31-03-2015 17:22

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI - <p al ...

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI -

Raport roczny FIZ-R-E

2014


WYBRANE DANE FINANSOWE	2014 rok	2013 rok

Przychody z lokat	5 371	6 480
Koszty funduszu netto	3 956	4 570
Przychody z lokat netto	1 415	1 910
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	6 029	7 599
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	6 151	-22 703
Wynik z operacji	13 595	-13 194
Zobowiązania	2 097	905
Aktywa	183 411	168 624
Aktywa netto	181 314	167 719
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202	1 729 202
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	104,85	96,99
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	7,86	-7,63

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny FIZ-R-E

za rok obrotowy	2014	obejmujący okres od	2014-01-01	do	2014-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2013	obejmujący okres od	2013-01-01	do	2013-12-31

Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

	Data przekazania:	2015-03-31


	ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI		BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	61-739		POZNAŃ
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	PL. WOLNOŚCI		16
	(ulica)		( numer)
	(0-61) 855-73-22		(0-61) 855-73-21
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	2090001087		300860147		www.arka.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)


KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa		2015-03-30
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe

		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe

TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu

	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE

						Waluta sprawozdania finansowego:	zł



	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:

		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

		(nazwa funduszu)



















Plik	Opis


	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	ASEFIZ_Wprowadzenie do sprawozdania.pdf	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu


	KOREKTA SPRAWOZDANIA



	Plik	Opis


	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. - w załączeniu. Oświadczenie Zarządu - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	ASEFIZListdo uczestników.pdf	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
	ASEFIZOświadczenieZarządu.pdf	Oświadczenie Zarządu


	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Sprawozdanie z działalności emitenta - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	ASEFIZSprawozdanieemitenta3112_2014.pdf	Sprawozdanie z działalności emitenta


SKŁADNIKI LOKAT	2014 rok	2013 rok
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje	150 860	163 020	88,88	136 788	142 774	84,67
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe	5 025	4 544	2,48	10 609	10 151	6,02
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne


AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
AKBANK T.A.S. (TRAAKBNK91N6)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	377 695	Turcja	3 354	4 929	2,69
AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. (TRAAKENR91L9)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	1	Turcja	0	0	0,00
AKFEN GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TREAKFG00012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	408 793	Turcja	1 616	961	0,52
ALARKO HOLDING A.S. (TRAALARK91Q0)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	0	Turcja		0	0,00
ALPHA BANK A.E. (GRS015013006)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A.	1 782 080	Grecja	3 695	3 555	1,94
AMS AG (AT0000A18XM4)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Six Swiss Exchange	11 657	Austria	1 355	1 498	0,82
ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. (TRAANHYT91O3)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	1	Turcja		0	0,00
ANDRITZ AG (AT0000730007)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	27 898	Austria	4 836	5 433	2,96
ATENDE S.A. (PLATMSI00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	133 873	Rzeczpospolita Polska	320	315	0,17
BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. (PLPEKAO00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	31 756	Rzeczpospolita Polska	4 917	5 675	3,09
BANK ZACHODNI WBK S.A. (PLBZ00000044)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	6 842	Rzeczpospolita Polska	1 679	2 566	1,40
BIZIM TOPTAN SATIS MAGAZALARI A.S. (TREBZMT00017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	33 041	Turcja	941	951	0,52
BUDIMEX S.A. (PLBUDMX00013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	25 829	Rzeczpospolita Polska	1 859	3 655	1,99
BUWOG AG (AT00BUWOG001)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	18 827	Austria		1 314	0,72
ČEZ A.S. (CZ0005112300)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Prague Stock Exchange	65 912	Czechy	7 287	5 987	3,26
CIMSA CIMENTO SANAYI VE TICARET A.S. (TRACIMSA91F9)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	103 507	Turcja	1 969	2 496	1,36
CYFROWY POLSAT S.A. (PLCFRPT00013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	35 094	Rzeczpospolita Polska	462	825	0,45
DO & CO AG (AT0000818802)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	2 924	Austria	594	777	0,42
DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. (TRADOHOL91Q8)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	1	Turcja		0	0,00
EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TREEGYO00017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	456 164	Turcja	1 416	1 904	1,04
ERSTE GROUP BANK AG (AT0000652011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	80 870	Austria	6 404	6 630	3,62
EURO-TAX.PL S.A. (PLEURTX00012)	Aktywny rynek - alternatywny system obrotu	NewConnect	218 332	Rzeczpospolita Polska	1 201	273	0,15
FACC AG (AT00000FACC2)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	74 522	Austria	2 884	2 273	1,24
FOLLI FOLLIE S.A. (GRS294003009)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A.	30 786	Grecja	3 384	3 464	1,89
HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	183 739	Turcja	2 982	2 810	1,53
INDEKS BILGISAYAR SISTEMLERI MUHENDISLIK SANAYI VE TICARET A.S. (TREINDX00019)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	196 572	Turcja	1 592	1 689	0,92
INTER CARS S.A. (PLINTCS00010)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	5 184	Rzeczpospolita Polska	978	1 164	0,63
JUMBO S.A. (GRS282183003)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A.	44 812	Grecja	1 756	1 618	0,88
KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. (PLKGHM000017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	32 449	Rzeczpospolita Polska	4 038	3 532	1,93
KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	122 171	Turcja	1 422	2 283	1,24
KOMERCNI BANKA A.S. (CZ0008019106)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Prague Stock Exchange	5 093	Czechy	3 746	3 710	2,02
KRUK S.A. (PLKRK0000010)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	8 281	Rzeczpospolita Polska	320	911	0,50
LUBELSKI WĘGIEL ?BOGDANKA? S.A. (PLLWBGD00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	15 697	Rzeczpospolita Polska	1 794	1 514	0,83
MBANK S.A. (PLBRE0000012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	5 636	Rzeczpospolita Polska	2 737	2 807	1,53
MCI MANAGEMENT S.A. (PLMCIMG00012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	231 057	Rzeczpospolita Polska	2 212	2 364	1,29
MIDAS S.A. (PLNFI0900014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	674 078	Rzeczpospolita Polska	478	371	0,20
MOL MAGYAR OLAJ-ES GAZIPARI NYRT. (HU0000068952)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Budapest Stock Exchange	11 181	Węgry	1 814	1 748	0,95
NATIONAL BANK OF GREECE S.A. (GRS003003019)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A.	546 722	Grecja	3 942	3 426	1,87
OMV AG (AT0000743059)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	51 438	Austria	6 099	4 826	2,63
OTP BANK NYRT. (HU0000061726)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Budapest Stock Exchange	70 505	Węgry	3 535	3 638	1,98
PCC INTERMODAL S.A. (PLPCCIM00014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	354 232	Rzeczpospolita Polska	1 560	538	0,29
PIRAEUS BANK S.A. (GRS014003008)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A.	286 947	Grecja	1 960	1 113	0,61
PKP CARGO S.A. (PLPKPCR00011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	9 590	Rzeczpospolita Polska	694	801	0,44
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. (PLPKN0000018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	91 583	Rzeczpospolita Polska	3 829	4 480	2,44
POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO S.A. (PLPGNIG00014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	530 556	Rzeczpospolita Polska	2 628	2 361	1,29
PORR AG (AT0000609607)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	9 312	Austria	1 748	1 769	0,96
POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. (PLPKO0000016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	253 250	Rzeczpospolita Polska	8 629	9 056	4,94
POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. (PLPZU0000011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	11 427	Rzeczpospolita Polska	3 785	5 554	3,03
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG (AT0000606306)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	24 254	Austria	2 853	1 296	0,71
RAINBOW TOURS S.A. (PLRNBWT00031)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	5 167	Rzeczpospolita Polska	95	95	0,05
ROBYG S.A. (PLROBYG00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	382 283	Rzeczpospolita Polska	978	849	0,46
TAURON POLSKA ENERGIA S.A. (PLTAURN00011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	81 139	Rzeczpospolita Polska	348	410	0,22
TEKFEN HOLDING A.S. (TRETKHO00012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	101 944	Turcja	703	889	0,49
TITAN CEMENT CO. S.A. (GRS074083007)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A.	12 018	Grecja	1 070	982	0,54
TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI A.S. (TRATOASO91H3)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	23 059	Turcja	297	554	0,30
TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	447 276	Turcja	1 722	2 325	1,27
TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	0	Turcja		0	0,00
TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINERILERI A.S. (TRATUPRS91E8)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	21 977	Turcja	1 537	1 831	1,00
TURK HAVA YOLLARI A.S. (TRATHYAO91M5)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	186 073	Turcja	1 136	2 700	1,47
TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. (TRAGARAN91N1)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	521 774	Turcja	5 839	7 407	4,04
TURKIYE HALK BANKASI A.S. (TRETHAL00019)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	185 628	Turcja	3 776	3 888	2,12
TURKIYE IS BANKASI A.S. - C (TRAISCTR91N2)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	479 099	Turcja	4 079	4 866	2,65
TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI A.S. (TRATSKBW91N0)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	1 253 233	Turcja	3 362	3 815	2,08
TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. (TREVKFB00019)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	210 212	Turcja	1 295	1 546	0,84
VANTAGE DEVELOPMENT S.A. (PLVTGDL00010)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	199 324	Rzeczpospolita Polska	531	552	0,30
VESTEL ELEKTRONIK SANAYI VE TICARET A.S. (TRAVESTL91H6)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	102 761	Turcja	727	983	0,54
VIENNA INSURANCE GROUP AG (AT0000908504)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	10 912	Austria	869	1 725	0,94
VOESTALPINE AG (AT0000937503)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	32 776	Austria	3 724	4 581	2,50
WORK SERVICE S.A. (PLWRKSR00019)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	17 092	Rzeczpospolita Polska	213	307	0,17
YAPI VE KREDI BANKASI A.S. (TRAYKBNK91N6)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	226 707	Turcja	1 060	1 671	0,91
ZAMET INDUSTRY S.A. (PLZAMET00010)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	70 866	Rzeczpospolita Polska	195	184	0,10

