BPH FIZ BEZPIECZNA INWESTYCJA 4 - za 4 kwartał 2010 roku

14.02.2011 | aktual.: 14.02.2011 18:04

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł.	w tys. EUR
Przychody z lokat	544	136
Koszty funduszu netto	549	137
Przychody z lokat netto	-5	-1
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	469	117
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	88	22
Wynik z operacji	552	138
Zobowiązania	191	48
Aktywa	71 794	18 128
Aktywa netto	71 603	18 080
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	611 695	611 695
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	117,06	29,56
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	0,90	0,22
pozycja X. wykazana w szt.
pozycje XI i XII odpowienio: w zł. i EUR
pozycje bilansu w tys. EUR są przeliczone wg. średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2010
pozycje rachunku wyników w tys. EUR są przeliczone wg. średniej arytmetycznej kursów NBP z dnia 29 października, 30 listopada, 31 grudnia 2010.

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
KOREKTA SPRAWOZDANIA
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport kwartalny FIZ-Q-E31.10.07

za	4 kwartał 2010 roku	obejmujący okres	od 2010-10-01 do 2010-12-31
Podstawa prawna:
FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 1
Podstawa prawna:
Data przekazania:	2011-02-14
	BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY BEZPIECZNA INWESTYCJA 4
	(pełna nazwa funduszu)
	BPH FIZ BEZPIECZNA INWESTYCJA 4		BPH TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-203		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	BONIFRATERSKA		17
	(ulica)		( numer)
	(0-22) 538 97 77		(0-22) 538 97 98	info@bphtfi.pl
	(telefon)		(fax)	(e-mail)
	107-00-03-984		140465839	www.bphtfi.pl
	(NIP)		(REGON)	(WWW)

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)

Plik	Opis

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

BILANS	4 kwartał 2010 roku	3 kwartał 2010 roku	2009 rok	4 kwartał 2009 roku
Aktywa	71 794	74 004	81 774	81 774
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 003	1 307	1 666	1 666
Należności	1 213	810	1 791	1 791
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	0	0	0	0
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	63 012	68 632	77 977	77 977
dłużne papiery wartościowe	56 974	57 394	54 778	54 778
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	6 566	3 239	340	340
dłużne papiery wartościowe	0	0	0	0
Nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe aktywa	0	15	0	0
Zobowiązania	191	191	218	218
Aktywa netto (I-II)	71 603	73 813	81 556	81 556
Kapitał funduszu	42 619	45 381	55 305	55 305
Kapitał wpłacony	749 645	749 645	749 645	749 645
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-707 026	-704 264	-694 340	-694 340
Dochody zatrzymane	26 746	26 282	21 367	21 367
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	36 738	36 743	36 282	36 281
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-9 993	-10 461	-14 914	-14 914
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	2 238	2 150	4 884	4 884
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	71 603	73 813	81 556	81 556
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	611 695	635 474	722 739	722 739
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	117,06	116,15	112,84	112,84
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	593 039
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	117,06
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Certyfikaty inwestycyjne serii A 611 695 szt.
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii A 117,06 zł.

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2010-10-01 do 2010-12-31	za 4 kwartały 2010 rokuod 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2009-10-01 do 2009-12-31	za 4 kwartały 2009 rokuod 2009-01-01 do 2009-12-31
Przychody z lokat	5 441	27 801	6 792	49 496
Dywidendy i inne udziały w zyskach	774	2 947	0	6 035
Przychody odsetkowe	4 668	24 847	6 791	43 399
Odsetki od depozytów i rachunków bankowych	159	1 001	123	608
Odsetki od papierów wartościowych,	4 508	23 656	6 668	42 791
Odpis dyskonta	0	190	0	0
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	0	0	0	0
Pozostałe	0	6	1	63
Koszty funduszu	5 491	23 232	6 304	30 086
Wynagrodzenie dla towarzystwa	5 264	22 015	6 030	28 549
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Opłaty dla depozytariusza	27	378	122	343
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	122	484	139	551
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0	0	0	0
Usługi w zakresie rachunkowości	0	0	0	0
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Usługi prawne	0	1	0	24
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	0	0	0	0
Koszty odsetkowe	0	0	0	0
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Ujemne saldo różnic kursowych	0	0	0	1
Pozostałe	78	354	13	619
Koszty pokrywane przez towarzystwo	0	0	0	0
Koszty funduszu netto (II-III)	5 491	23 232	6 304	30 086
Przychody z lokat netto (I-IV)	-50	4 569	488	19 410
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	5 567	22 761	17 055	88 299
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	4 689	49 220	-4 052	-24 336
z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	878	-26 459	21 106	112 635
z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Wynik z operacji	5 518	27 330	17 543	107 710
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	0,90	4,47	2,43	14,90
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	0,90	4,47	2,43	14,90

