INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ - za 1 półrocze 2011 roku

31.08.2011 | aktual.: 31.08.2011 22:18

WYBRANE DANE FINANSOWE	2011/06/30	Równowartość w EUR
Przychody z lokat	430	108
Koszty funduszu netto	896	226
Przychody z lokat netto	-466	-117
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	-4 056	-1 022
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-1 325	-334
Wynik z operacji	-5 847	-1 474
Zobowiązania	3 747	940
Aktywa	43 195	10 835
Aktywa netto	39 448	9 895
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	60 469	60 469
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	652,37	163,64
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-96,69	-24,38

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport półroczny FIZ-P-E 2011
za	1 półrocze 2011 roku	obejmujące okres	od 2011-01-01 do 2011-06-30
oraz poprzedni rok obrotowy	2010	obejmujący okres	od 2010-01-01 do 2010-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)
	Data przekazania:	2011-08-31
	INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ		Investors TFI S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-640		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	MOKOTOWSKA		1
	(ulica)		( numer)
	22 378 91 00		22 378 91 01		office@investors.pl
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	107-000-77-00		141018278		www.investors.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
Ernst & Young Audit sp. z o.o., Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa.		2011-08-29
(podmiot uprawniony do badania)		(data sporządzenia raportu)
Raport półroczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Półroczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)
- wyjaśnienie dotyczy Tabeli - Wybrane Dane Finansowe:* Pozycje I-VI oraz pozycja XII Tabeli Wybrane Dane Finansowe zostały przeliczone według średniego kursu EURO w okresie od 2011-01-01 do 2011-06-30
Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20110630 Wprowadzenie do SF.pdf

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Pismo Prezesa Zarządu znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20110630 CEEFIZ_Pismo Prezesa.pdf

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Sprawozdanie Zarządu (Sprawozdanie z działalności Funduszu) znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20110630 CEEFIZ_Sprawozdanie Zarządu.pdf

BILANS	1 półrocze 2011 roku	2010
Aktywa	43 195	51 008
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 547	15 443
Należności	1 349	45
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	33 293	35 520
dłużne papiery wartościowe
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości
Pozostałe aktywa	6
Zobowiązania	3 747	2 337
Aktywa netto (I-II)	39 448	48 671
Kapitał funduszu	68 208	71 584
Kapitał wpłacony	100 000	100 000
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-31 792	-28 416
Dochody zatrzymane	-2 397	2 125
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	458	924
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-2 855	1 201
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-26 363	-25 038
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	39 448	48 671
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	60 469	65 448
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	652,37	743,66
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	60 469
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	652,37
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
PLIBURU00017 - 60 469
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
PLIBURU00017 - 39 448

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-01-01 do 2011-06-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2010-01-01 do 2010-06-30
Przychody z lokat	430	915	548
Dywidendy i inne udziały w zyskach	368	531	320
Przychody odsetkowe	59	384	228
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych	3
Pozostałe
Koszty funduszu	896	2 188	1 249
Wynagrodzenie dla towarzystwa	695	1 603	886
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	112	239	186
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne		12	6
Usługi w zakresie rachunkowości	52	101	51
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne		3	3
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
Koszty odsetkowe
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych		131	71
Pozostałe	37	99	46
Koszty pokrywane przez towarzystwo
Koszty funduszu netto (II-III)	896	2 188	1 249
Przychody z lokat netto (I-IV)	-466	-1 273	-701
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-5 381	-5 966	-11 280
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	-4 056	-4 834	-8 088
z tytułu różnic kursowych	24	1 891	1 891
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-1 325	-1 132	-3 192
z tytułu różnic kursowych	-47	-2 665	-368
Wynik z operacji	-5 847	-7 239	-11 981
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-96,69	-110,61	-170,79
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-01-01 do 2011-06-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	48 671	63 805
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-5 847	-7 239
przychody z lokat netto	-466	-1 273
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-4 056	-4 834
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-1 325	-1 132
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-5 847	-7 239
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
z przychodów z lokat netto
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
z przychodów ze zbycia lokat
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-3 376	-7 895
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	0	0
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	-3 376	-7 895
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-9 223	-15 134
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	39 448	48 671
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	45 941	52 808
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	-4 979,00	-11 144,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0,00	0,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	4 979,00	11 144,00
saldo zmian	-4 979,00	-11 144,00
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	60 469,00	65 448,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	100 000,00	100 000,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	39 531,00	34 552,00
saldo zmian	60 469,00	65 448,00
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	60 469,00	65 448,00
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	743,66	833,04
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	652,37	743,66
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-24,76	-10,73
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	652,37	672,76
data wyceny	2011-06-30	2010-11-30
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	729,55	824,37
data wyceny	2011-02-28	2010-01-31
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	652,37	743,66
data wyceny	2011-06-30	2010-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	652,37	743,66
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	3,90	4,10
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	3,10	3,00
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,50	0,50
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,20	0,20
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-01-01 do 2011-06-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2010-01-01 do 2010-06-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-3 594	13 410	1 162
Wpływy	55 813	297 566	143 146
Z tytułu posiadanych lokat	32 286	25 053	11 092
Z tytułu zbycia składników lokat	23 527	272 513	132 054
Pozostałe
Wydatki	59 407	284 156	141 984
Z tytułu posiadanych lokat	33 560	24 933	15 718
Z tytułu nabycia składników lokat	24 927	257 215	125 219
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	702	1 527	762
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	102	267	177
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych		12	12
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	56	100	53
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych		3	3
Z tytułu posiadania nieruchomości
Pozostałe	60	99	40
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-3 302	-6 717	-1 969
Wpływy
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
Odsetki
Pozostałe
Wydatki	3 302	6 717	1 969
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	3 302	6 717	1 969
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek
Odsetki
Pozostałe
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	26	-31	2
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-6 896	6 693	-807
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	15 443	8 750	8 750
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	8 547	15 443	7 943

