Rząd będzie stopniowo zwiększał OFE limit inwestycji w akcje, w 2020 ma wynieść 62 proc. (opis)

24.01. Warszawa (PAP) - Rząd w projekcie ustawy o zmianach w systemie emerytalnym zakłada stopniowe zwiększanie limitu zaangażowania OFE w akcje, tak by w 2020 roku wzrósł on do 62 proc. z 40 proc. na koniec 2010 roku.

Z uwagi na projektowane obniżenie od 2011 roku wysokości składki na ubezpieczenie emerytalne, przekazywanej do otwartych funduszy, zaproponowane zostanie stopniowe zwiększanie maksymalnej części aktywów otwartych funduszy, jaka będzie mogła być ulokowana w instrumentach udziałowych, tak aby został zwiększony udział akcji w całym II filarze systemu emerytalnego (uwzględniającym zarówno część ZUS, jak i OFE).

Zgodnie z założeniami, do 2020 roku planowany limit zaangażowania OFE w akcje dojdzie do poziomu 62 proc., co pozwoli nabyć taką samą wartość instrumentów udziałowych, które będą stanowiły ok. 45 proc. aktywów całego II filara.

Rząd zakłada, że biorąc pod uwagę możliwości inwestycyjne OFE i ich wpływ na stopy zastąpienia w kolejnych latach należy rozważyć dalsze zwiększanie limitu lokat w powyższe instrumenty, aż do uzyskania limitu w wysokości ok. 95 proc. Jednocześnie rząd zapowiada prace nad wprowadzeniem subfunduszy, które po wprowadzeniu pozwolą na elastyczne kształtowanie polityki inwestycyjnej OFE i dostosowanie jej do etapu aktywności zawodowej ubezpieczonego.

Projekt zakłada, że zmiany limitu OFE na akcje pozwolą na takie samo zaangażowanie w instrumenty udziałowe i pozwoli na osiąganie stóp zwrotu z całego II filara nie niższych niż oczekiwane stopy zwrotu przy składce trafiającej do OFE na poziomie 7,3 proc. podstawy wymiaru wraz z limitem OFE na akcje wynoszącym 40 proc.

Premier Donald Tusk pod koniec 2010 roku poinformował, że składka przekazywana do OFE spadnie do 2,3 proc. z 7,3 proc., jakie fundusze emerytalne otrzymują obecnie, a 5 proc. składka będzie przekazywana na specjalne subkonta indywidualne w ZUS. Dodał też, że projekt zmian w systemie emerytalnym powinien trafić do parlamentu już w styczniu, a same zmiany ustawowe mogłyby wejść w życie od 1 kwietnia 2011 roku.

Premier zapowiedział, że zmiany zakładają także stworzenie dobrowolnego systemu ubezpieczeń, gdzie będzie można odprowadzać część składki do II i III filaru: najpierw 2 proc., następnie 3 proc., a od 2017 roku 4 proc. swojego dochodu i będzie można go odpisać od podstawy opodatkowania.

Projekt ustawy o zmianach w systemie emerytalnym zakłada, że w 2011 roku limit inwestycji OFE na akcje wzrośnie do 42,5 proc., w 2012 roku do 45,0 proc., w 2013 roku do 47,5 proc., w 2014 roku do 50,0 proc., w 2015 roku do 52,0 proc., w 2016 roku do 54,0 proc., w 2017 roku do 56,0 proc., w 2018 roku do 58 proc., w 2019 roku do 60,0 proc., a w 2020 roku do 62,0 proc.

Rok 1. 2. 3. 4. 5. 2010 40,0% 36,5% 23,0 7,3% - 2011 42,5% 38,7% 24,0 2,3% 5,0% 2012 45,0% 41,0% 25,7 2,3% 5,0% 2013 47,5% 43,3% 27,7 2,8% 4,5% 2014 50,0% 45,6% 29,8 3,1% 4,2% 2015 52,0% 47,4% 32,0 3,3% 4,0% 2016 54,0% 49,2% 34,4 3,3% 4,0% 2017 56,0% 51,0% 36,8 3,5% 3,8% 2018 58,0% 52,9% 39,3 3,5% 3,8% 2019 60,0% 54,7% 41,9 3,5% 3,8% 2020 62,0% 56,5% 44,6 3,5% 3,8%

1. Proponowany limit na akcje 2. Udział akcji w portfelu OFE 3. Składka w II filarze 4. Wskaźnik składki do OFE 5. Wskaźnik składki do ZUS II filar

1. 1. 1. 1. 1. 221,3 - 80,7 - - 245,5 12,7 95,1 8,7 3,0 267,8 31,4 109,8 8,0 0,2 294,0 50,6 127,3 9,6 1,1 323,9 70,6 147,6 11,2 1,4 357,4 92,0 169,4 11,2 3,0 394,0 115,5 193,9 12,3 2,8 434,7 140,2 221,9 14,0 2,8 478,7 166,9 253,1 15,2 2,2 526,1 195,5 287,7 16,4 1,5 577,1 225,9 326,1 17,6 0,7

(PAP)

pr/