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2010-10-01 do 2010-12-31	za 4 kwartały 2010 rokuod 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2009-01-01 do 2009-12-31	za 4 kwartały 2009 rokuod 2009-01-01 do 2009-12-31
Zmiana wartości aktywów netto	-2 210	-9 953	-75 165	-75 165
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	73 813	81 556	156 721	156 721
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	552	2 733	10 771	10 771
przychody z lokat netto	-5	457	1 941	1 941
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	469	4 922	-2 434	-2 434
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	88	-2 646	11 264	11 264
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	552	2 733	10 771	10 771
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)	0	0	0	0
z przychodów z lokat netto	0	0	0	0
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat	0	0	0	0
z przychodów ze zbycia lokat	0	0	0	0
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-2 762	-12 686	-85 936	-85 936
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	0	0	0	0
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	2 762	12 686	85 936	85 936
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-2 210	-9 953	-75 165	-75 165
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	71 603	71 603	81 556	81 556
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	71 992	75 886	102 951	102 951
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych	-23 779	-111 044	-846 222	-846 222
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	-23 779	-111 044	-846 222	-846 222
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0	0	0	0
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	23 779	111 044	846 222	846 222
saldo zmian	-23 779	-111 044	-846 222	-846 222
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	611 695	611 695	722 739	722 739
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	7 496 453	7 496 453	7 496 453	7 496 453
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	6 884 758	6 884 758	6 773 714	6 773 714
saldo zmian	611 695	611 695	722 739	722 739
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	593 039	593 039	700 105	700 105
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	0,91	4,22	12,95	12,95
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	116,15	112,84	99,89	99,89
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	117,06	117,06	112,84	112,84
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	0,78	3,74	12,96	12,97
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	116,37	112,05	100,22	100,22
data wyceny	2010-10-29	2010-02-26	2009-02-27	2009-02-27
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	117,06	117,06	112,84	112,84
data wyceny	2010-12-31	2010-12-31	2009-12-31	2009-12-31
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	117,06	117,06	112,84	112,84
data wyceny	2010-12-31	2010-12-31	2009-12-31	2009-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	117,06	117,06	112,84	112,84
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	0,76	3,06	0,03	2,92
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	0,73	2,90	0,03	2,77
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,00	0,05	0,00	0,03
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,02	0,06	0,00	0,05
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,00	0,00	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00	0,00	0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2010-10-01 do 2010-12-31	za 4 kwartały 2010 rokuod 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2009-10-01 do 2009-12-31	za 4 kwartały 2009 rokuod 2009-01-01 do 2009-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	2 458	12 022	5 370	86 407
Wpływy	80 979	779 269	34 064	416 066
Z tytułu posiadanych lokat	106	3 008	225	3 691
Dywidendy	106	293	225	603
Odsetki od obligacji	0	2 715	0	3 088
Z tytułu zbycia składników lokat	80 854	776 159	33 826	412 312
Akcje i prawa z nimi związane	6 844	74 083	235	2 979
Obligacje	711	79 536	6 182	190 972
Prawa pochodne	884	6 990	3 237	17 732
Depozty	72 415	615 550	24 172	200 628
Pozostałe	18	102	13	63
w tym odsetki od lokat i rachunków bankowych	18	102	13	63
Wydatki	78 521	767 246	28 694	329 658
Z tytułu posiadanych lokat	0	0	0	0
Z tytułu nabycia składników lokat	77 987	765 095	28 077	326 488
Akcje i prawa z nimi związane	1 082	57 436		22 140
Obligacje	0	80 660	0	89 466
Prawa pochodne	1 163	5 224	3 934	14 339
Depozyty	75 742	621 776	24 143	200 544
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	525	2 029	606	3 006
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	6	39	6	40
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0	48	1	55
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	0	0	0	0
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	0	0	0	0
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Z tytułu usług prawnych	0	0	0	2
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe	2	34	4	66
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-2 762	-12 686	-5 677	-85 936
Wpływy	0	0	0	0
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	0	0	0	0
Z tytułu zaciągniętych kredytów	0	0	0	0
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0
Wydatki	2 762	12 686	5 677	85 936
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	2 762	12 686	5 677	85 936
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	0	0	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	0	0	0	0
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-304	-663	-307	471
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	1 307	1 666	1 973	1 195
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	1 003	1 003	1 666	1 666

