TVN deklaruje chęć kontynuowania wypłaty dywidendy, być może na niższym poziomie (opis)

06.11. Warszawa (PAP) - TVN deklaruje chęć kontynuowania wypłaty dywidendy, ale być może na niższym poziomie, z przedziału 30-50 proc. skonsolidowanego zysku netto. ITI nie ma zamiaru sprzedawać TVN udziałów w Multikino, chce, by spółka trafiła na giełdę w 2011 r. lub pod koniec 2010 r. - poinformowali na konferencji przedstawiciele firm.

"Nasza polityka dywidendowa zakłada wypłatę od 30 proc. do 50 proc. skonsolidowanego zysku netto. Naszym celem jest by kontynuować wypłatę dywidendy na tym niższym poziomie" - powiedział dyrektor finansowy TVN Rafał Wyszomierski.

Jednak ostateczną decyzję w tej sprawie ma podjąć rada nadzorcza.

"Rada nadzorcza może podjąć decyzję w marcu przyszłego roku, po której stronie tego przedziału będzie wypłata dywidendy" - powiedział Wojciech Kostrzewa przewodniczący RN TVN i prezes ITI.

Jego zdaniem, nie wykluczone, że rada nadzorcza TVN zaakceptuje wypłatę dywidendy na niższym poziomie.

"Jako przewodniczący rady mogę powiedzieć, że nie ma intencji wyjścia poza przedział 30-50 proc. zysku na dywidendę" - powiedział Kostrzewa w rozmowie z dziennikarzami.

Kostrzewa poinformował także, iż nie ma obecnie intencji sprzedaży TVN udziałów w Multikino.

"Naszym zamiarem jest, by Multikino weszło na GPW w ofercie publicznej. Mamy nadzieję, że będzie szansa zaproponować ofertę publiczną na koniec roku 2010 lub w roku 2011" - powiedział.

ITI ma 86 proc. udziałów w Multikino.

TVN poinformował w piątek, iż chce kupić 49 proc. udziałów w platformie "n" za 188 mln euro. Zarząd uzgodnił warunki nabycia udziałów i podpisał 5 listopada 2009 r. wstępne porozumienie w tej sprawie. Transakcja powinna zostać sfinalizowana do 31 marca 2010 r.

W ramach transakcji, Grupa TVN przejmie spłatę pożyczek platformy "n" od akcjonariusza w wysokości 138 mln euro.

Przedstawiciele TVN poinformowali, iż niektóre elementy transakcji mogą wymagać uzgodnień z pożyczkodawcami ITI.

Zapłata ma nastąpić poprzez emisję na rzecz ITI Media Group N.V. obligacji o wartości 188 mln euro. Porozumienie zakłada, iż zostanie anulowane zobowiązanie do zapłaty dodatkowej kwoty (earn-out) w wysokości 60 mln euro, które wynika z poprzedniej umowy, zawartej 31 marca 2009 r., w sprawie kupna 26 proc. udziałów w platformie "n".

Ponadto, 40 mln euro z ceny zakupu zostanie zdeponowane na rachunku Escrow do momentu osiągnięcia wcześniej uzgodnionych celów. Spółka nie podała, jakie to warunki. Prawdopodobnie rachunek Escrow zostanie rozliczony w 2010 roku.

TVN podało, iż ostateczna wartość udziałów 100 proc. platformy "n" kupionych przez TVN wyniesie od 259 mln euro do 312 mln euro, w zależności od tego, czy zostaną wypłacone środki z rachunku Escrow.

Zdaniem przedstawicieli TVN, cena nabycia 49 proc. udziałów w platformie "n" jest odpowiednia. Transakcja ta ma na celu głównie integrację udziałów w rękach jednego właściciela i osiągnięcie efektów synergii.

Większość wpływów ITI ze sprzedaży 49 proc. "n" posłuży do zdelewarowania Strateurop International, spółki z Grupy ITI.

TVN poinformował także, że planuje emisję obligacji o wartości do 400 mln euro. Środki z emisji spółka przeznaczy na refinansowanie zadłużenia grupy z tytułu istniejących obligacji oraz kredytów, zwiększenie środków obrotowych na finansowanie bieżącej działalności i pokrycie wybranych kosztów związanych z emisją obligacji.

Cena emisyjna zostanie określona w drodze budowania księgi popytu wśród potencjalnych inwestorów w ramach oferty prywatnej skierowanej do wybranych inwestorów instytucjonalnych. Roadshow zaplanowano na 10 i 11 listopada, 12 listopada zostanie podana cena obligacji.

Obligacje będą notowane na rynku publicznym - Giełdzie Papierów Wartościowych w Luksemburgu.

W efekcie emisji, całkowicie zostaną umorzone obligacje senior notes zapadalne w 2013 roku. Środki z emisji zostaną także przeznaczone na spłatę kredytu oraz zwiększenie płynności.

"Chcemy zmniejszyć ryzyko finansowe i poprawić płynność. Emisja pozwoli nam na sfinansowanie naszych inwestycji na najbliższe lata" - powiedział Kostrzewa.

TVN zakłada, że obie transakcje - emisja obligacji o wartości 400 mln euro oraz zakup 49 proc. udziałów w platformie "n" - nie zmienią znacząco skonsolidowanego zadłużenia netto Grupy TVN. Obecnie zadłużenie to wynosi do 556 mln euro, natomiast po sfinalizowaniu transakcji będzie wynosiło 569 mln euro.

Termin zapadalności wszystkich obligacji to lata 2017-2019. (PAP)

pam/ ana/