DM mBanku podwyższa cenę docelową dla MOL do 17.976 HUF, zaleca "kupuj"

11.12. Warszawa (PAP) - Analitycy DM mBanku, w raporcie z 5 grudnia, podwyższyli cenę docelową dla MOL do 17.976 HUF (czyli ok. 250 zł) z 17.466 HUF. Jednocześnie podtrzymane zostało zalecenie "kupuj".

O godzinie 16.17 akcje MOL na warszawskiej giełdzie kosztowały 195,95 zł.

"Kurs MOL-a spadł w tym roku o 20 proc. na fali zamieszania wokół INA, spadającego wydobycia i obniżanych cen gazu na Węgrzech. W naszej opinii zbliżamy się już jednak do lokalnego minimum jeśli chodzi o wolumeny produkcji, a w 2014 roku powinny pojawić się pierwsze przeszacowania zasobów 2P. Jeśli chodzi o INA to paradoksalnie sprzedaż pakietu mogłaby być pozytywnym katalizatorem dla wyceny" - napisano w raporcie.

"Zwracamy uwagę, że obecnie MOL jest wyceniany z około 20 proc. dyskontem do szerokiej grupy porównawczej. Mocną stroną spółki jest też wysoki FCF i silny bilans. Potencjalnym ryzykiem, związanym z zacieśnianiem polityki FED, może być ewentualna presja na rentowności węgierskich obligacji (historyczna korelacja), aczkolwiek w tym roku notowania MOL-a wyraźnie odstają od papierów skarbowych, co stanowi niejako bufor bezpieczeństwa" - dodano.

Analitycy DM mBanku spodziewają się, że w 2013 roku MOL wypracuje 5.472,6 mld HUF przychodów ze sprzedaży, 532,9 mld HUF zysku EBITDA, 68,6 mld HUF zysku EBIT oraz 49,7 mld HUF zysku netto. Z kolei w 2014 roku ma to już być odpowiednio: 5.609,9 mld HUF przychodów ze sprzedaży, 570,1 mld HUF zysku EBITDA, 230 mld HUF zysku EBIT oraz 141,2 mld HUF zysku netto. (PAP)

kam/ ana/