	INFORMACJA DODATKOWA

	Plik	Opis
	FBI4raportIVkwartal2010_dodatkowa.rtf

SKŁADNIKI LOKAT	4 kwartał 2010 roku	3 kwartał 2010 roku	2009 rok	4 kwartał 2009 roku
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartośc według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	5 200	6 038	8,41	10 120	11 238	15,19	19 261	23 198	28,37	19 261	23 198	28,37
Warranty subskrypcyjne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Prawa do akcji	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Prawa poboru	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Kwity depozytowe	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Listy zastawne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Dłużne papiery wartościowe	55 574	56 974	79,36	56 251	57 394	77,56	53 636	54 778	66,99	53 636	54 778	66,99
Instrumenty pochodne	0	0	0,00	0	-112	0,15	0	-196	0,24	0	-196	0,24
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Jednostki uczestnictwa	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Certyfikaty inwestycyjne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Wierzytelności	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Weksle	0	0	0,00	0	0	0,00	0		0,00	0	0	0,00
Depozyty	6 566	6 566	9,15	3 239	3 239	4,38	340	340	0,42	340	340	0,42
Waluty	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Nieruchomości	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Statki morskie	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Inne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
ASSECO POLAND	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	2 398	POLSKA	134	127	0,18
BRE	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	330	POLSKA	53	100	0,14
BZ WBK	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	814	POLSKA	147	175	0,24
CEZ	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	858	CZECHY	117	103	0,14
CYFROWY POLSAT	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	3 344	POLSKA	49	55	0,08
Getin Holding S.A.	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	11 770	POLSKA	118	135	0,19
GTC	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	4 686	POLSKA	108	115	0,16
KGHM	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	5 126	POLSKA	479	887	1,24
LOTOS	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	2 288	POLSKA	71	83	0,12
PBG	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	374	POLSKA	84	80	0,11
PEKAO	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	4 004	POLSKA	652	717	1,00
PGE S.A.	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	21 538	POLSKA	459	499	0,70
PGNIG	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	60 214	POLSKA	209	215	0,30
PKNORLEN	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	11 638	POLSKA	450	533	0,74
PKO BP	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	18 612	POLSKA	706	807	1,12
POLIMEXMS	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	17 424	POLSKA	80	70	0,10
PZU	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	1 782	POLSKA	629	634	0,88
TAURON S.A.	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	35 002	POLSKA	238	230	0,32
TPSA	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	23 078	POLSKA	326	377	0,53
TVN	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	WGPW	5 588	POLSKA	94	96	0,13

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:
Obligacje
nie dotyczy
Bony skarbowe
nie dotyczy
Bony pieniężne
nie dotyczy
Inne
nie dotyczy
O terminie wykupu powyżej 1 roku:								58 200	55 574	56 974	79,36
Obligacje								58 200	55 574	56 974	79,36
PS0412	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	BondSpot	Skarb Państwa	Polska	2012-04-25	4,75	37 300 000,00	37 300	36 375	37 485	52,21
OK0712	Aktywny Rynek - Rynek Regulowany	BondSpot	Skarb Państwa	Polska	2012-07-25	0,00	20 900 000,00	20 900	19 199	19 489	27,15
Bony skarbowe
nie dotyczy
Bony pieniężne
nie dotyczy
Inne
nie dotyczy

	INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
	Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa
	Certyfikaty inwestycyjne

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						6 566		6 566	9,15
LOKATA OVERNIGHT	Bank BPH S.A.	POLSKA	PLN	2,8	6 566 000,00	6 566	6 566 000,00	6 566	9,15
W walutach państw nienależących do OECD
nie dotyczy

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa	Obligacje	58 200,00	55 574	56 974	79,36
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP	nie dotyczy
Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego	nie dotyczy
Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)	nie dotyczy
Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD	nie dotyczy

	INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO	Emitent	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	nie dotyczy

	GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	nie dotyczy

	SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	nie dotyczy

	PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	nie dotyczy

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI


	Plik	Opis
	BI4 nota 1.pdf

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	4 kwartał 2010 roku
	Z tytułu zbytych lokat	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu dywidendy	0
	Z tytułu odsetek	1 213
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów	0
	Z tytułu udzielonych pożyczek	0
	Pozostałe	0

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIAFUNDUSZU	4 kwartał 2010 roku
	Z tytułu nabytych aktywów	0
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne	0
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu	0
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu	0
	Z tytułu wyemitowanych obligacji	0
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń	0
	Z tytułu rezerw	191
	Pozostałe zobowiązania	0

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-02-14	ARTUR CZERWOŃSKI	PREZES ZARZĄDU	.
2011-02-14	MARCIN BEDNAREK	WICEPREZES ZARZĄDU	.
2011-02-14	ALEKSANDER MOKRZYCKI	WICEPREZES ZARZĄDU	.