KULCZYK OIL VENTURES INC. - Powołanie osób zarządzających na kolejną kadencję (29/2011)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 29 | / | 2011 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2011-05-12 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Powołanie osób zarządzających na kolejną kadencję | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | Kierownictwo Wyższego Szczebla KULCZYK OIL VENTURES INC. ("Emitent", "Spółka") informuje, iż w dniu 11 maja 2011 r. Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki ("Walne Zgromadzenie") podjęło uchwałę, zgodnie z którą do dnia następnego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Rada Dyrektorów Spółki składać się będzie z ośmiu wybranych członków ("Dyrektorzy"). Na stanowiska Dyrektorów Walne Zgromadzenie powołało następujące osoby: Timothy M. Elliott, Norman W. Holton, Gary R. King, Jan J. Kulczyk, Manoj N. Madnani, Michael A. McVea, Dariusz Mioduski i Stephen C. Akerfeldt. Wskazani Dyrektorzy zostali powołani na okres kadencji kończący się z dniem następnego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia lub z chwilą należytego wyboru lub powołania ich następców. Dwóch z ośmiu członków Rady Dyrektorów Spółki, tj. panowie King i McVea są "niezależnymi dyrektorami" (zgodnie z definicją zawartą w Zarządzeniu Krajowym 58-101 "Ujawnianie informacji dotyczących ładu korporacyjnego" (ang. Corporate Governance Disclosure). Rada uznała, że
panowie Elliott i Holton, jako członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla Spółki, panowie Kulczyk, Madnani i Mioduski, jako członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla spółki KI (która posiada około 49,84% wyemitowanych i pozostających w obrocie Akcji Spółki) nie są niezależnymi członkami. W celu ułatwienia podejmowania decyzji dotyczących wykonywania obowiązków w sposób niezależny, Rada Dyrektorów gwarantuje, że wszystkie jej Komitety złożone są z niezależnych dyrektorów, a w przypadku pana Madnaniego, zapewnia, że jako członek Komitetu Wynagrodzeń i Ładu Korporacyjnego jest on niezależny od Rady Dyrektorów Spółki. Poniżej Spółka przedstawia informacje dotyczące powołanych dyrektorów zgodnie z § 28 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Timothy M. Elliott Data
pierwszego powołania: 10 kwietnia 2001 r. Timothy M. Elliott jest Prezesem i Dyrektorem Generalnym Spółki od lutego 2006 r. oraz Dyrektorem Spółki od kwietnia 2001 r. Wcześniej był dyrektorem i członkiem grupy zarządzającej Nemmoco Petroleum Corporation, niepublicznej spółki naftowo-gazowej w Dubaju w Zjednoczonych Emiratach Arabskich (od stycznia 1998 r.) Timothy M. Elliott uzyskał stopień Bachelor of Arts na St. Francis Xavier University w Antigonish, Nowa Szkocja, Kanada w 1982 r. oraz ukończył studia uzyskując stopień Bachelor of Laws na University of Ottawa w Ottawie, Ontario, Kanada w 1985 r. Timothy M. Elliott nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej. Timothy M. Elliott nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze
Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Norman W. Holton Data pierwszego powołania: 30 lipca 1993 r. Norman W. Holton sprawuje funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Dyrektorów Spółki od 10 grudnia 2008 r. Wcześniej był Prezesem Wykonawczym Spółki (od maja 2007 r.) oraz Przewodniczącym i Dyrektorem Generalnym Spółki (od 1995 r. do lutego 2006 r.). Norman W. Holton był założycielem i Przewodniczącym TUSK Energy Corporation, kanadyjskiej publicznej spółki naftowo-gazowej od listopada 2004 r. do grudnia 2006 r. oraz jej Dyrektorem Generalnym od listopada 2005 r. do grudnia 2006 r. Przedtem był założycielem i Przewodniczącym oraz Dyrektorem Generalnym TKE Energy Trust, kanadyjskiego publicznego trustu naftowo-gazowego od listopada 2004 r. do listopada 2005 r., a jeszcze wcześniej przez ponad 10 lat był założycielem, Prezesem i Dyrektorem Generalnym TUSK Energy Inc., kanadyjskiej publicznej spółki naftowo-gazowej. W 1972 r. Norman W. Holton ukończył University of Saskatchewan w Saskatoon,
