LEGG MASON AKCJI SKONCENTROWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY -

Raport kwartalny FIZ-Q-E

1/2015

05.05.2015 | aktual.: 05.05.2015 12:33


WYBRANE DANE FINANSOWE	zł	eur

Przychody z lokat	108	26
Koszty funduszu netto	1 139	275
Przychody z lokat netto	-1 031	-248
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	1 096	264
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	1 493	360
Wynik z operacji	1 558	376
Zobowiązania	430	105
Aktywa	92 727	22 677
Aktywa netto	92 297	22 572
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	70 904	70 904
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 301,72	318,35
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	21,97	5,30

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
KOREKTA SPRAWOZDANIA
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
INFORMACJA DODATKOWA
INFORMACJA DODATKOWA
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport kwartalny FIZ-Q-E


za	1	kwartał	2015	roku	obejmujący okres	od	2015-01-01	do	2015-03-31

podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33, poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania:	2015-05-05


	LEGG MASON AKCJI SKONCENTROWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	LM AKCJI SKONCENTROWANY FIZ		Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-085		WARSZWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	BIELAŃSKA		12
	(ulica)		( numer)
	(0-22) 337-66-00		(0-22) 337-66-99		info@leggmason.com
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	107-00-14-166		141950146		www.leggmason.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | Informacje o funduszu | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | Konstrukcja funduszu: | | Typ funduszu: | | | | | | | |
| | | Subfundusz: | FALSE | | Fundusz sekurytyzacyjny: | FALSE | | | | | |
| | | Fundusz podstawowy: | | | | FALSE | | Fundusz portfelowy: | FALSE | | |
| | | Fundusz powiązany: | | | | FALSE | | Fundusz aktywów niepublicznych: | FALSE | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | Waluta sprawozdania finansowego: | zł | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | Fundusz podstawowy: | | | | | | | | | |
| | | | (nazwa funduszu podstawowego) | | | | | | | | |
| | | Fundusze powiązane: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | (nazwy funduszy powiązanych) | | | | | | | | |
| | | Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | (nazwa funduszu) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | Dane identyfikujace Fundusz: 1) Fundusz jest osobą prawną i działa pod nawzą Legg Mason Akcji Skoncentrowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej "Funduszem". Fundusz może zamiast oznaczenia Fundusz Inwestycyjny Zamkniety uzywać w nazwie skrótu "FIZ". Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych pod nr rfi 490, w dniu 22 lipca 2009 roku. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, utworzonym i działającym na zasadach określonych w przepisach ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych ( Dz. U.Nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej "Ustawą o Funduszach Inwestycyjnych" oraz w Statucie Funduszu. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 2) Fundusz jest zarządzany przez Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna mające siedzibę w Warszawie, ul. Bielańska 12. Towarzystwo zostało w dniu 12 marca 2001 roku wpisane do rejestru przedsiebiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 2717. Od dnia 1 lutego 2006 roku jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest Legg Mason Inc. z siedzibą w Baltimore, USA. 3) Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 marca 2015 roku. Dniem bilansowym jest 31 marca 2015 roku. | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | Plik | Opis | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |


	KOREKTA SPRAWOZDANIA



	Plik	Opis


SKŁADNIKI LOKAT	1	kwartał	4	kwartał	2014	rok	1	kwartał
2015	roku	2014	roku	2014	roku
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartośc według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje	75 568	78 584	84,75	79 953	81 476	82,36	79 953	81 476	82,36	83 817	91 300	83,88
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty	25	25	0,03	21	21	0,02	21	21	0,02	43	43	0,04
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne


AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
ComArch S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	151 174	Polska	13 265	18 028	19,44
ELEKTROTIM S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	371 647	Polska	4 484	4 400	4,75
CENTRUM MEDYCZNE ENEL-MED S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	446 447	Polska	1 743	5 223	5,63
INDYKPOL S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	94 270	Polska	5 302	5 883	6,35
INSTAL KRAKÓW S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	562 211	Polska	10 135	8 265	8,91
LIBET S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	710 432	Polska	3 280	1 918	2,07
PELION S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	152 935	Polska	6 570	12 388	13,36
P.R.E.S.C.O. GROUP S.A	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	1 052 147	Polska	6 306	2 788	3,01
PROCHEM S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	276 495	Polska	6 222	5 795	6,25
Barrick Gold Corporation	Aktywny rynek - rynek regulowany	New York Stock Exchange	220 000	Kanada	13 355	9 193	9,91
OMV AG	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	45 000	Austria	4 906	4 703	5,07


WARRANTY SUBSKRYPCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA DO AKCJI	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA POBORU	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


KWITY DEPOZYTOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


LISTY ZASTAWNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Rodzaj listu	Podstawa emisji	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne


INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne


UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ	Nazwa spółki	Siedziba spółki	Kraj siedziby spółki	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne


TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WIERZYTELNOŚCI	Nazwa i rodzaj podmiotu	Kraj siedziby podmiotu	Termin wymagalności	Rodzaj świadczenia	Wartość świadczenia w tys.	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WEKSLE	Wystawca	Data płatności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						25		25	0,03
Depozyty w walutach państw należących do OECD	Raiffeisen Bank Polska S.A.	Polska	PLN	Stałe 0.99%	24 875,84	25	24 875,84	25	0,03
W walutach państw nienależących do OECD


WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Prawa własności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne


STATKI MORSKIE	Kraj rejestracji statku	Klasa statku	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.


