KULCZYK OIL VENTURES INC. - Decyzja o konwersji na akcje kapitału ze Skryptów Dłużnych ? aktualiz...

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 38 | / | 2012 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2012-08-13 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Decyzja o konwersji na akcje kapitału ze Skryptów Dłużnych ? aktualizacja informacji | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 5 Ustawy o ofercie - aktualizacja informacji | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 36/2012 z dnia 10 sierpnia 2012 roku dotyczącego otrzymania od Kulczyk Investments S.A. ("KI") oraz Radwan Investments GmbH ("Radwan") dokumentów "Conversion Election Notice", zgodnie z którymi KI oraz Radwan zdecydowały o wykonaniu opcji zamiany posiadanych przez te podmioty skryptów dłużnych, o których mowa w ww. raporcie na akcje zwykłe KOV ("Akcje Zwykłe"), Zarząd KULCZYK OIL VENTURES INC. ("Spółka" lub "KOV") informuje, iż wszedł w posiadanie informacji o liczbie akcji, które zostaną wyemitowane w związku z decyzją, o której mowa w ww. raporcie bieżącym. W związku z konwersją zadłużenia z tytułu Skryptów Dłużnych, KOV wyemituje łącznie 60.499.029 akcji zwykłych dla KI i Radwan. Liczba ta obejmuje Akcje Zwykłe emitowane w wyniku konwersji całej kwoty kapitału ze Skryptów Dłużnych wraz z naliczonymi odsetkami oraz 2.838.010 Akcji Premiowych. Łączna liczba akcji Spółki po konwersji Skryptów Dłużnych oraz emisji Akcji Premiowych wyniesie 481.756.729 akcji zwykłych. W
wyniku konwersji i emisji Akcji Premiowych, KI będzie posiadać 240.807.193 akcji, stanowiących łącznie około 49,99 proc. wszystkich wyemitowanych akcji zwykłych KOV, a Radwan będzie posiadać 26.628.360 akcji, stanowiących łącznie około 5,53 proc. wszystkich wyemitowanych akcji zwykłych KOV. Tym samym KI i Radwan nie przekroczą odpowiednio progu 66% i 33% głosów na WZA KOV i zgodnie z postanowieniami dotyczącymi konwersji przedmiotowych Skryptów Dłużnych oraz emisji Akcji Premiowych, nie zajdzie konieczność ograniczenia liczby akcji emitowanych w ramach ww. emisji. Zobowiązania z tytułu Skryptów Dłużnych wymieniane są na Akcje Zwykłe KOV po cenie zamiany 0,43 USD za akcję (co wg średniego kursu wymiany NBP na dzień 10 sierpnia br. odpowiada kwocie 1,40 zł za jedną akcję). O dokonaniu ww. emisji Spółka poinformuje niezwłocznie w oddzielnym raporcie bieżącym. Zgodnie z prawem kanadyjskim emisja akcji przez Spółkę nie podlega rejestracji przez żaden sąd. | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |
| --- | --- | --- |
| | Current Report No. 38/2012 Date: 2012-08-13 Issuer’s trading name: KULCZYK OIL VENTURES INC. Title: Decision on conversion of the principal amount outstanding under the Debentures – update of information Legal basis: Article 56, Section 5 – update of confidential information Content: Referring to the current report No. 36/2012 of August 10, 2012 - informing that KULCZYK OIL VENTURES INC. ("Company" or "KOV") received from Kulczyk Investments S.A. (“KI”) and Radwan Investments GmbH (“Radwan”) Conversion Election Notices, pursuant to which KI and Radwan elected to convert their respective Debentures into common shares of KOV (“Common Shares”) - the Management of KOV hereby informs that it had obtained information on number of shares to be issued as a result of the decision on conversion, as referred to in the above mentioned current report. In connection with the conversion of the Debentures, KOV will issue an aggregate of 60,499,029 Common Shares to KI and Radwan. This total includes the Common Shares
issuable upon the conversion of all amounts attributable to the principal and accrued but unpaid interest payable pursuant to the terms of the Debentures, as well as 2,838,010 Kicker Shares. The total number of Common Shares outstanding subsequent to this conversion and the issuance of the Kicker Shares will be 481,756,729. As a result of the conversion and the issuance of the Kicker Shares, KI will hold 240,807,193 Common Shares, representing, in aggregate, approximately 49.99% of the issued and outstanding Common Shares; Radwan will hold 26,628,360 Common Shares, representing, in aggregate, approximately 5.53% of the issued and outstanding Common Shares. Therefore KI and Radwan will not exceed respectively limit of 66% and 33% of the Votes at the General Shareholders Meeting of KOV and pursuant to terms concerning conversion of the Debentures and the Kicker Shares, there will not be a need to limit the number of shares to be issued. Debentures are convertible at a price of USD 0.43 per Common Share,
(equivalent to PLN 1.40 per Common Share at the mid-exchange rate of the National Bank of Poland on August 10, 2012). The Company will promptly inform in the current report about the share issuance. Pursuant to Canadian law, the issuance of shares by a company is not subject to the registration of such shares by any court. | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | Paliwowy (pal) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | T2P 3J4 | | Calgary | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Suite 1170, 700-4th Avenue SW | | | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | +1 (403) 264-8877 | | +1 (403) 264-8861, (22) 52 23 100 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | | | www.kulczykoil.com | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | 1070017408 | | 142675340 | | | |
| | | (NIP)
| | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