Saskatchewan, Kanada ze stopniem Advanced Bachelor of Science. Norman W. Holton nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej. Norman W. Holton nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Gary R. King Data pierwszego powołania: 25 października 2007 r. Gary R. King jest niezależnym konsultantem od 5 marca 2009 r. Wcześniej był Dyrektorem Generalnym Dubai Natural Resources World, niepublicznego funduszu inwestycyjnego, którego właścicielem jest rząd Dubaju (od 1 września 2008 r.). Wcześniej był Dyrektorem Generalnym Dubai Mercantile Exchange (od grudnia 2005 r. do sierpnia 2008 r.), Starszym Wiceprezesem Macquarie Bank (od lipca 2005 r. do grudnia 2005 r.) oraz
Dyrektorem Zarządzającym Matrix Commodities, niepublicznej spółki handlowej (od listopada 2004 r. do lipca 2005 r.). W 1983 r. Gary R. King ukończył Imperial College, Royal School of Mines, London University w Londynie, Wielka Brytania ze stopniem Masters w dziedzinie geologii wydobycia ropy naftowej. W Spółce Gary R. King pełni funkcję Dyrektora, przy czym nie jest dyrektorem wykonawczym. Jest również członkiem Komitetu Audytu, Komitetu ds. Wynagrodzeń i Ładu Korporacyjnego oraz Komitetu ds. Zasobów. Gary R. King nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej. Gary R. King nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Jan J. Kulczyk Data pierwszego powołania: 10
grudnia 2008 r. Dr Jan J. Kulczyk jest Przewodniczącym Rady Nadzorczej Kulczyk Investments S.A. od grudnia 2007 r. Sprawuje również funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej następujących spółek: (i) Kulczyk Holding S.A., niepubliczna spółka inwestycyjna (od czerwca 1997 r.); (ii) Autostrada Wielkopolska S.A., niepubliczna spółka infrastrukturalna (od 1992 r.); (iii) Skoda Auto Polska S.A., niepubliczny dystrybutor i importer samochodów (od 1994 r.); oraz (iv) AWSA Holland II BV, niepubliczna spółka infrastrukturalna (od listopada 2000 r.). W ciągu ostatnich pięciu lat dr Jan J. Kulczyk był również Przewodniczącym Rady Nadzorczej w następujących spółkach: (i) Autostrada Eksploatacja S.A., niepubliczna spółka zarządzająca autostradami (od października 2000 r. do lutego 2006 r.); (ii) Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji WARTA S.A., publiczna spółka ubezpieczeniowa (od grudnia 1993 r. do czerwca 2006 r.); (iii) Kompania Piwowarska S.A., niepubliczna spółka piwowarska (od 1999 r. do 2009 r.); oraz (iv)
Telekomunikacja Polska S.A., publiczna spółka telekomunikacyjna (od października 2000 r. do kwietnia 2006 r.). dr Jan J. Kulczyk jest ponadto udziałowcem spółki Luglio Limited, niepublicznej spółki inwestycyjnej. W 1975 r. Dr Jan J. Kulczyk uzyskał tytuł doktora prawa międzynarodowego na Uniwersytecie Adama Mickiewicza w Poznaniu, Polska. W Spółce Jan J. Kulczyk pełni funkcję Dyrektora, przy czym nie jest dyrektorem wykonawczym. Dr Jan J. Kulczyk nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Dr Jan J. Kulczyk nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Manoj N. Madnani Data pierwszego powołania: 25