Rzeczywista liczba akcji ogółem 12 273 490,504
w tym liczba akcji:
AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. (TRAAKENR91L9)	0,997
ALARKO HOLDING A.S. (TRAALARK91Q0)	0,297
ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. (TRAANHYT91O3)	1,012
DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. (TRADOHOL91Q8)	0,946
HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5)	183 738,495
KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8)	122 170,63
TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018)	447 275,918
TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7)	0,425
TURK HAVA YOLLARI A.S. (TRATHYAO91M5)	186 072,609
TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI A.S. (TRATSKBW91N0)	1 253 233,175

Ułamkowe części akcji emitentów
zostały zapisane na rachunku
papierów wartościowych funduszu
po wypłacie dywidendy w postaci
akcji bonusowych.


WARRANTY SUBSKRYPCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA DO AKCJI	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA POBORU	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


KWITY DEPOZYTOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
CREATIV GROUP OJSC GDR (US22526U1025)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	53 199	Ukraina	1 858	1 058	0,58

SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE NATURALE ROMGAZ S.A. GDR (US83367U2050)	Aktywny rynek - rynek regulowany	London International	44 417	Rumunia	1 336	1 427	0,78
TBC BANK JSC GDR (US87217U2087)	Aktywny rynek - rynek regulowany	London International	46 600	Gruzja	1 831	2 059	1,12


LISTY ZASTAWNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Rodzaj listu	Podstawa emisji	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne


INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne


UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ	Nazwa spółki	Siedziba spółki	Kraj siedziby spółki	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne


TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WIERZYTELNOŚCI	Nazwa i rodzaj podmiotu	Kraj siedziby podmiotu	Termin wymagalności	Rodzaj świadczenia	Wartość świadczenia w tys.	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WEKSLE	Wystawca	Data płatności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Prawa własności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne


STATKI MORSKIE	Kraj rejestracji statku	Klasa statku	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.


