	zł	20 588	20 588
EFG Eurobank Ergasis S.A.	zł	0	0
ALIOR BANK	zł	40 451	40 451
UBS	USD	8 250	28 192
II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			165 631
	zł	85 465	85 465
	USD	27 364	79 400
	CAD	250	726
	GBP	9	39
III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

	NOTA-5 RYZYKA
	W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka.
	Plik	Opis
	20111231GOLDFIZNota 5 Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Wartość przyszłych strumieni pieniężnych	Terminy przyszłych strumieni pieniężnych	Kwota będąca podstawą przyszłych płatności	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego	Termin wykonania instrumentu pochodnego
IMM CDN DOLLAR MAR12	KRÓTKA	Kontrakt terminowy futures	zabezpieczenie					2012-03-20	2012-03-20
FGCG12UBS	DŁUGA	Kontrakt terminowy futures	inwestycyjny					2012-02-27	2012-02-27
FWD USD/PLN 20111207	KRÓTKA	Forward	zabezpieczenie	-118	-1 500 000,00	2012-03-09	-1 500 000,00	2012-03-09	2012-03-09
FWD USD/PLN 20111207	KRÓTKA	Forward	zabezpieczenie	-638	-8 100 000,00	2012-03-09	-8 100 000,00	2012-03-09	2012-03-09

	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:	116 070
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk	116 070
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	2011 rok
I. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.	zł	128 716
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	100 411
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	28 305
w walucie obcej	w tys.	USD	8 283
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	28 305
II. Należności	w tys.	zł	3 893
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	81
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	3 812
w walucie obcej	w tys.	USD	1 115
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	3 812
III. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	w tys.	zł	116 070
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	116 070
IV. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	w tys.	zł	6 086
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	6 086
w walucie obcej	w tys.	CAD	1 301
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	4 350
w walucie obcej	w tys.	USD	508
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 736
V. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	w tys.	zł	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
VI. Pozostałe Aktywa	w tys.	zł	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
VII. Zobowiązania	w tys.	zł	52 490
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	51 628
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	862
w walucie obcej	w tys.	USD	252
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	862
Razem	w tys.	zł	202 275

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje	2 607	218	0	0
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
(nazwa)

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	3 522	-16 356
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	84	338
Nieruchomości
Pozostałe
WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:
Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat
WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
	Opłaty dla depozytariusza
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
	Usługi w zakresie rachunkowości	40
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy
	Usługi prawne
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
	Pozostałe:
	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	8 099
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu	11 469
	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	(zbyty składnik lokat)
	(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2012-03-28	Grzegorz Mielcarek	Prezes Zarządu
2012-03-28	Piotr Dziadek	Wiceprezes Zarządu
2012-03-28	Beata Sax	Wiceprezes Zarządu
2012-03-28	Zbigniew Wójtowicz	Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2012-03-28	Adam Chabior	OFIZ Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o.