DI BRE obniżył cenę docelową dla Vistuli do 0,9 zł, nadal zaleca trzymanie akcji spółki

25.11. Warszawa (PAP) - Analitycy DI BRE Banku, w raporcie z 21 listopada, obniżyli cenę docelową dla akcji Vistuli do 0,9 zł z 2,1 zł wcześniej. Podtrzymali rekomendację "trzymaj" dla spółki.

Rekomendacja została wydana przy cenie akcji Vistuli na poziomie 0,86 zł, a w piątek o godz. 16:25 papiery spółki wyceniono na 0,88 zł.

"Grupie nadal ciąży zadłużenie. Vistula jest obecnie w trakcie negocjacji przedłużenia spłaty prawie 60 mln zł kredytu przypadającej na I kw. 2012 oraz pracuje nad zrolowaniem 50 mln zł obligacji do wykupienia w grudniu. Naszym zdaniem zrolowanie długu tylko przesunie problem w czasie, co nie pozwoli spółce w pełni skupić się na ekspansji i poprawie wyników finansowych" - napisano w raporcie.

"Poza długiem w wynikach nadal przeszkadzają waluty i wysokie ceny złota, które wpływają i na realizowane marże z działalności operacyjnej i na wynik netto poprzez ujemne różnice kursowe. Niższa od szacowanej przez nas wcześniej powierzchnia handlowa i niższe marże (przez waluty i surowce) oraz niższe wskaźniki rynkowe wpłynęły na obniżenie naszych prognoz i wyceny dla Vistuli" - dodano.

Prognoza DI BRE dla Vistuli na 2011 rok zakłada osiągnięcie przez spółkę 385,1 mln zł przychodów, 23,3 mln zł zysku operacyjnego oraz 1,8 mln zł straty netto. W roku 2012 ma to być: 418,6 mln zł przychodów, 31,4 mln zł EBIT oraz 6,9 mln zł zysku netto.(PAP)

mto/ osz/