października 2007 r. Manoj N. Madnani jest Dyrektorem Zarządzającym (Dubaj) oraz Członkiem Zarządu Kulczyk Investments S.A. (Luksemburg) oraz spółek powiązanych od czerwca 2007 r. Przed dołączeniem do Zarządu Kulczyk Investments S.A. był Dyrektorem Zarządzającym The Marab Group, spółki prowadzącej działalność w zakresie doradztwa w przemyśle naftowym i gazowym oraz bankowości inwestycyjnej z siedzibą w Kuwejcie, która koncentruje się na bezpieczeństwie energetycznym państwa i inwestycjach globalnych w branży energetycznej (od lipca 2005 r. do maja 2007 r.). Obecnie jest: (i) Członkiem Rady Nadzorczej Polenergia S.A., spółki niepublicznej zajmującej się przesyłem i obrotem energią i gazem ziemnym; (ii) alternatywnym Członkiem Rady Dyrektorów Aurelian Oil&Gas PLC. W 1991 r. Manoj N. Madnani ukończył Babson College, Massachusetts, Stany Zjednoczone Ameryki uzyskując stopień Bachelor of Science w dziedzinie finansów międzynarodowych i marketingu. W Spółce Manoj N. Madnani pełni funkcję Dyrektora, przy czym nie
jest dyrektorem wykonawczym. Jest również członkiem Komitetu ds. Wynagrodzeń i Ładu Korporacyjnego w Spółce. Manoj N. Madnani nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Manoj N. Madnani nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Michael A. McVea Data pierwszego powołania: 10 lutego 2006 r. Michael A. McVea jest emerytowanym adwokatem od 2004 r. Ukończył University of British Columbia w Vancouver, Kanada, uzyskując stopień Bachelor of Laws w 1974 r. W Spółce Michael A. McVea pełni funkcję Dyrektora, przy czym nie jest Dyrektorem wykonawczym. Jest również członkiem Komitetu Audytu, Komitetu ds.
Wynagrodzeń i Ładu Korporacyjnego oraz Komitetu ds. Zasobów. Michael A. McVea nie prowadzi działalności konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej konkurencyjnej osoby prawnej. Michael A. McVea nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Dariusz Mioduski Data pierwszego powołania: 10 grudnia 2008 r. Dariusz Mioduski jest Prezesem Zarządu oraz Dyrektorem Generalnym Kulczyk Investments S.A. od grudnia 2007 r. a także Prezesem Zarządu Kulczyk Holding S.A., niepublicznej inwestycyjnej spółki holdingowej, od maja 2007 r. Poprzednio sprawował funkcję partnera zarządzającego (ang. executive partner) w CMS Cameron McKenna, międzynarodowej kancelarii prawnej w Warszawie i był odpowiedzialny za cały dział projektów energetycznych i infrastruktury (od listopada
1997 r.). Obecnie jest: (i) Przewodniczącym Rady Nadzorczej Polenergia S.A., spółki niepublicznej zajmującej się przesyłem i obrotem energią i gazem ziemnym (od października 2007 r.); (ii) Przewodniczącym Rady Nadzorczej spółki PEKAES S.A., publicznej spółki z branży transportowej i logistycznej (od września 2009 r.) i członkiem Rady Nadzorczej PEKAES (od czerwca 2009 r.); (iii) członkiem Rady Nadzorczej spółki Autostrada Wielkopolska S.A., spółki infrastrukturalnej (od lipca 2007 r.); (iv) członkiem Rady Nadzorczej spółki Autostrada Eksploatacja S.A. (od lipca 2007 r.) oraz (v) członkiem Rady Dyrektorów Aurelian Oil & Gas PLC (od marca 2009 r.). Dariusz Mioduski ukończył Harvard Law School, Massachusetts, Stany Zjednoczone Ameryki ze stopniem Juris Doctor w roku 1990. W Spółce Dariusz Mioduski pełni funkcję Dyrektora, przy czym nie jest Dyrektorem wykonawczym. Dariusz Mioduski nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce
cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Dariusz Mioduski nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Stephen C. Akerfeldt Data pierwszego powołania: 16 marca 2011 r. Stephen C. Akerfeldt jest od 1999 r. Prezesem Zarządu i dyrektorem Ritz Plastics Inc., prywatnej spółki produkującej części z tworzyw sztucznych, głównie dla potrzeb branży motoryzacyjnej, w procesie formowania wtryskowego. Wcześniej, tj. od czerwca 2007 r. do lutego 2011 r., był Prezesem Zarządu i dyrektorem Firstgold Corp., spółki poszukującej złota, a także Dyrektorem Generalnym Firstgold Corp. od stycznia 2008 r. do lipca 2009 roku. W 1990 r. Stephen C. Akerfeldt założył Grayker Corporation, prywatną spółkę posiadającą dużą sieć pralni chemicznych, którą