	INFORMACJA DODATKOWA
	Informacja Dodatkowa znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20110630 CEEFIZ_Informacja dodatkowa.pdf

	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20110630 CEEFIZ_Oświadczenie Zarządu.pdf

	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Oświadczenie Depozytariusza znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	OswDepozytariuszInvCEE.pdf

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	RaportCEEFIZ.pdf

SKŁADNIKI LOKAT	1 półrocze 2011 roku	2010
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	57 557	31 203	72,24	58 227	33 295	65,27
Warranty subskrypcyjne	5	22	0,05	5	24	0,05
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe	2 093	2 068	4,79	2 326	2 201	4,31
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne	0	0	0,00	0	0	0,00
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty	3 200	3 200	7,41	14 299	14 299	28,03
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
AGROTON	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	25 000	POLSKA	1 039	763	1,77
BYTOM	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	2 348 447	POLSKA	2 315	3 123	7,23
CENTKLIMA	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	144 067	POLSKA	2 179	2 116	4,90
CORMAY	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	116 045	POLSKA	1 620	1 858	4,30
ELSTAROIL	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	228 800	POLSKA	1 165	1 096	2,54
FASTFIN	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	1 123 194	POLSKA	1 254	696	1,61
IDMSA	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	494 560	POLSKA	1 474	1 256	2,91
IMPEL	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	70 879	POLSKA	1 607	2 119	4,91
IMPEXMET	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	190 000	POLSKA	1 004	950	2,20
INTEGERPL	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	12 513	POLSKA	1 052	1 477	3,42
KINOPOL	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	92 786	POLSKA	953	922	2,14
KOPEX	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	48 865	POLSKA	1 038	1 139	2,64
MIRBUD	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	228 054	POLSKA	1 003	878	2,03
MORIZON	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	504 070	POLSKA	1 008	882	2,04
OTOMUCHÓW	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	327 304	POLSKA	4 461	3 928	9,09
REDAN	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	89 139	POLSKA	677	655	1,52
AKTIV	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	935 592	BUŁGARIA	3 290	553	1,28
ATERA	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	182 572	BUŁGARIA	674	540	1,25
BGI*	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	31 958	BUŁGARIA	59	0	0,00
BMREIT	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	522 569	BUŁGARIA	1 970	137	0,32
ENM	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	29 891	BUŁGARIA	952	375	0,87
ENM UPRZ	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	14 945	BUŁGARIA	295	288	0,67
EXPRO	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	285 757	BUŁGARIA	799	335	0,78
FIB	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	115 354	BUŁGARIA	1 694	723	1,67
ICPD	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	395 323	BUŁGARIA	6 127	942	2,18
LAND	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	743 304	BUŁGARIA	1 703	1 131	2,62
PETHL	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	772 517	BUŁGARIA	13 977	1 809	4,19
ZEM	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	46 577	BUŁGARIA	2 167	508	1,18
ISMEN	Aktywny rynek - rynek regulowany	ISE	942	TURCJA	0	3	0,01

	WARRANTY SUBSKRYPCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	ENEMONA	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	14 945	BUŁGARIA	5	22	0,05

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	KWITY DEPOZYTOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Avangardco Investments Public Ltd	Aktywny rynek - rynek regulowany	LSE	45 000	CYPR	2 093	2 068	4,79

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	O terminie wykupu do 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne
	O terminie wykupu powyżej 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne

INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
FW20U11	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW Warszawa	GPW Warszawa	Polska	WIG 20	450
FPLNEURU11	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	KURS PLN DO EUR	16
FPLN$U11	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	KURS PLN DO USD	7
VEH9U11	Aktywny rynek - rynek regulowany	RTS Stock Exchange	RTS Stock Exchange	Rosja	indeks RTS	1 250
Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa
	Certyfikaty inwestycyjne

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						3 200		3 200	7,41
	ING Bank Śląski S.A.	Polska	PLN	overnight	2 765,00	2 765	2 765,00	2 765	6,40
	ING Bank Śląski S.A.	Polska	PLN	overnight	435,00	435	435,00	435	1,01
W walutach państw nienależących do OECD

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Nota-1 Polityka Rachunkowości znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20110630 CEEFIZ_Polityka rachunkowości.pdf

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	1 półrocze 2011 roku
	Z tytułu zbytych lokat
	Z tytułu instrumentów pochodnych	984
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy	190
	Z tytułu odsetek
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek
	Pozostałe	175

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	kwartał roku
	Z tytułu nabytych aktywów	17
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych	1 256
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	1 990
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw	309
	Pozostałe zobowiązania	175

NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			3 377
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	zł	3 200	3 200
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	EUR	0	0
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	USD	0	0
ING BANK ŚLĄSKI S.A. BGN		86	176
Deutsche Bank	zł	1	1
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	GBP	0	0
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	TRY	0	0
II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			2 250
1. ING BANK ŚLĄSKI S.A.	zł	2 174	2 174
2. ING BANK ŚLĄSKI S.A.	EUR	0	0
3. ING BANK ŚLĄSKI S.A.	USD	17	45
4. ING BANK ŚLĄSKI S.A. BGN		19	30
5. ING BANK ŚLĄSKI S.A.	TRY	0	0
6. ING BANK ŚLĄSKI S.A.	GBP	0	0
III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:	5 170
Depozyty zabezpieczające i środki blokowane pod operacje na instrumentach pochodnych	5 170

	NOTA-5 RYZYKA
	Nota-5 Ryzyka znajduje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20110630 CEEFIZ_Nota 5 Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego
FPLNEURU11	DŁUGA	Kontrakt terminowy futures	ZABEZPIECZAJĄCY	7 971	2011-09-19
FW20U11	DŁUGA	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY	12 501	2011-09-16
FPLN$U11	DŁUGA	Kontrakt terminowy futures	ZABEZPIECZAJĄCY	3 487	2011-09-19
VEH9U11	DŁUGA	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY	12 953	2011-09-15

	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta


UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	półrocze roku
I. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.	ZŁ	8 547
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	3 825
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	4 722
w walucie obcej	w tys.	EUR	132
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	527
w walucie obcej BGN	w tys.		86
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	175
w walucie obcej	w tys.	USD	95
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	261
w walucie obcej RUB	w tys.		38 088
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	3 759
II. Należności	w tys.	ZŁ	1 349
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	273
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	1 076
w walucie obcej	w tys.	EUR	3
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	11
w walucie obcej BGN	w tys.		61
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	123
w walucie obcej	w tys.	USD	10
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	29
w walucie obcej RUB	w tys.		9 246
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	913
III. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	w tys.	ZŁ	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
IV. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	w tys.	ZŁ	33 293
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	23 873
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	9 420
w walucie obcej BGN	w tys.		3 605
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	7 349
w walucie obcej	w tys.	EUR	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
w walucie obcej TRY	w tys.		2
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	3
w walucie obcej	w tys.	USD	752
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	2 068
V. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	w tys.	ZŁ	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
VI. Pozostałe Aktywa	w tys.	ZŁ	5
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	5
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
VII. Zobowiązania	w tys.	ZŁ	-3 747
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	-2 316
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	-1 431
w walucie obcej BGN	w tys.		-86
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	-175
w walucie obcej RUB	w tys.		-12 721
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	-1 256
Razem	w tys.	zł	39 448

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje	164,00	86,00	117,00
Warranty subskrypcyjne		0,00
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe	0,00		22,00	133,00
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty	87,00	26,00	42,00
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
(nazwa)

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	-4 056	-1 325
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku
Nieruchomości
Pozostałe
WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:
Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat
WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Udział w aktywach w dniu wypłaty	Udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
	Opłaty dla depozytariusza
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
	Usługi w zakresie rachunkowości
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy
	Usługi prawne
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
	Pozostałe:
	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	695
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu
	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	(zbyty składnik lokat)
	(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-08-31	Grzegorz Mielcarek	Prezes Zarządu
2011-08-31	Maciej Wiśniewski	Członek Zarządu
2011-08-31	Beata Sax	Członek Zarządu
2011-08-31	Arnold Mardoń	Członek Zarządu
2011-08-31	Zbigniew Wójtowicz	Członek Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-08-31	Adam Chabior	Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o.