ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FIZ -

31.03.2014 17:16


WYBRANE DANE FINANSOWE	2013 rok	2012 rok

Przychody z lokat	6 059	7 157
Koszty funduszu netto	17 896	11 816
Przychody z lokat netto	-11 837	-4 659
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	339	20 167
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-25 427	-49 262
Wynik z operacji	-36 925	-33 754
Zobowiązania	19 868	6 676
Aktywa	190 367	228 810
Aktywa netto	170 499	222 134
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	2 163 253	2 163 253
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	78,82	102,69
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-17,07	-15,60

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny FIZ-R-E
za rok obrotowy	2013	obejmujący okres od	2013-01-01	do	2013-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2012	obejmujący okres od	2012-01-01	do	2012-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)
	Data przekazania:	2014-03-31
	ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FIZ		BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	61-739		POZNAŃ
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	PL. WOLNOŚCI		16
	(ulica)		( numer)
	(0-61) 855 73 22		(0-61) 855 73 21
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	2090001115		300889464		www.arka.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa		2014-03-28
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)
Raport roczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu

	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	TRUE

						Waluta sprawozdania finansowego:	zł



	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:

		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

		(nazwa funduszu)

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ - w załączeniu.

















Plik	Opis


	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego FRN2.pdf	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ


	KOREKTA SPRAWOZDANIA



	Plik	Opis


	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. - w załączeniu.List do uczestników Funduszu - w załączeniu.Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
	List do uczestników Funduszu.pdf	List do uczestników Funduszu
	Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf	Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.


	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Sprawozdanie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (sprawozdanie z działalności Funduszu) - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	Sprawozdanie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf	Sprawozdanie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.


BILANS	2013 rok	2012 rok
Aktywa	190 367	228 810
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	152	2 930
Należności	104 601	99 362
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	36 289	42 719
dłużne papiery wartościowe	36 289	42 719
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	49 325	83 799
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości
Pozostałe aktywa

Zobowiązania	19 868	6 676
Aktywa netto (I-II)	170 499	222 134
Kapitał funduszu	209 836	209 836
Kapitał wpłacony	209 836	209 836
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
Dochody zatrzymane	10 567	36 752
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-16 496	-4 659
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	27 063	41 411
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-49 904	-24 454
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	170 499	222 134

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	2 163 253	2 163 253
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	78,82	102,69

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	2 163 253
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	78,82

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A: 2 163 253





Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Seria A: 78,82





Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami
objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną
część sprawozdania finansowego.


RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2013-01-01	od 2012-01-01
do 2013-12-31	do 2012-12-31
Przychody z lokat	6 059	7 157
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe	6 059	7 157
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe

Koszty funduszu	17 896	11 816
Wynagrodzenie dla towarzystwa	4 441	5 894
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	2	2
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	43	42
Usługi w zakresie rachunkowości
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
Koszty odsetkowe
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych
Pozostałe	13 410	5 878
w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto	13 380	5 846
Koszty pokrywane przez towarzystwo
Koszty funduszu netto (II-III)	17 896	11 816
Przychody z lokat netto (I-IV)	-11 837	-4 659
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-25 088	-29 095
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	339	20 167
z tytułu różnic kursowych
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-25 427	-49 262
z tytułu różnic kursowych
Wynik z operacji	-36 925	-33 754

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-17,07	-15,60
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-17,07	-15,60

Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

| | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO | od 2013-01-01 | od 2012-01-01 | |
| | do 2013-12-31 | do 2012-12-31 | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto | | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto | | | |
| | Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego | 222 134 | 265 969 | |
| | Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: | -36 925 | -33 754 | |
| | przychody z lokat netto | -11 837 | -4 659 | |
| | zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat | 339 | 20 167 | |
| | wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat | -25 427 | -49 262 | |
| | Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji | -36 925 | -33 754 | |
| | Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) | 14 710 | 10 081 | |
| | z przychodów z lokat netto | | 9 959 | |
| | ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat | 14 710 | 122 | |
| | z przychodów ze zbycia lokat | | | |
| | Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: | | | |
| | zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) | | | |
| | zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) | | | |
| | Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym | -51 635 | -43 835 | |
| | Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego | 170 499 | 222 134 | |
| | Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym | 201 300 | 244 325 | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: | | | |
| | liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | saldo zmian | | | |
| | Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: | 2 163 253,00 | 2 163 253,00 | |
| | liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych | 2 163 253,00 | 2 163 253,00 | |
| | liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | saldo zmian | 2 163 253,00 | 2 163 253,00 | |
| | Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych | 2 163 253,00 | 2 163 253,00 | |
| | Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | | | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego | 102,69 | 122,95 | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego | 78,82 | 102,69 | |
| | procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | -23,24 | -16,48 | |
| | minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | 78,82 | 102,69 | |
| | data wyceny | 2013-12-31 | 2012-12-31 | |
| | maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | 104,35 | 120,61 | |
| | data wyceny | 2013-03-31 | 2012-03-31 | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym | 82,16 | 105,66 | |
| | data wyceny | 2013-10-31 | 2012-10-31 | |
| | Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | 78,82 | 102,69 | |
| | Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: | 8,89 | 4,84 | |
| | procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa | 2,21 | 2,41 | |
| | procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję | | | |
| | procentowy udział opłat dla depozytariusza | 0,00 | 0,00 | |
| | procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu | | | |
| | procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości | | | |
| | procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu | | | |
| | | | | |
| | Wszystkie wartości procentowe zawarte w zestawieniu zostały policzone w skali całego roku.Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym została wyliczona jako średnia z wartości aktywów netto z dni: 31 grudnia 2012 roku, 31 stycznia 2013 roku, 31 marca 2013 roku, 30 kwietnia 2013 roku, 30 czerwca 2013 roku, 31 lipca 2013 roku, 30 września 2013 roku, 31 października 2013 roku oraz 31 grudnia 2013 roku. Średnia wartość aktywów netto w okresie porównywalnym została wyliczona jako średnia z wartości aktywów netto z dni: 31 grudnia 2011 roku, 31 stycznia 2012 roku, 30 marca 2012 roku, 30 kwietnia 2012 roku, 30 czerwca 2012 roku, 31 lipca 2012 roku, 30 września 2012 roku, 31 października 2012 roku oraz 31 grudnia 2012 roku. W dniu 26 kwietnia 2013 roku Towarzystwo podjęło uchwałę o wypłacie przez Fundusz dochodu w wysokości 6,80 zł na certyfikat inwestycyjny. Rzeczywisty procentowy spadek wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym wynosi (16,62)%. Szczegółowe informacje
przedstawione zostały w nocie 10. Dochody i ich dystrybucja. Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |


RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2013-01-01	od 2012-01-01
do 2013-12-31	do 2012-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	11 121	16 812
Wpływy	309 275	793 957
Z tytułu posiadanych lokat	23	17 909
Z tytułu zbycia składników lokat	309 252	776 046
Pozostałe	0	2

Wydatki	298 154	777 145
Z tytułu posiadanych lokat
Z tytułu nabycia składników lokat	293 450	770 702
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	4 629	6 365
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	2	1
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	43	42
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych
Z tytułu posiadania nieruchomości
Pozostałe	30	35

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-13 899	-14 009
Wpływy	811	482
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
Odsetki	811	482
Pozostałe

Wydatki	14 710	14 491
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek		4 410
Odsetki
Pozostałe	14 710	10 081
w tym z tytułu wypłaty dochodów Funduszu *	14 710	10 081
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-2 778	2 803
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	2 930	127
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	152	2 930

Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. * W dniu 26 kwietnia 2013 roku Towarzystwo podjęło uchwałę o wypłacie przez Fundusz dochodu w wysokości 6,80 zł na certyfikat inwestycyjny. Dochód został wypłacony Uczestnikom Funduszu posiadającym certyfikaty Funduszu w dniu 10 czerwca 2013 roku. Wypłata dochodu nastąpiła w dniu 27 czerwca 2013 roku. Szczegółowe informacje przedstawione zostały w nocie 10. Dochody i ich dystrybucja.


	INFORMACJA DODATKOWA

	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu - w załączeniu.Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyniku z operacji - w załączeniu.

	Plik	Opis
	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego.pdf	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu
	Dochody i ich dystrybucja ? Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyniku z operacji.pdf	Dochody i ich dystrybucja ? Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyniku z operacji


	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ - w załączeniu.

	Plik	Opis
	Oświadczenie Zarządu o rzetelności sprawozdania.pdf	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego


	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Oświadczenie Depozytariusza - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	Oświadczenie Depozytariusza.pdf	Oświadczenie Depozytariusza


	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.pdf	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych


	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.pdf	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych


SKŁADNIKI LOKAT	2013 rok	2012 rok
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje	83 470	31 280	16,43	83 220	57 163	24,98
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe	33 636	36 289	19,06	40 838	42 719	18,67
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	881	514	0,27	881	603	0,26
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty	17 500	17 531	9,21	26 000	26 033	11,38
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne
Suma	135 487	85 614	44,97	150 939	126 518	55,29


AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Nienotowane na rynku aktywnym			1 238 574		83 470	31 280	16,43
PD 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	52 200	Rzeczpospolita Polska	2 593	2 593	1,36
PD 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna *	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	282 800	Rzeczpospolita Polska	15 384	0	0,00
PD 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	230 000	Rzeczpospolita Polska	11 483	10 740	5,64
PD 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	18 400	Rzeczpospolita Polska	7 400	2 913	1,53
PD 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna w likwidacji	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	4 010	Rzeczpospolita Polska	250	17	0,01
PK 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	114 000	Rzeczpospolita Polska	5 605	183	0,10
PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna *	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	119 790	Rzeczpospolita Polska	18 535	0	0,00
PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna w likwidacji	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	13 374	Rzeczpospolita Polska	918	1 199	0,63
PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	404 000	Rzeczpospolita Polska	21 302	13 635	7,16
Suma			1 238 574		83 470	31 280	16,43

* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne
kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na
aktualizację zaangażowania kapitałowego w
Spółkach Celowych PD 3 Sp. z o.o. Sp.
Komandytowo? Akcyjna o wartości 19 064 tys. zł
oraz PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna
o wartości 162 tys. zł.


WARRANTY SUBSKRYPCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA DO AKCJI	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA POBORU	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


KWITY DEPOZYTOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


LISTY ZASTAWNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Rodzaj listu	Podstawa emisji	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:								36 334	33 636	36 289	19,06
Obligacje								36 334	33 636	36 289	19,06
Aktywny rynek nieregulowany								36 334	33 636	36 289	19,06
OK0114 (PL0000106712)	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	Skarb Państwa	Rzeczpospolita Polska	2014-01-25	Zerowy kupon (0,00%)	1 000,00	36 334	33 636	36 289	19,06
Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

Suma								36 334	33 636	36 289	19,06


INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

| | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| | 100,00% | PD 2 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 000 | 66 | 34 | 0,02 | |
| | 100,00% | PD 3 Sp. z o.o. * | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 000 | 65 | 0 | 0,00 | |
| | 100,00% | PD 4 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 000 | 65 | 65 | 0,03 | |
| | 100,00% | PD 5 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 1 000 | 50 | 47 | 0,03 | |
| | 100,00% | PD 6 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 1 000 | 50 | 68 | 0,04 | |
| | 100,00% | PK 3 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 000 | 119 | 25 | 0,01 | |
| | 100,00% | PK 7 Sp. z o.o.* | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 3 000 | 204 | 0 | 0,00 | |
| | 25,00% | PK 12 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 950 | 223 | 275 | 0,14 | |
| | 100,00% | PK 16 Sp. z o.o. * | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 1 000 | 39 | 0 | 0,00 | |
| | Suma | | | | 16 950 | 881 | 514 | 0,27 | |
| | | | | | | | | | |
| | * Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne | | | | | | | | |
| | kapitały własne. Fundusz nie utworzył rezerwy na | | | | | | | | |
| | aktualizację zaangażowania kapitałowego w | | | | | | | | |
| | Spółkach Celowych PD 3 Sp. z o.o., PK 7 Sp. z o.o. | | | | | | | | |
| | oraz PK 16 Sp. z o.o. ze względu na brak | | | | | | | | |
| | powzięcia przez Fundusz obowiązku lub dokonania | | | | | | | | |
| | płatności w imieniu spółki (Nota 1 Polityka | | | | | | | | |
| | rachunkowości pkt 1 c) ust.3 a))
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |


JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne


TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WIERZYTELNOŚCI	Nazwa i rodzaj podmiotu	Kraj siedziby podmiotu	Termin wymagalności	Rodzaj świadczenia	Wartość świadczenia w tys.	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WEKSLE	Wystawca	Data płatności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						17 500		17 531	9,21
lokata terminowa, D (34), 2014-01-09	Bank Pekao S.A.	Rzeczpospolita Polska	PLN	oprocentowanie stałe (2,60%)	17 500 000,00	17 500	17 531 154,40	17 531	9,21
W walutach państw nienależących do OECD

Suma						17 500		17 531	9,21


WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Prawa własności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne


STATKI MORSKIE	Kraj rejestracji statku	Klasa statku	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.


INNE	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Istotne parametry	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD


INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO	Emitent	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
obligacje OK0114 (PL0000106712)	22 975	12,07

Tabela prezentuje składniki lokat Funduszu, które
były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem
Funduszu. Prezentacji podlega tylko ta część
składnika lokat, dla której drugą stroną transakcji był
Depozytariusz Funduszu. Na dzień 31 grudnia 2013
roku w portfelu Funduszu nie istniały składniki lokat,
które byłyby przedmiotem transakcji Funduszu z
akcjonariuszem Towarzystwa, jak również z
podmiotami zależnymi bądź dominującymi w
stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza
Funduszu.


PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Nota 1. Polityka rachunkowości Nota 1. Polityka rachunkowości - w załączeniu. Nota 1. Polityka rachunkowości - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	Nota 1 - Polityka rachunkowości.pdf	Nota 1. Polityka rachunkowości


	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2013 rok
	Z tytułu zbytych lokat
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy
	Z tytułu odsetek	5 506
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek	99 095
	Pozostałe
	Suma	104 601


	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2013 rok
	Z tytułu nabytych aktywów
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw
	Pozostałe zobowiązania	19 868
	w tym zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie	642
	w tym zobowiązania z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto	19 226
	Suma	19 868


NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			152
ING Bank Śląski S.A.	zł	152	152

II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			686
ING Bank Śląski S.A.	zł	686	686

III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:


	NOTA-5 RYZYKA

	Nota 5. Ryzyka - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	Nota 5. Ryzyka.pdf	Nota 5. Ryzyka


NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Wartość przyszłych strumieni pieniężnych	Terminy przyszłych strumieni pieniężnych	Kwota będąca podstawą przyszłych płatności	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego	Termin wykonania instrumentu pochodnego


	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych


NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta








UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach
PK 3 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo- Akcyjna	Warszawa	15 890	15 890	w tys.	zł	8,35	Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym według stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego	2015-06-28	Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 14 dni od wezwania przez Pożyczkodawcę spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki.
PK 7 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna	Warszawa	18 035	18 035	w tys.	zł	9,47	Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym według stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2015-06-28	Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 14 dni od wezwania przez Pożyczkodawcę spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki.
PD 3 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna	Warszawa	44 735	44 735	w tys.	zł	23,50	Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego	2015-06-28	Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 15 Dni Roboczych od otrzymania wezwania Funduszu spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki.
PD 4 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna	Warszawa	20 435	20 435	w tys.	zł	10,73	Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2015-06-28	Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 15 Dni Roboczych od otrzymania wezwania Funduszu spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki.

Zgodnie z art. 153 ust .1 Ustawy z dnia 27 maja 2007 roku o funduszach inwestycyjnych, suma pożyczek udzielonych jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości aktywów funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Wartość pożyczek udzielonych przez Fundusz spółce celowej PD 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna przekroczyła wyżej wskazany limit z powodu spadku wartości nieruchomości, których konsekwencją jest spadek wartości aktywów Funduszu i na dzień bilansowy 31 grudnia 2013 roku wyniosła 23,50%.


NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE

I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	2013 rok
	w tys.
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.
w walucie obcej
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.


Razem	w tys.







II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne







III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
(nazwa)


NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA

ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	339	772
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku		-26 199
Nieruchomości
Pozostałe
Suma	339	-25 427

WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat	14 710
Suma	14 710

WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:


Działając na podstawie art. 5 ust 1 Statutu Funduszu, w dniu 26 kwietnia 2013 roku Towarzystwo podjęło uchwałę nr 09/04/2013 w sprawie wypłaty dochodu Funduszu. Fundusz, zgodnie z wyżej wskazaną uchwałą, w dniu 27 czerwca 2013 roku wypłacił Uczestnikom Funduszu kwotę 6,80 zł (słownie: sześć złotych osiemdziesiąt groszy) na jeden certyfikat inwestycyjny. Dochód został przekazany Uczestnikom posiadającym certyfikaty Funduszu w dniu 10 czerwca 2013 roku. Wypłata nie skutkowała wykupem certyfikatów inwestycyjnych, który odbędzie się w terminie i na zasadach określonym w Statucie Funduszu. Zgodnie ze Statutem Funduszu dochody osiągane przez Fundusz mogą być wypłacane z przychodów lokat netto Funduszu i zrealizowanych zysków (strat) ze zbycia akcji i udziałów Spółek Celowych.


	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU

	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
	Opłaty dla depozytariusza
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
	Usługi w zakresie rachunkowości
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy
	Usługi prawne
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
	Pozostałe:


	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	4 441
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.



	Towarzystwo nie pokrywa kosztów Funduszu. Towarzystwo jest uprawnione do otrzymania wynagrodzenia za wyniki inwestycyjne Funduszu. Sposób naliczania tego wynagrodzenia przedstawiony został w nocie 1 – Polityka rachunkowości. W okresie sprawozdawczym nie zostało naliczone wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne.


PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2014-03-31	Jacek Marcinowski	Prezes Zarządu
2014-03-31	Michał Zimpel	Członek Zarządu
2014-03-31	Marlena Janota	Członek Zarządu


PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2014-03-31	Aleksandra Juszczyk	Dyrektor Działu Wyceny i Sprawozdawczości Funduszy Inwestycyjnych