prowadził wraz z partnerem aż do jej zbycia w 2003 r. Jeszcze wcześniej w latach 1987 ? 1990 był Wiceprezesem Zarządu i Dyrektorem Finansowym Magna International Inc. Stephen C. Akerfeldt w 1965 r. podjął pracę w Coopers & Lybrand (obecnie Price Waterhouse Coopers), gdzie pracował do 1987 r. W 1969 r. został biegłym rewidentem, a w 1974 r. ? partnerem. Stephen C. Akerfeldt ukończył University of Waterloo w Waterloo, Ontario, Kanada w 1966 r. W Spółce Stephen C. Akerfeldt pełni funkcję Dyrektora, przy czym nie jest Dyrektorem wykonawczym. Jest również członkiem Komitetu Audytu i Komitetu ds. Zasobów. Stephen C. Akerfeldt nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Stephen C. Akerfeldt nie został wpisany do Rejestru Dłużników
Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Szczegółowa podstawa prawna: § 5 ust. 1 pkt 22 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |
| --- | --- | --- |
| | Current report No. 29/2011Date: 2011-05-12Issuer trading name: KULCZYK OIL VENTURES INC. Topic:Appointment of the directors for the next term Legal basis: Article 56, Section 1, Item 2 Act on Public Offering – current and periodical information Content:The Board of Directors of KULCZYK OIL VENTURES INC. (“Issuer”, or “Company”) announces that on May 11, 2011, the Meeting of Shareholders of the Company (the “Meeting”) adopted the resolution, pursuant to which until the next annual meeting of Shareholders the Board of Directors of the Company will consist of eight elected members (“Directors”). The following persons have been elected by the Meeting as the directors of the Company: Timothy M. Elliott, Norman W. Holton, Gary R. King, Jan J. Kulczyk, Manoj N. Madnani, Michael A. McVea, Dariusz Mioduski and Stephen C. Akerfeldt. The directors have been elected to hold such office until the next annual meeting of Shareholders or until their successors are duly elected or appointed. Two of the Corporation’s
eight directors, being Messrs. King and McVea, are “independent” (as defined in National Instrument 58-101 Corporate Governance Disclosure). The Board has concluded that Messrs. Elliott and Holton, as executive officers of the Corporation, Messrs. Kulczyk, Madnani and Mioduski, as executive officers of KI (which owns approximately 49.84% of the issued and outstanding Shares of the Corporation), are not independent. To facilitate the exercise of independent judgement in carrying out its responsibilities, the board has ensured that all of its committees are comprised of independent directors, or, in the case of Mr. Madnani’s membership on the Compensation & Corporate Governance Committee, that he is independent of Board of Directors of the Corporation. The Company is providing the information below regarding the appointed directors pursuant to § 28 of the Ordinance of the Ministry of Finance dated 19 February 2009 on current and periodical information published by issuers of securities and on conditions under
which information required by legal regulations of a third country may be recognized as equivalent. Timothy M. ElliottDate of first appointment: 10 April 2001 Mr. Elliott has been President and Chief Executive Officer of the Corporation since February 2006 and a director of the Corporation since April 2001. Prior thereto, he was a director and member of the management group of Nemmoco Petroleum Corporation, a private international oil and gas company based in Dubai, United Arab Emirates (since January 1998). Mr. Elliott received his Bachelor of Arts degree from St. Francis Xavier University, Antigonish, Nova Scotia, Canada, in 1982 and graduated with a Bachelor of Laws degree from the University of Ottawa, Ottawa, Ontario, Canada, in 1985.Timothy M. Elliott does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person.Timothy M. Elliott has not been
entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Norman W. HoltonDate of first appointment: 30 July 1993 Mr. Holton has been Vice Chairman of the Board of Directors of the Corporation since December 10, 2008. Prior thereto, he was Executive Chairman of the Corporation (since May 2007) and Chairman and Chief Executive Officer of the Corporation (from 1995 to February 2006). Mr. Holton was the founder and Chairman of TUSK Energy Corporation, a public Canadian oil and gas company, from November 2004 to December 2006 and was its Chief Executive Officer from November 2005 to December 2006. Prior thereto Mr. Holton was founder and Chairman and Chief Executive Officer of TKE Energy Trust, a public Canadian oil and gas trust, from November 2004 to November 2005 and prior thereto he was the founder, President and Chief Executive
Officer of TUSK Energy Inc., also a public Canadian oil and gas company for more than ten years. Mr. Holton graduated from the University of Saskatchewan, Saskatoon, Saskatchewan, Canada, in 1972 with an Advanced Bachelor of Sciences degreeNorman W. Holton does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person.Norman W. Holton has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Gary R. KingDate of first appointment: 25 October 2007 Mr. King has been an independent consultant since March 5, 2009. Prior thereto, he was the Chief Executive Officer of Dubai Natural Resources World, a private investment fund owned by the Government of Dubai (since September
1, 2008). Before that he was Chief Executive Officer of the Dubai Mercantile Exchange (from December 2005 to August 2008), a Senior Vice President of Macquarie Bank (from July 2005 to December 2005) and Managing Director of Matrix Commodities, a private trading company (from November 2004 to July 2005). Mr. King graduated from Imperial College, Royal School of Mines, London University, London, United Kingdom with a Masters Degree in Petroleum Exploration Geology in 1983. Gary R. King holds the office of the Director of the Company; however he is not an executive director. He is also a member of the Audit Committee, Compensation & Corporate Governance Committee and Reserves Committee.Gary R. King does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person.Gary R. King has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników
Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Jan J. KulczykDate of first appointment: 10 December 2008 Dr. Kulczyk has been President of the Supervisory Board of Kulczyk Investments S.A. since December 2007. He is also the President of the Supervisory Board of (i) Kulczyk Holding S.A., a private investment company (since June 1997); (ii) Autostrada Wielkopolska S.A., a private infrastructure company (since 1992); (iii) Skoda Auto Polska S.A., a private car dealer and importer (since 1994); and (iv) AWSA Holland II BV, a private infrastructure company (since November 2000). In the last five years Dr. Kulczyk has also been President of the Supervisory Board of (i) Autostrada Eksploatacja S.A., a private motorway operating company (from October 2000 to February 2006); (ii) Towarzystwo Ubezpieczen i Reasekuracji WARTA S.A., a public insurance company (from December 1993 to June 2006); (iii)
Kompania Piwowarska S.A., a private brewing company (from 1999 to 2009); and (vi) Telekomunikacja Polska S.A., a public telecommunications company (from October 2000 to April 2006). Dr. Kulczyk is also a shareholder of Luglio Limited, a private investment company. Dr. Kulczyk received his doctoral degree in international law from Adam Mickiewicz University, Poznan, Poland in 1975. Jan J. Kulczyk holds the office of the Director of the Company; however he is not an executive director.Dr Jan J. Kulczyk does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued within the framework of KOV Group.Dr Jan J. Kulczyk has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No.