INNE	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Istotne parametry	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD


INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO	Emitent	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


BILANS	2014 rok	2013 rok
Aktywa	183 411	168 624
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 880	335
Należności	762	2 709
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	9 205	12 655
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	166 506	151 618
dłużne papiery wartościowe
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	1 058	1 307
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości
Pozostałe aktywa

Zobowiązania	2 097	905
Aktywa netto (I-II)	181 314	167 719
Kapitał funduszu	169 462	169 462
Kapitał wpłacony	169 462	169 462
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
Dochody zatrzymane	173	-7 271
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	3 655	2 240
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-3 482	-9 511
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	11 679	5 528
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	181 314	167 719

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202	1 729 202
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	104,85	96,99

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	104,85

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A: 1 729 202





Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Seria A: 104,85





Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami
objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną
część sprawozdania finansowego.


RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2014-01-01	od 2013-01-01
do 2014-12-31	do 2013-12-31
Przychody z lokat	5 371	6 480
Dywidendy i inne udziały w zyskach	4 898	6 215
Przychody odsetkowe	198	264
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych	275
Pozostałe	0	1

Koszty funduszu	3 956	4 570
Wynagrodzenie dla towarzystwa	3 496	3 661
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	73	75
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0	0
Usługi w zakresie rachunkowości
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
Koszty odsetkowe		0
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych		387
Pozostałe	387	447
w tym podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej	387	442
Koszty pokrywane przez towarzystwo
Koszty funduszu netto (II-III)	3 956	4 570
Przychody z lokat netto (I-IV)	1 415	1 910
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	12 180	-15 104
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	6 029	7 599
z tytułu różnic kursowych	-3 775	-4 775
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	6 151	-22 703
z tytułu różnic kursowych	8 771	-5 531
Wynik z operacji	13 595	-13 194

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	7,86	-7,63
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	7,86	-7,63

Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.


ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2014-01-01	od 2013-01-01
do 2014-12-31	do 2013-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	167 719	180 913
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	13 595	-13 194
przychody z lokat netto	1 415	1 910
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	6 029	7 599
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	6 151	-22 703
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	13 595	-13 194
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
z przychodów z lokat netto
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
z przychodów ze zbycia lokat
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	13 595	-13 194
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	181 314	167 719
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	174 837	183 024
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
saldo zmian
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	1 729 202,00	1 729 202,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202,00	1 729 202,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
saldo zmian	1 729 202,00	1 729 202,00
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202,00	1 729 202,00
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	96,99	104,62
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	104,85	96,99
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	8,10	-7,29
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	91,41	94,97
data wyceny	2014-03-14	2013-12-27
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	107,97	116,05
data wyceny	2014-09-05	2013-05-15
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	105,24	96,97
data wyceny	2014-12-30	2013-12-30
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	104,85	96,99
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	2,26	2,50
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,00	2,00
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,04	0,04
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Wszystkie wartości procentowe zawarte w zestawieniu zostały policzone w skali całego roku. Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.





Zmiana wartości aktywów netto
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych


RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2014-01-01	od 2013-01-01
do 2014-12-31	do 2013-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	5 238	-1 066
Wpływy	2 190 558	2 359 861
Z tytułu posiadanych lokat	4 100	5 701
Z tytułu zbycia składników lokat	2 186 429	2 354 138
Pozostałe	29	22

Wydatki	2 185 320	2 360 927
Z tytułu posiadanych lokat
Z tytułu nabycia składników lokat	2 181 706	2 357 197
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	3 490	3 634
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	93	75
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	0	0
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych
Z tytułu posiadania nieruchomości
Pozostałe	31	21

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	3	4
Wpływy	3	4
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
Odsetki	3	4
Pozostałe

Wydatki		0
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek
Odsetki		0
Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	304	-567
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	5 545	-1 629
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	335	1 964
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	5 880	335

Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.


	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Nota 1. Polityka rachunkowości - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	ASEFIZ_Nota 1. Polityka rachunkowości.pdf	Nota 1. Polityka rachunkowości


	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2014 rok
	Z tytułu zbytych lokat
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy	762
	Z tytułu odsetek
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek
	Pozostałe


	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2014 rok
	Z tytułu nabytych aktywów	1 187
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw
	Pozostałe zobowiązania	910
	zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie	904


NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			5 880
ING Bank Śląski S.A.	zł	154	154
ING Bank Śląski S.A.	EUR	498	2 122
ING Bank Śląski S.A.	CHF	3	12
ING Bank Śląski S.A.	GBP	0	0
ING Bank Śląski S.A.	HUF	0	0
ING Bank Śląski S.A.	TRY	2 384	3 592