INNE	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Istotne parametry	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD


INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO	Emitent	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


BILANS	1	kwartał	4	kwartał	2014	rok	1	kwartał
2015	roku	2014	roku	2014	roku
Aktywa	92 727	98 925	98 925	108 836
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	128	89	89	103
Należności	190	158	158	91
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	13 800	17 181	17 181	17 299
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	78 584	81 476	81 476	91 300
dłużne papiery wartościowe	0	0	0	0
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	25	21	21	43
dłużne papiery wartościowe	0	0	0	0
Nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe aktywa	0	0	0	0

Zobowiązania	430	475	475	541

Aktywa netto (I-II)	92 297	98 450	98 450	108 295
Kapitał funduszu	84 128	91 839	91 839	91 873
Kapitał wpłacony	142 898	142 898	142 898	135 244
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-58 770	-51 059	-51 059	-43 371
Dochody zatrzymane	5 142	5 077	5 077	8 940
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-7 285	-6 254	-6 254	-4 720
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	12 427	11 331	11 331	13 660
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	3 027	1 534	1 534	7 482
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	92 297	98 450	98 450	108 295

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	70 904	76 842	76 842	77 645
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 301,72	1 281,20	1 281,20	1 394,75

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	153 684
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 301,72

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A: 13 595 Seria B: 7 284 Seria C: 15 550 Seria D: 29 279 Seria E: 5 196





Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii A: 1 301,72 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii B: 1 301,72 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C: 1 301,72 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii D: 1 301,72 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii E: 1 301,72

		Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do:	Okres roku poprzedniego od: do:	Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2015-01-01	1	2014-01-01	1
2015	2014
do 2015-03-31	2015-01-01	2014-03-31	2014-01-01
2015-03-31	2014-03-31
Przychody z lokat	108	108	196	196
Dywidendy i inne udziały w zyskach	34	34	28	28
Przychody odsetkowe	70	70	168	168
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	4	4	0	0
Pozostałe	0	0	0	0

Koszty funduszu	1 143	1 143	1 446	1 446
Wynagrodzenie dla towarzystwa	1 078	1 078	1 330	1 330
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Opłaty dla depozytariusza	12	12	13	13
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	8	8	18	18
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	15	15	6	6
Usługi w zakresie rachunkowości	29	29	29	29
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Usługi prawne	0	0	7	7
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	1	1	43	43
Koszty odsetkowe	0	0	0	0
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Ujemne saldo różnic kursowych	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0

Koszty pokrywane przez towarzystwo	4	4	0	0
Koszty funduszu netto (II-III)	1 139	1 139	1 446	1 446
Przychody z lokat netto (I-IV)	-1 031	-1 031	-1 250	-1 250
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	2 589	2 589	-4 585	-4 585
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	1 096	1 096	0	0
z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	1 493	1 493	-4 585	-4 585
z tytułu różnic kursowych	1 125	1 125	158	158
Wynik z operacji	1 558	1 558	-5 835	-5 835

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	21,97	21,97	-75,15	-75,15
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	21,97	21,97	-75,15	-75,15

		Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do:	Okres roku poprzedniego od: do:	Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2015-01-01	1	2014-01-01	1
2015	2014
do 2015-03-31	2015-01-01	2014-12-31	2014-01-01
2015-03-31	2014-03-31
Zmiana wartości aktywów netto	-6 153	-6 153	-24 691	-14 846
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	98 450	98 450	123 141	123 141
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	1 558	1 558	-15 646	-5 835
przychody z lokat netto	-1 031	-1 031	-2 784	-1 250
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	1 096	1 096	-2 329	0
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	1 493	1 493	-10 533	-4 585
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	1 558	1 558	-15 646	-5 835
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)	0	0	0	0
z przychodów z lokat netto	0	0	0	0
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat	0	0	0	0
z przychodów ze zbycia lokat	0	0	0	0
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-7 711	-7 711	-9 045	-9 011
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	0	0	7 654	0
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	-7 711	-7 711	-16 699	-9 011
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-6 153	-6 153	-24 691	-14 846
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	92 297	92 297	98 450	108 295
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	95 330	95 330	107 514	116 072
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych	5 938	5 938	6 946	6 143
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	5 938	5 938	6 946	6 143
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0	0	5 196	0
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	5 938	5 938	12 142	6 143
saldo zmian	-5 938	-5 938	-6 946	-6 143
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	70 904	70 904	76 842	77 645
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	115 999	115 999	115 999	110 803
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	45 095	45 095	39 157	33 158
saldo zmian	70 904	70 904	76 842	77 645
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	153 684	153 684	153 684	77 645
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	6,50	6,50	-12,82	-20,68
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	1 281,20	1 281,20	1 469,68	1 469,68
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	1 301,72	1 301,72	1 281,20	1 394,75
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	6,50	6,50	-12,82	-20,68
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	1 268,33	1 268,33	1 221,56	1 386,05
data wyceny	2015-01-28	2015-01-28	2014-10-29	2014-03-26
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	1 309,70	1 309,70	1 472,95	1 472,95
data wyceny	2015-03-25	2015-03-25	2014-02-25	2014-02-25
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	1 309,70	1 309,70	1 281,20	1 386,05
data wyceny	2015-03-25	2015-03-25	2014-12-31	2014-03-26
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 301,72	1 301,72	1 281,20	1 394,75
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	4,86	4,86	4,90	5,05
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	4,59	4,59	4,57	4,65
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,05	0,05	0,05	0,05
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,03	0,03	0,04	0,06
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,12	0,12	0,09	0,10
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00	0,00	0,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: - za 1 kwartał 2015 roku: -5 938 - za 4 kwartały 2014 roku: -6 946 - za 1 kwartał 2014 roku: -6 143 Zmiana liczby ceryfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: - za 1 kwartał 2015 roku: -5 938 - za 4 kwartały 2014 roku: -6 946 - za 1 kwartał 2014 roku: -6 143

		Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do:	Okres roku poprzedniego od: do:	Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2015-01-01	1	2014-01-01	1
2015	2014
do 2015-03-31	2015-01-01	2014-03-31	2014-01-01
2015-03-31	2014-03-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	7 754	7 754	8 973	8 973
Wpływy	175 553	175 553	676 959	676 959
Z tytułu posiadanych lokat	83	83	26	26
Z tytułu zbycia składników lokat	175 470	175 470	676 930	676 930
Pozostałe	0	0	3	3

Wydatki	167 799	167 799	667 986	667 986
Z tytułu posiadanych lokat	0	0	0	0
Z tytułu nabycia składników lokat	166 591	166 591	666 451	666 451
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	1 121	1 121	1 401	1 401
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	11	11	20	20
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	8	8	14	14
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	30	30	37	37
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	27	27	14	14
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Z tytułu usług prawnych	0	0	7	7
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe	11	11	42	42

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-7 711	-7 711	-9 011	-9 011
Wpływy	0	0	0	0
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	0	0	0	0
Z tytułu zaciągniętych kredytów	0	0	0	0
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0

Wydatki	7 711	7 711	9 011	9 011
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	7 711	7 711	9 011	9 011
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	0	0	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	0	0	0	0
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	43	43	-38	-38
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	110	110	184	184
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	153	153	146	146


	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI




























	Plik	Opis
	polityka.rachunkowości.pdf	Nota nr 1_LM Akcji Skoncentrowany FIZ


NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	1	kwartał
2015	roku
Z tytułu zbytych lokat	0
Z tytułu instrumentów pochodnych	0
Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0
Z tytułu dywidendy	158
Z tytułu odsetek	0
Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0
Pozostałe	32


NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	1	kwartał
2015	roku
Z tytułu nabytych aktywów	0
Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu	0
Z tytułu instrumentów pochodnych	0
Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne	0
Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0
Z tytułu wypłaty dochodów funduszu	0
Z tytułu wypłaty przychodów funduszu	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0
Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów	0
Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów	0
Z tytułu gwarancji lub poręczeń	0
Z tytułu rezerw	430
Pozostałe zobowiązania	0

| | | | |
| --- | --- | --- | --- |
| | INFORMACJA DODATKOWA | | |
| | | | |
| | INFORMACJA DODATKOWA 1. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. W prezentowanym okresie sprawozdawczym takie zdarzenie nie wystąpiło. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które należałoby ująć w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. 3. Zestawienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. W niniejszym sprawozdaniu nie wystąpiły różnice pomiędzy prezentowanymi danymi porównywalnymi a poprzednimi sprawozdaniami finansowymi. 4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu.. W okresie
sprawozdawczym nie wystąpiły korekty błędów podstawowych. 5. Informacja o kontynuacji działalności przez Fundusz. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie ujawniły się żadne przesłanki świadczące o możliwości zaprzestania działalności Funduszu. 6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian. Brak informacji, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian. | | |
| | | | |
| | | | |
| | Plik | Opis | |
| | | | |
| | | | |


PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2015-05-05	Tomasz Jędrzejczak	Prezes Zarządu
2015-05-05	Norbert Chwesiuk	Dyrektor Finansowy / Prokurent

LEGG MASON AKCJI SKONCENTROWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY - <bo ...