168, item 1186, as since amended). Manoj N. MadnaniDate of first appointment: 25 October 2007 Mr. Madnani has been Managing Director and a Board Member of Kulczyk Investments S.A. (Luksemburg) and related companies since June 2007. Prior to joining the Board of Directors of Kulczyk Investments S.A. he was Managing Director of The Marab Group, an oil and gas consultancy and investment banking firm based in Kuwait focusing on sovereign energy security and global investments in the energy sector (from July 2005 to May 2007). Currently he serves as: (i) member of the Supervisory Board of Polenergia S.A., a private company engaging in transmission of and trade in electricity and natural gas; (ii) alternate member of the Board of Directors of Aurelian Oil&Gas PLC. Mr. Madnani graduated from Babson College, Massachusetts, USA in 1991 with a Bachelor of Science degree in international finance and marketing.Manoj N. Madnani holds the office of the Director of the Company; however he is not an executive director. He
is also a member of the Compensation & Corporate Governance Committee.Manoj N. Madnani does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued within the framework of KOV Group.Manoj N. Madnani has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Michael A. McVeaDate of first appointment: 10 February 2006 Mr. McVea has been a retired barrister and solicitor since 2004. Mr. McVea received his Bachelor of Laws degree from the University of British Columbia in Vancouver, Canada in 1974. Michael A. McVea holds the office of the Director of the Company; however he is not an executive director. He is also a member of the Audit
Committee, Compensation & Corporate Governance Committee and Reserves Committee.Michael A. McVea does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person.Michael A. McVea has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Dariusz MioduskiDate of first appointment: 10 December 2008 Mr. Mioduski has been President and Chief Executive Officer of the Management Board of Kulczyk Investments S.A. since December 2007 and President of the Management Board of Kulczyk Holding S.A., a private investment holding company since May 2007. Prior to this he was an executive partner at CMS Cameron McKenna, an international law firm, in Warsaw, responsible for the entire
Energy and Infrastructure Projects sector (since November 1997). He is currently (i) Chairman of the Supervisory Board of Polenergia S.A., a private company dealing with energy and gas distribution and trading (since October 2007); (ii) Chairman of the Supervisory Board of PEKAES S.A., a public transport and logistics company (since September 2009) and member of the Supervisory Board of PEKAES (since June 2009); (iii) a member of the Supervisory Board of Autostrada Wielkopolska S.A., an infrastructure company (since July 2007); (iv) a member of the Supervisory Board of Autostrada Eksploatacja S.A. (since July 2007); and (v) member of the board of directors of Aurelian Oil & Gas PLC (since March 2009). Mr. Mioduski graduated with a Juris Doctor degree from the Harvard Law School, Massachusetts, USA in 1990. Dariusz Mioduski holds the office of the Director of the Company; however he is not an executive director.Dariusz Mioduski does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is
neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued within the framework of KOV Group.Dariusz Mioduski has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Stephen C. AkerfeldtDate of first appointment: 16 March 2011 Stephen C. Akerfeldt has been President and CEO of Ritz Plastics Inc., a private company producing plastic parts, chiefly for the automotive industry, using injection molding process, since 1999. Prior to that, from June 2007 to February 2011, he was President and CEO of Firstgold Corp., a company prospecting for gold, and also Managing Director of Firstgold Corp. from January 2008 to July 2009. In 1990, Stephen C. Akerfeldt founded Grayker Corporation, a private company owning a
large chain of dry cleaners, which he operated together with another partner until selling it in 2003. Before that he was Vice President and CFO of Magna International Inc. In 1965, Stephen C. Akerfeldt started working for Coopers & Lybrand (now Price Waterhouse Coopers), where he worked until 1987. In 1969, he became an auditor and in 1974 a partnerem. Mr. Akerfeldt graduated from the University of Waterloo in Waterloo, Ontario, Canada, in 1966. Stephen C. Akerfeldt holds the office of the Director of the Company; however he is not an executive director. He is also a member of the Audit Committee and Reserves Committee.Stephen C. Akerfeldt does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued within the framework of KOV Group.Stephen C. Akerfeldt has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr
Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Detailed legal basis: § 5 section 1 item 22 of the Regulation of the Ministry of Finance dated 19 February 2009 on current and periodical information published by issuers of securities and on conditions under which information required by legal regulations of a third country may be recognized as equivalent. | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | Paliwowy (pal) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | T2P 3J4 | | Calgary | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Suite 1170, 700-4th Avenue SW | | | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | +1 (403) 264-8877; +48 (22) 414 21 00 do 02 | | +1 (403) 264-8861, +48 (22) 412 48 60 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | | | www.kulczykoil.com | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | spółka zagraniczna 1070017408 O/Polska | | spółka zagraniczna 142675340 O/Polska | | | |
| | | (NIP) | | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