II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			4 497
ING Bank Śląski S.A.	zł	129	129
ING Bank Śląski S.A.	CHF	30	106
ING Bank Śląski S.A.	CZK	130	20
ING Bank Śląski S.A.	EUR	554	2 361
ING Bank Śląski S.A.	GBP	7	38
ING Bank Śląski S.A.	HUF	2 608	35
ING Bank Śląski S.A.	NOK	85	40
ING Bank Śląski S.A.	TRY	1 057	1 593
ING Bank Śląski S.A.	USD	46	161
Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A.	zł	14	14

III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:


	NOTA-5 RYZYKA

	Nota 5. Ryzyka - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	ASEFIZ_Nota 5. Ryzyka.pdf	Nota 5. Ryzyka


NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Wartość przyszłych strumieni pieniężnych	Terminy przyszłych strumieni pieniężnych	Kwota będąca podstawą przyszłych płatności	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego	Termin wykonania instrumentu pochodnego


	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:	9 205
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk	9 205
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych


NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta








UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach


NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE

I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	2014 rok
Aktywa	w tys.	zł	183 411
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.	zł	5 880
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	154
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	5 726
w walucie obcej	w tys.	EUR	498
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	2 122
w walucie obcej	w tys.	CHF	3
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	12
w walucie obcej	w tys.	GBP	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walucie obcej	w tys.	HUF	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walucie obcej	w tys.	TRY	2 384
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	3 592
Należności	w tys.	zł	762
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	340
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	422
w walucie obcej	w tys.	EUR	99
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	422
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	w tys.	zł	9 205
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	9 205
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	w tys.	zł	166 506
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	51 159
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	115 347
w walucie obcej	w tys.	CHF	423
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 498
w walucie obcej	w tys.	CZK	63 090
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	9 697
w walucie obcej	w tys.	EUR	10 507
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	44 782
w walucie obcej	w tys.	HUF	397 843
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	5 386
w walucie obcej	w tys.	TRY	33 509
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	50 498
w walucie obcej	w tys.	USD	994
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	3 486
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	w tys.	zł	1 058
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 058
w walucie obcej	w tys.	USD	302
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 058
Zobowiązania	w tys.	zł	2 097
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 637
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	460
w walucie obcej	w tys.	EUR	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	2
w walucie obcej	w tys.	TRY	304
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	458
Razem	w tys.	zł	185 508







II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje		8 226	-3 602
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe		545	-173
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne







III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
Dolar amerykański	3,51	USD
Euro	4,26	EUR
Frank szwajcarski	3,54	CHF
Forint węgierski (100 HUF)	1,35	HUF
Funt szterling	5,46	GBP
Korona czeska	0,15	CZK
Korona norweska	0,47	NOK
Lira turecka	1,51	TRY

Dolar amerykański: 3,5072 USD Euro: 4,2623 EUR Frank szwajcarski: 3,5447 CHF Forint węgierski: 1,3538 (100 HUF) Funt szterling: 5,4648 GBP Korona czeska: 0,1537 CZK Korona norweska: 0,4735 NOK Lira turecka: 1,5070 TRY


NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA

ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	6 029	6 400
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku		-249
Nieruchomości
Pozostałe

WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

| | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU | | | | | |
| | | | | | | |
| | I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO | Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. | | | | |
| | Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję | | | | | |
| | Opłaty dla depozytariusza | | | | | |
| | Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu | | | | | |
| | Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne | | | | | |
| | Usługi w zakresie rachunkowości | | | | | |
| | Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy | | | | | |
| | Usługi prawne | | | | | |
| | Usługi wydawnicze w tym poligraficzne | | | | | |
| | Koszty związane z posiadaniem nieruchomości | | | | | |
| | Pozostałe: | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA | Wartość w okresie sprawozdawczymw tys. | | | | |
| | Część stała wynagrodzenia | 3 496 | | | | |
| | Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu | | | | | |
| | | | | | | |
| | III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI | Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | Towarzystwo nie pokrywa kosztów Funduszu. Wynagrodzenie Towarzystwa składa się z części stałej oraz z wynagrodzenia za wyniki inwestycyjne. Towarzystwo za zarządzanie Funduszem otrzymuje wynagrodzenie w wysokości ustalonej przez Towarzystwo, nie większej jednak niż 2% (dwa procent) w skali roku kalendarzowego, liczonego jako 365 (trzysta sześćdziesiąt pięć) dni, od średniej rocznej Wartości Aktywów Netto. Średnia roczna Wartość Aktywów Netto ustalana jest na podstawie Wartości Aktywów Netto ustalonych w poszczególnych Dniach Wyceny danego roku kalendarzowego. Na pokrycie wynagrodzenia Towarzystwa w każdym Dniu Wyceny tworzy się rezerwę w kwocie równej wysokości naliczonego wynagrodzenia Towarzystwa za każdy dzień roku. Podstawą wysokości naliczonej rezerwy jest Wartość Aktywów Netto z Dnia Wyceny poprzedzającego Dzień Wyceny, na który tworzona jest rezerwa na wynagrodzenie wskazane w art. 39 ust. 4 statutu. Wynagrodzenie jest wypłacane Towarzystwu kwartalnie ze środków Funduszu do piętnastego dnia
miesiąca następującego po zakończeniu kwartału, za który zostało naliczone. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem: Stawka statutowa A 2,00% Stawka obowiązująca na dzień bilansowy A 2,00% Zarząd Towarzystwa nie podejmował uchwał o zmianie stawek za zarządzanie dla funduszu Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Płatności z tytułu kosztów limitowanych pomniejszają utworzoną uprzednio rezerwę. Oprócz wynagrodzenia za zarządzanie określonego w art. 39 ust. 4 Statutu Towarzystwo otrzyma również wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne Funduszu w każdym roku, w którym zostanie osiągnięta stopa zwrotu przekraczająca 15% (piętnaście procent) w skali roku dla Certyfikatów danej emisji. Wynagrodzenie Towarzystwa za wyniki inwestycyjne za dany rok jest wypłacane Towarzystwu ze środków Funduszu w terminie piętnastu dni od dnia zatwierdzenia przez Zarząd Towarzystwa rocznego sprawozdania finansowego Funduszu, a w przypadku ostatniego roku działalności Funduszu wynagrodzenie
zostanie wypłacone w trakcie likwidacji Funduszu. Na wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne w księgach Funduszu tworzona jest rezerwa, której wartość ustalana jest w każdym Dniu Wyceny do dnia wypłaty tego wynagrodzenia, o którym mowa w art. 39 ust. 8 statutu, włącznie. Do obliczenia wysokości powyższej rezerwy stosuje się odpowiednio postanowienia art. 39 ust. 7 statutu. W 2014 roku wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne nie zostało naliczone. | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |


	INFORMACJA DODATKOWA

	Informacja dodatkowa - w załączeniu. Grupy kapitałowe - w załączeniu.

	Plik	Opis
	ASEFIZ_Informacja dodatkowa.pdf	Informacja dodatkowa
	ASEFIZ_Grupy kapitałowe.pdf	Grupy kapitałowe


	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Oświadczenie Zarządu Towarzystwa o poprawności rocznego sprawozdania finansowego - w załączeniu.

	Plik	Opis
	ASEFIZOświadczenieZarząduorzetelności.pdf	Oświadczenie Zarządu Towarzystwa o poprawności rocznego sprawozdania finansowego


	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Oświadczenie Depozytariusza - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	ASEFIZ_Oświadczenie Depozytariusza.pdf	Oświadczenie Depozytariusza


	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	ASEFIZ_Opinia KPMG.pdf	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych


	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	ASEFIZ_Raport KPMG.pdf	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych


PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2015-03-31	Jacek Marcinowski	Prezes Zarządu
2015-03-31	Grzegorz Borowski	Członek Zarządu
2015-03-31	Marlena Janota	Członek Zarządu


PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2015-03-31	Aleksandra Juszczyk	Dyrektor Działu Wycen i Sprawozdawczości

Oceń jakość naszego artykułu:

Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.

WP Finanse na:

Instagramie

👍Lubię to!

Komentarze

Trwa ładowanie